#IRUS актуализируем картину — БЫЧИЙ ЗАБЕГ ПРОДОЛЖАЕТСЯ, НО ЧТО ДАЛЬШЕ ?

Друзья, привет!

⚡️ Продолжаем следовать своей стратегии точечной монетизации земельного банка — мы реализовали проект строительства части жилого комплекса «Егорово парк» в Люберцах девелоперу «Брусника».

🆙 На проданной территории площадью почти 8 га согласовано строительство двух жилых домов на 1960 квартир суммарной жилой площадью 86 тыс. кв. м.

🌱 В нашей собственности остается основная часть проекта на 339 тыс. кв. м жилья, из которых 83,6 тыс. кв. м уже построены.

✅ Оценку мы не раскрываем публично, но она превышает предположения ряда экспертов, озвученных для федеральных СМИ.

Аналитики Morgan Stanley отмечают, что политика президента США Дональда Трампа в сферах долга, торговли, санкций и безопасности окажет решающее влияние на возможный отказ от доллара в мире. В отчёте, опубликованном перед выступлением Трампа в Давосе, подчёркивается, что переход к многополярному миру ставит под вопрос доминирующую роль доллара.

Хотя альтернативы доллару как глобальной резервной валюте пока нет, его главным конкурентом становится золото, цена которого достигла рекордных значений. За последние 18 месяцев золото подорожало вдвое, и впервые с 1996 года иностранные центробанки хранят в нём больше средств (около $4 трлн), чем в казначейских облигациях США ($3,9 трлн).

На доллар также влияют госдолг США, давление на ФРС и неопределённость в торговых отношениях, включая использование тарифов как инструмента давления в конфликте из-за Гренландии, что усиливает напряжённость в НАТО.

Эти противоречия создают как факторы поддержки, так и ослабления доллара. Распад НАТО может негативно сказаться на валюте, однако нестабильная геополитическая ситуация может, напротив, стимулировать спрос на доллар как на защитный актив.

ДОМ РФ — один из крупнейших игроков на российском финансовом рынке, которого формально называют банком, но по факту это куда более сложный организм. Если классический банк завязан на основные две функции («принял депозит, выдал кредит»), то ДОМ РФ представляет собой ипотечную экосистему.

Здесь и корпоративный, и розничный, и ипотечный бизнес, собственное казначейство, управление земельным фондом, секьюритизация ипотек и даже заметная доля на рынке арендного жилья. Проще говоря, компания сопровождает жильё на всех этапах.

Такой уровень диверсификации вряд ли был бы возможен без государственной поддержки. Государство владеет 100% уставного капитала, хотя после IPO 20 ноября 2025 года доля снизилась до 89,9%. Акции компании включены в первый уровень листинга и торгуются на Московской бирже под тикером DOMRF.

💰Дивиденды

Дивидендная политика здесь классическая, свойственная для большинства компаний с государственным участием. На выплаты планируется направлять 50% чистой прибыли по МСФО, а дивиденды предполагается выплачивать один раз в год.

Коллеги, приветствую!

Некоторое время назад я готовил подборку облигаций с рейтингом не ниже B и сформировал самоокупаемый портфель.

Тогда я получил хорошую обратную связь в личных сообщениях, но некоторые задавали очень специфичный вопрос:

а что делать, если я не хочу покупать каких-то ноунеймов, а просто хочу купить безрисковые ОФЗ и получать купон ежемесячно?

Запрос был понятен: облигации федерального займа — это абсолютно безрисковый инструмент для российский неквалифицированных инвесторов, который понятен всем и каждому. Поэтому существует значительная часть инвесторов, которые не хотят брать на себя лишнего риска, но при этом хотят получать стабильный купон на протяжении долгого времени.

Я подготовил небольшую подборку облигаций, портфель из которых позволит на ежемесячной основе получать купоны на Ваш брокерский счет и жить в Тайланде. 



RU000A0JTK38

🗓: 19.01.2028 (погашение)
💲: 70,50 руб. (купон)
💼: 89,08% (цена)
📅: 13,83% (YTM)

RU000A103BR0
🗓: 30.07.2036
💲: 70,00 руб.

📌 ЕвроТранс-001Р-09 RU000A10E4X3   ( Буду рад подписке на мой ТГ — t.me/coupon_capital )

Рейтинг: А- (Эксперт РА/АКРА/НКР/НРА).
Купон: фиксированный, 20%.
Купонный период: выплат в год 12.
Срок обращения: 1800 дней.
Объем эмиссии: 2.50 млрд ₽.
Номинал: 1000 ₽.
Амортизация: Да.
Оферта: Нет.
Дата погашения: 27.12.2030.

📌 Бэлти-Гранд-БО-П09 RU000A10E4U9

Рейтинг: ВВ- (АКРА).
Купон: постоянный, 19%.
Купонный период: выплат в год 12.
Срок обращения: 1440 дней.
Объем эмиссии: 150.00 млн ₽.
Номинал: 1000 ₽.
Амортизация: Да.
Оферта: Нет.
Дата погашения: 01.01.2030.

«Каждый уважающий себя инвест-блогер должен записать видео о том, что сложный процент не работает. А потом записать второе видео о том, что сложный процент работает.»

Хороший комментарий оставили под моим последним роликом на Ютуб-канале 😁

Первое видео я уже сделал, выложил позавчера.
Ролик, конечно же, начал набирать просмотры быстрее, чем скучные видео про еженедельные покупки и отчеты о составе Капитала.

Возможно, я прошел все 5 стадий принятия неизбежного и наконец-то начну записывать ролики о том, что хотят все смотреть, а не только о том, как я в сотый раз покупаю одни и те же акции.

Тезисно суть видео:

🟣Сложный процент работает, но очень долго, если учесть хотя бы инфляцию (а ведь еще есть налоги и комиссии).
🟣Для раскрытия реальной силы сложного процента при создании Капитала нужно 70+ лет.
🟣Сложный процент сделает богатыми не нас, а наших внуков. И то если наши дети будут продолжать следовать нашей стратегии.
🟣Основную часть нашего будущего богатства так или иначе будет составлять дельта между доходами и расходами.