Перед тем как приступить к самому разбору, хотел бы в свободном формате написать несколько слов про фундаментальный анализ, и почему я отдаю предпочтение количественному анализу (или же как его называют в более продвинутых кругах -квантовый анализ )

К примеру классический технический анализ часто упираются в субъективное восприятие инвестора.Он видит на графике «голову и плечи» и перепроданность по индикатору. Проблема в том, что графические фигуры каждый чертит на свой лад, из-за чего такой подход лишен четкой системы и попросту не будет одинаково работать в руках разных людей.В квантовом анализе нет места гаданию и эмоциям. Инвестор, использующий его работает исключительно с математической статистикой: логарифмическим мат. ожиданием, дисперсией, эксцессом и матрицами корреляций, интерпретация которых весьма однозначна

Это не магический шар, который угадает цену завтрашнего дня, это инструмент при грамотном использовании которого, вероятность выделить в трубу кратно минимизируется.Математика четко показывает, где у сделки есть реальное статистическое преимущество, а где в бумаге копятся аномалии и риски, способные быстро обнулить депозит.

( Читать дальше )

Как практикующий трейдер, я давно искал фундаментальный источник по опционам, который дает не просто базу, а глубокое понимание механики рынка. «Options as a Strategic Investment» Лоуренса МакМиллана — это именно такая книга.

Сразу оговорюсь честно: это огромный фолиант, и я его еще не дочитал от корки до корки. Это не тот формат, который можно «проглотить» за выходные. Но это и не недостаток, а особенность. Это не художественная литература, а настольная энциклопедия.

Я использую её выборочно: когда нужно освежить знания по конкретным стратегиям (вертикальные спреды, стрэддлы, стрэнглы) или понять математику греков. Для практика здесь ценна глубина проработки. МакМиллан не просто перечисляет стратегии, он детально разбирает их доходность, риски и поведение при разных сценариях волатильности. Особенно полезны разделы по управлению рисками и корректировке позиций.

Новичкам книга может показаться тяжелой и суховатой, она требует базового понимания рынка. Но если вы настроены серьезно и хотите перейти от интуитивной торговли к системной, этот учебник —must-read. Советую не пытаться прочитать её залпом, а изучать по главам, возвращаясь к ним по мере необходимости. Это инвестиция в собственный профессионализм, которая окупается с лихвой.

( Читать дальше )

Не все облигации одинаково полезны, а раскопки сегмента ВДО всё больше похоже на ходьбу по минному полю. Но даже в самых качественных выпусках можно найти доходность лучше банковских депозитов. А давайте это и проверим.

По вкладам сейчас 12,948% в среднем по данным ЦБ. Это не настолько плохо, как могло бы быть при ключевой ставке 14%, но явно не то, на что стоит рассчитывать.

( Читать дальше )

Об этом 15 сентября заявила сопредседатель отделения партии «Союз социальная справедливость и экономическая разумность»(BSW) Сара Вагенкнехт.

Бывших канцлеров Германии Ангелу Меркель и Герхарда Шредера можно привлечь к урегулированию конфликта на Украине в качестве посредников. Об этом 15 сентября заявила сопредседатель отделения партии «Союз социальная справедливость и экономическая разумность» Сара Вагенкнехт, пишут «Известия».

«Мы хотим иметь надпартийного премьер-министра [региона Мекленбург — Передняя Померания], который постарается привлечь Ангелу Меркель и Герхарда Шредера в качестве посредников между сторонами», — написала она в социальной сети X (бывш. Twitter).

По словам Вагенкнехт, оба экс-канцлера обладают необходимым авторитетом для начала диалога с Россией и прекращения эскалации. Кроме того, политик призвала возобновить работу «Северного потока», чтобы Германия могла получать газ по выгодной цене.

( Читать дальше )

Я в отпуске отдыхаю на море, от информ поля отключился.
На какой-то день(сегодня) решил открыть терминал, ок, бросился в глаза Самолёт.

В общем самолёт летит вниз, ну ок, компания помойка, вопросов нет.
Но всякие инфоцигане запихивали туда буратин, теперь он летит опять в пропасть.

Оборот за торговую сессию(которая не закончилась, сейчас 21:05) 43,66%. Как такое может быть? Ну только если льют туда сюда одни и те же.

Далее вопросы:
1. почему ЦБ это никак не интересует?
2. Почему на сайте Тимофея Мартынова такая информация, что кажется, что основной акционер сегодня продал весь свой пакет в стакан?

Мне кажется это выглядит как изнасилование упавшей в обморок женщины на улице, а все уважаемые джентльмены(Тимофей, ЦБ и далее по списку) просто проходили мимо, ну отвернулись, прошли, забыли


Что вообще об этом всем думаете? Пишите в комментарии

Фьюч ММВБ 5мин



Ну и тягомотина сегодня.

▪️Первый вход шортил под пробой локальной наклонки. Отстопило со сквизом (стоп стрелкой отметил)

▪️Потом шортил на возврат. Остопился в безубыток.

▪️Третий вход снова в пробой наклонки. Можно было остопится сразу на возврате, но решил оставить, как есть. Отстопило в результате.

14 сентября Трамп внезапно сообщил, что Россия и Украина якобы договорились об энергетическом перемирии:

«Украина согласилась не наносить удары по российским энергетическим объектам. Россия согласилась поступить так же!»

 Киев отреагировал быстро, но трактовка оказалась заметно шире. Зеленский заявил о готовности к взаимному прекращению ударов, если партнёры гарантируют аналогичные действия России. Причём речь уже шла не только об энергетике, но и о критической инфраструктуре и маршрутах поставок продовольствия. Параллельно Зеленский говорил и о морском перемирии. Как обычно. Дайте больше и побыстрей.

Но эти персонажи нам сейчас не так интересны. Гораздо интереснее было узнать, как ответят наши. Сразу согласятся? Снова сделают какой-нибудь жест доброй воли?

15 сентября Песков назвал инициативу Трампа «очень хорошей идеей». А дальше отметил, что одной безопасной работы НПЗ для решения проблем мирового рынка нефтепродуктов недостаточно:

«Дело в беспрепятственном доступе этих нефтепродуктов на мировые рынки. А здесь необходимо обеспечить безопасное торговое мореплавание, мореходство для нефтеналивных судов. Киевский режим пока не склонен к тому, чтобы такую безопасность гарантировать».

( Читать дальше )

Приветствую всех любителей облигаций, фанатов купонов и зарплаты от Минфина! Не знаю, как вы, а я был таким еще до того, как это стало мейнстримом. Люблю, когда портфель облигаций каждый месяц приносит мне пассивный доход, и в этом посте я покажу состав и результаты моего облигационного пути, а также расскажу, что нового купил. Только топовые выпуски, только жирные и доходные бумаги, помчали смотреть!

👋 Кто тут любит купоны?

Меня зовут Лекс, и я веду канал «Пассивный доход» — подписывайтесь. 

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

( Читать дальше )

Всем читателям нашего блога хорошего времени суток и попутного тренда!

#SGOV: почему его график почти не двигается? 🌪

Накануне мы разобрали, какие инструменты можно рассматривать перед заседанием ФРС, чтобы снизить зависимость портфеля от резкого движения рынка. Один из них — #SGOV, фонд на краткосрочные казначейские облигации США.

На первый взгляд его график может показаться необычным: вместо привычных взлётов и падений — почти горизонтальный коридор. Но именно в этом и заключается особенность фонда.

Почему график выглядит именно так?

#SGOV инвестирует в казначейские облигации США со сроком погашения до трёх месяцев. Это бумаги с очень короткой дюрацией, поэтому их цена значительно меньше реагирует на изменения долгосрочных процентных ставок.
При этом фонд регулярно получает процентный доход от облигаций и распределяет его инвесторам. Поэтому основной эффект на графике формируется не за счёт роста цены, как у акций, а за счёт накопления процентного дохода.

В чём преимущество для инвестора? 💡

( Читать дальше )

Коротко и с инфографикой – видео на две с половиной минуты. Ниже полный разбор.

Раз в месяц Усиленные Инвестиции собирают Investment MasterMind: несколько управляющих и аналитиков защищают по одной идее, зал голосует поднятием рук. На встрече 11 сентября Илья Воробьёв защищал покупку Ozon – идея собрала 15 голосов и заняла второе место. Аргумент строился на том, что рынок недооценил сдвиг в электронной торговле после выбытия части складов конкурента. Конспект всей встречи и запись опубликованы.

В продолжение того разговора мы решили проверить главное допущение идеи по независимым данным: действительно ли доля перетекает с Wildberries на Ozon, насколько это видно прямо сейчас и что из этого обратимо. Ниже – к чему пришли.

Короткий контекст для тех, кто тему не вёл. Wildberries и Ozon вместе держат около двух третей российской онлайн-торговли. Последние годы обе площадки росли так быстро, что вопрос о переделе рынка между ними почти не стоял, хватало всем. В 2026 году рынок вырос вдвое медленнее, чем годом раньше, а 18 июля по складам Wildberries начались удары беспилотников.

( Читать дальше )