Россия в 2024 году продолжает вытеснять казахстанскую нефть из Узбекистана. РФ дает хорошие скидки, а экспортерам из Казахстана интереснее премиальные рынки

Россия в I квартале 2024 г. продолжила наращивать поставки нефти в Узбекистан, вытесняя казахстанское сырье, следует из данных обзора Argus «Рынок Каспия» (есть у «Ведомостей»).

Импорт из России увеличился в январе–марте 2024г в 7 раз /г/ до 75 тыс тонн на фоне снижения поставок нефти из Казахстана на 26% до 13,4 тыс тонн.

www.vedomosti.ru/business/articles/2024/04/23/1033481-rossiya-prodolzhaet-vitesnyat-kazahstanskuyu-neft-iz-uzbekistana?from=newsline

Еврокомиссия (ЕК) прогнозирует снижение стоимости природного газа на мировых рынках за счет увеличения объемов поставок. Об этом заявила глава ЕК Урсула фон дер Ляйен на пленарной сессии Европарламента.

В период энергетического кризиса было сделано много инвестиций. На рынок выходит большая волна новых проектов по экспорту энергоресурсов. И, возможно, скоро мы перейдем от глобального дефицита энергии к ее изобилию, — считает она. — В результате мы ожидаем снижения цен на газ. Это в свою очередь даст нам возможность для дальнейшего развития возобновляемой энергетики

Сейчас европейские подземные хранилища заполнены на 62,01% (на 18,07 процентного пункта больше, чем в среднем на эту дату за последние пять лет), в них находится 67,92 млрд куб. м газа.

Ранее представитель ЕС сообщил, что Евросоюз разрабатывает 14-й пакет антироссийских санкций, который будет направлен против тех, кто обходит действующие ограничительные меры в отношении РФ. Министр иностранных дел Швеции Тобиас Билльстрём заявил 22 апреля, что в ЕС планируют включить в 14-й пакет санкций запрет на поставки сжиженного природного газа из РФ.

Замглавы Минпромторга Виктор Евтухов отметил, что
для принятия решения по мерам поддержки
необходимо проанализировать мировой баланс на рынке алюминия

Власти в ближайшее время рассмотрят меры поддержки для «Русала», в том числе
по отмене экспортной пошлины и закупке продукции компании в резерв.
Об этом журналистам сообщил замглавы Минпромторга РФ Виктор Евтухов.

На этой информации, РУСАЛ растёт на 2,1%.

У Олега Дерипаски, конечно, сильный административный ресурс.

Личное мнение.
РУСАЛ не куплю: высокий долг и нет дивидендов.

С уважением,
Олег

В последнее время акции Сургут обычки чувствуют себя лучше рынка. Коротко выскажу свое мнение об этом.

📌 Про спред к Сургут Преф

Многие укажут, что между обычными акциями и префа сформировался аномально большое спред, поэтому обычка должна подрасти. Фундаментально это не так, потому что компания делиться с владельцами префов зарабатонной прибылью, а акционеры обычки из года в год получают положенные им копейки. И в этом году почти 100% будет тоже самое.

📌 Про несбыточные мечты о распределении кубышки

Да-да, у Сургута капитализация крайне смешная относительно ее активов, а если быть точнее относительно ее многотриллионной кубышки (около 5.5 трлн), но пока компанией управляет консервативный Богданов вероятность ее использования кроме как открытие депозитов в банках околонулевая. У компании было уже огромное количество возможностей по покупке активов на эту кубышку: и в 2020 и в 2022. Можно было уже давно купить Юнипро 🔌, долю BP в Роснефти ⛽ и много еще чего, но компания даже на свое развитие не особо тратится.

«Палим” простую и понятную инвестидею для широкого круга инвесторов!

В чем идея: у Траснефти отличный денежный поток Транснефти (если бы он выплачивал его полностью, то доходность в дивах была бы 17-20%!) и накопленная денежная “подушка” в размере 42% капитализации. Сейчас компания платит 50% от чистой прибыли, однако вполне возможно что государство как главный акционер может продавить и более высокие дивы, что будет позитивно для акционеров.

Если Транснефть повысит коэффициент с 50% до 75%, то дивдоходность акций составит 18%, и самое главное — такую доходность компания сможет обеспечить как минимум несколько лет.

Ключевой риск: дальнейшее сокращение добычи нефти будет негативно для бизнеса Транснефти.

Потенциал: +24% от текущих (2000 р за акцию)

По динамике акций сейчас видно, что всем глубоко пофигу на Транснефть даже после сплита — отличный вариант, чтобы зайти до тех пор, пока остальной рынок сможет сориентироваться и увидеть потенциал в компании.

«Европлан» представил первые операционные результаты после выхода на биржу в марте этого года. Показатели за 1-й квартал 2024 сильные, темпы роста соответствуют нашим ожиданиям на 2024 год. По нашим расчетам, бумага торгуется на уровне 6,4x по мультипликатору P/E 2024П — мы считаем данную оценку относительно невысокой, учитывая высокие темпы роста бизнеса и хорошее позиционирование на рынке. Финансовые результаты за 1-й квартал 2024 по МСФО, которые «Европлан», как ожидается, опубликует 24 мая, могут стать катализатором роста акций.