Продолжаю рассказ о летнем путешествии по Дальнему Востоку России от Якутска до Иркутска.

Напомню, что в начале путешествия я прилетел в Якутск. Затем двигался железными дорогами. Проехав по Амуро-Якутской железной дороге и сделав остановку в городе Нерюнгри, поехал дальше по Малому БАМу. Добравшись до Сковородино в Амурской области, продолжил путь по Транссибу, где сделал остановку в столице Забайкалья Чите и столице Бурятии  Улан-Удэ.

А далее я решил рвануть в Монголию. Это огромная страна (16 место в мире, 1,5 млн кв. км), но дорог туда мало из-за гор, которые ее окружают. Один из немногих путей начинается в Улан-Удэ. 

Путь этот древний. В прошлые века по нему шла торговля между Россией и Китаем. Основным товаром в 19 веке стал чай, на котором делали состояния. Поэтому путь и назывался Чайным трактом.

Если бы я знал, то заранее взял путевку в одном из местных турагентств, которые возят туристов в Монголию. Четырехдневная экскурсия на автобусах с посещением Улан-Батора и гигантского памятника Чингисхану стоит всего около 25 000 руб. 

Всем привет, эмоции вокруг Самолета не успели утихнуть, а в телеге появился новый повод для судачества. Евгений Юрченко стал владельцем 7,5% акций ВТБ. Для понимания того, что это значит, приведу такую картинку (сама картинка не моя, а Аленки Кэпитал, скажем все ей за это спасибо):

Как вы видите, этот физик по своим объемам заткнул за пояс многих юриков. И в телеге сразу же пошли идеи и слухи на тему того, что бы это могло значит? Возможно, Юрченко инсайдер, который что-то хорошие знает про ВТБ и поэтому туда полез такими объемами. Давайте рассмотрим его биография, исходя из тех сведений, что мне удалось найти в всемирной сети.

Евгений Витальевич Юрченко родился 14 мая 1968 года в городе Воронеже. В 1987-1989 годах Юрченко проходил срочную службу в пограничных войсках КГБ СССР в Афганистане. В 1992 году Юрченко окончил Воронежский государственный университет (специальность «радиофизика и электроника»), а в 1994 году в том же вузе получил второе высшее образование — по специальности «экономика».

Я внимательно посмотрел на свежую статистику по США — и тренд показательный. Молодые американцы все чаще выбирают не дом, а брокерский счет.

Почему мы сейчас с вами обсудим эту тему? Всё просто, друзья. Я уже добрый десяток лет вижу один устойчивый тренд. Всё, что происходит в США с точки зрения социума — так или иначе перетекает плавно к нам спустя 3-5 лет.

И вот покупка жилья стала для американцев экономически невыгодной. И вместо накопления на первый взнос деньги идут в их рынок.

По данным JPMorgan Chase Institute, доля людей 25–39 лет, регулярно пополняющих брокерские счета, за 10 лет выросла более чем в три раза — до 14,4%.

Еще показательнее цифра среди 26-летних: если в 2015 году инвестировал лишь каждый двенадцатый, то к 2025 году — уже 40%.

Это уже не мода. Это смена финансовой логики и причина проста: математика.

Жилье дорожает быстрее, чем молодые успевают копить на взнос. Ставки по ипотеке держатся высоко, а ежемесячный платеж часто превышает аренду на 30–50%.

За последнюю неделю акции российских нефтедобытчиков выросли от 2 до 20% всего за несколько дней. Я решил посмотреть, какие из компаний по-прежнему оцениваются рынком дешево, и кого еще не поздно покупать после недавнего ралли. 

Как оцениваем

Для разбора я взял только крупные компании, потому что неликвид из третьего эшелона оценивать особо смысла не вижу. В обзор вошли Роснефть, Лукойл, Татнефть, Башнефть и Газпром нефть. Сургутнефтегаз не публикует полную финансовую отчетность, а его дивиденды скачат из года в год, поэтому в обзор эта компания не вошла.

Оценивать будем по трем критериям. Сначала сравним основные мультипликаторы компаний между собой и со средними показателями по сектору, затем сравним их же уже с историческими значениями для каждой компании, а напоследок взглянем на дивидендную доходность и сравним ее с историческими уровнями. 

Проблема обзора заключается еще в том, что некоторые компании публикуют либо неполную отчетность, либо полную, но раз в год. Например, Башнефть последний раз публиковала только отчет за 2024 год, поэтому мультипликаторы могут быть уже неактуальными. И все же, будем оценивать то, что имеем.

На российском фондовом рынке сейчас существует довольно необычная ситуация: некоторые акции американских компаний можно купить в несколько раз дешевле, чем они стоят на биржах США.

Речь идет о заблокированных иностранных акциях, которые оказались в российской инфраструктуре после санкций. Формально это те же самые бумаги, но из-за ограничений их нельзя свободно перевести и продать на зарубежных площадках.

Именно поэтому на них образовался огромный дисконт.

По некоторым относительно ликвидным бумагам разница между ценой на Мосбирже и котировками в США превышает 400%.

Конечно, за таким дисконтом стоят и серьезные риски:

• разблокировка возможна только при существенном изменении геополитической ситуации;
• бумаги могут оставаться заблокированными очень долго;
• ликвидность торгов низкая;
• при разблокировке может возникнуть налог на материальную выгоду.

Но именно из-за этих рисков и появляется возможность купить акции известных международных компаний с кратным дисконтом к мировому рынку.

     🎯 В мире опционов существует стратегия, которую трейдеры называют «ловушкой для волатильности» или «двусторонней ставкой». Это стратегия стрэддл — мощный и элегантный инструмент для тех, кто ожидает бурного движения рынка, но не уверен, в какую именно сторону он рванёт.

     Это как поставить на то, что в тихом озере вот-вот случится шторм, не гадая, с какого берега начнёт дуть ветер. 🌊

🤔 Что такое стрэддл? Простая механика сложной игры

     Стрэддл (от англ. *straddle* — «сидеть верхом», «охватывать») — это базовая стратегия торговли опционами, которая заключается в одновременной покупке одного опциона «колл» и одного опциона «пут» на один и тот же базовый актив.

     Ключевые условия, которые делают пару «стрэддлом»:
* Одна и та же цена исполнения (страйк). Обычно это текущая рыночная цена актива (ATM-страйк).
* Одна и та же дата истечения срока действия (экспирация).

Все мы знаем, что некоторые брокеры перешли на фиксированную ставку маржинального кредитования БКС (до 5000 на каждом из счетов бесплатно, максимум счетов 10) Т инвестиции (3 счета) Альфа инвестиции (7 счетов)

Некоторые инвесторы купили за заёмные деньги инструменты денежного рынка и тем самым увеличили доход в несколько раз. Но такие инструменты привязаны к ставке, и следовательно доходность будет снижаться при понижении ставки.

Но как же воспользоваться ситуацией по максимуму и в идеале зафиксировать высокий доход? Есть одно неочевидное и простое решение — купить ОФЗ. Самые интересные это 26247 и 26248 (берите тот выпуск где дают максимальное плечо)

В чем суть идеи?

Начнем с БКС Здесь мы возьмём 26247 (плечо 1.85, то есть на нашу 1000 можно взять сверху 1850) Для того чтобы по максимуму использовать заёмные 5000 рублей, на каждый счёт нужно внести по 3000 рублей Сейчас ОФЗ стоит 89% и даёт возможность зафиксировать купонный доход 13.73% Так как мы берём ее с плечом 1.66 (3000 свои 5000 заем = 8000 / 890 = 9 штук. 8000/3000 = 1,66. Купон от 8000 13,73% = 1100р. А от 3000 это 36%) то фиксируем купон 36% годовых Следовательно на наши 30 тысяч (3000р на каждый счёт) будет приходить в год примерно 10 800 р.

Великая Отечественная Война шла на 43 дня меньше.

До того, чтобы догнать по продолжительности Первую Мировую войну осталось 107 дней (10 июня).

Чтобы догнать по продолжительности Вторую Мировую войну, это надо чтобы конфликт не завершался еще 2 года:(

Метод Фишера, если упростить, это разница инфляции сравниваемых валют. Т.е. если товары в стране А каждый год дорожают на 10%, а в стране Б на 15%, то накапливаемая разница инфляций долгосрочно должна реализоваться в сопоставимом изменении курса валют А к Б

Какие минусы метода Фишера?

1️⃣В основе разница фактической инфляции. Но на практике может быть наоборот: сначала меняется курс, и лишь потом цены. Что первично: яйцо или курица?

2️⃣Вера цифрам: всё это работает при условии, что мы верим официальным стат.данным двух стран. Кто закатил глаза, думая о Росстате – поверьте, жонглирование цифрами есть и в стат.бюро США. Не верите? Посмотрите темпы роста недвижимости и сравните её с официальной инфляцией 😉 Спойлер: среднегодовой темп роста 8% при средней инфляции 2,4%

Про метод Фишера и сезонность 👈




😀юмористические видео, предсказывающие валютный курс и ставку

🐾Как на этом заработать?

 Метод Фишера – не уникальный; скорее дополнительный индикатор вероятного снижения рубля.

Поехали продолжать богатеть на облигациях. Сегодня у нас в подборке 9 надежных выпусков с фиксированными купонами и выплатами каждый месяц без оферт и амортизаций для любителей получать регулярный денежный поток.

Добрались до премьер-лиги. Дальше только ААА и ОФЗ. Как всегда, ищу на рынке выпуски, которые выплачивают регулярно, желательно ежемесячно. Таких набралось 9 (из них два авто финанс банка, они идентичны натуральному, очень похожие выпуски) с рейтингом АА и АА+. В следующий подборке пройдусь еще раз по этим рейтингам по эмитентам, у которых выплаты ежеквартально.

⚙️ Из каких параметров приготовлена подборка? 

✅ Рейтинг АА и АА+

✅ Оферт нет! Амортизаций нет!

✅ Ежемесячные купоны

✅ Выпуски на один год и более

В чем прикол моих подборок про облиги? Все они направлены на получение, желательно, ежемесячного или ежеквартального купонного дохода. Понравился эмитент, процент по купонам, срок? Отлично. Пошли изучили финансовое здоровье, если все ок, то почему бы и нет.

💰 ФПК 002Р-01 (АА+)