Вчера Соединённые Штаты ввели более 300 новых санкций против России

Больше всего досталось Мосбирже, Национальному клиринговому центру (НКЦ) и Национальному расчетному депозитарию (НРД). В совокупности это означает, что в России больше не будет биржевых торгов долларом и евро.

Вчера был выходной, Мосбиржа не работала. Ниже аналитики MP прогнозируют, как именно будет вести себя рынок после открытия и советуют, как поступить.

👉 Зачем нужен НКЦ

🔹Валюта

На валютном рынке и рынке драгметаллов торги начнутся в 9:50 мск. Весь день не будет торгов по валютным парам с долларом США, евро и гонконгским долларом.

Аналитики MP: Это ожидаемо. Главный вопрос: что будет дальше? Мы считаем, когда торги основными валютными парами все же будут запущены, рубль может укрепиться в моменте, поскольку игроки начнут сбрасывать валюту. Также многие — если будет такая возможность — выведут валюту на банковские счета для последующей торговли по межбанку и на внебиржевом рынке. Но как скоро Мосбиржа даст вывести доллары и евро? Ждем новых заявлений торговой площадки.

IT-разработчик представил результаты за 1 квартал по МСФО

Астра (ASTR)

МСар = ₽125 млрд

Р/Е = 40

🔹Результаты

— отгрузки: ₽1,9 млрд (+51%)

— выручка: ₽1,85 млрд (+43%)

— EBITDA: ₽24 млн (-95%)

— чистая прибыль: ₽202 млн (-66%)

Компания сообщила, что сейчас включена в лист ожидания на включение в базу расчета индекса Мосбиржи и индекса РТС. Также Астра ведет работу по ее включению в первый уровень листинга Мосбиржи. 

Бумаги Астры (ASTR) почти не реагируют на отчет.

🚀Мнение аналитиков МР

К сожалению, компания представила неполный отчет по МСФО, и все факторы, с которыми связано падение прибыли и EBITDA, пока не известны.

Однако из опубликованных результатов просматривается рост капитализируемых затрат на разработку на 240%. Надеемся, компании удастся получить достойную отдачу от этих инвестиций в будущем.

Сейчас рано делать выводы. Следует подождать отчетов за следующие кварталы: из-за роста отгрузок должны вырасти и прибыль, и EBITDA, но — уже по итогам 2024 года

Три долговые бумаги, каждая из которых лучшая в своем роде прямо сейчас. Еще и в новом формате!

🔹Флоатер:МБЭС

ISIN: с 18 июня

Снова предлагаем обратить внимание на первичное размещение облигаций, тем более флоатера.

Бумага конкретно этой компании хороша тем, что краткосрочные активы МБЭС значительно превышают краткосрочные обязательства. То есть риск околонулевой: на горизонте до года МБЭС может покрыть все обязательства, если вдруг появится нужда.

🔹Фикс: Сэтл Групп

ISIN: RU000A1084B2

Крупнейший застройщик жилой недвижимости в Северо-Западном регионе РФ. Один из крупнейших игроков строительного рынка РФ по объемам ввода жилья. Входит в топ-7 по объему текущего строительства в РФ и топ-5 по объему ввода жилья в 2023 году в стране.

Лидирующие позиции на рынке Питера и Ленинградской области, узнаваемый бренд и отличная экспертиза рынка региона благодаря собственному агентству делают Сэтл довольно сильной компанией, бонды которой стоит рассмотреть в качестве инвестиций.

В релизе регулятор отмечает, что текущие темпы прироста цен перестали снижаться и остаются вблизи значений 1 квартала. Банк России допускает возможность повышения ставки на ближайшем заседании и снова предупреждает, что для снижения инфляции необходим продолжительный период поддержания жесткой ДКП.

ЦБ рассчитывает, что годовая инфляция вернется к цели в 2025 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем. Годовая инфляция, по оценке на 3 июня, выросла до 8,1% после 7,8%. Российская экономика продолжает расти быстрыми темпами, добавляет регулятор. 

Дефицит трудовых ресурсов — главное ограничение для расширения выпуска товаров и услуг. Жесткость рынка труда продолжает нарастать

🚀Мнение аналитиков МР

Внутренний спрос, кредитование и инфляция не замедляются, несмотря на ключевую ставку 16%. Поэтому Банку России необходимо добавлять жесткости монетарной политике. Инфляция складывается выше прогноза ЦБ.

Риски того, что инфляция может оставаться на высоких уровнях, по-прежнему сохраняются. Причины все те же: дефицит кадров, быстрый рост зарплат, неопределенность с геополитикой и курсом рубля, повышенные инфляционные ожидания.

Май закончился, 11 компаний выплатили обещанные дивиденды. Обновили подборку эмитентов, которые намерены порадовать инвесторов в июне

В который раз напоминаем, что рекомендация совета директоров не гарантирует выплату — ее могут не одобрить на собрании акционеров. Такое уже случалось. 

Не забывайте и о режиме торгов Т+1: для получения дивидендов необходимо купить акцию как минимум за один рабочий день до закрытия реестра. 

🤖Если вдруг вы не знаете какие-то из этих компаний — смело спрашивайте нашего Эй-бота, он расскажет про каждую!

*Доходность указана на момент создания таблички.

** У Северстали два дивиденда — ₽191,51 и ₽38,3, сумма и доходность общие.

*** У Россетей Урал такая же история — ₽0,054 и ₽0,038, сумма и доходность общие

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.    

Inventive Retail Group, или IRG — продавец электроники, одежды, детских игрушек и украшений с долей рынка 3% в сегменте непродуктового ретейла. Группе принадлежат сеть магазинов техники Apple в России — ReStore. Также компания продает другие бренды в фирменных магазинах, в том числе: Samsung, Xiaomi, Street Beat, Hiker и Мир кубиков.

До 2022 года половину прибыли Inventive Retail Group приносил ReStore. Но из-за санкций официальные поставки техники Apple в Россию прекратились. Ситуацию спасли другие магазины IRG.

Также из этого видео ты узнаешь:
1:17 – историю Inventive Retail Group
2:00 – конкурентные преимущества Inventive Retail Group
2:40 – риски компании
3:00 – что будет с бизнесом Inventive Retail Group


Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.    

Проекты Market Power  

Три долговые бумаги, каждая из которых лучшая в своем роде прямо сейчас. Еще и в новом формате!

🔹Флоатер: Евраз

ISIN: RU000A108G05 

Евраз — один из крупнейших металлургов страны. Добывает железную руду и уголь, а также производит стальную продукцию. 70% его активов находятся в России, основное производство расположено в Новокузнецке и Нижнем Тагиле. Это близко к Китаю, что упрощает для компании переориентацию поставок на Восток. 

Кроме того, предприятие — лидер российского рынка по производству рельсов с долей в 95%, а также арматуры и строительных балок с долей 70%. А еще Евраз плотно обеспечен своим сырьем, из-за чего затраты на производство стали у компании одни из самых низких в мире.

🔹Фикс: Whoosh

ISIN: RU000A104WS2

Тот самый сервис кикшеринга Whoosh. №1 на рынке аренды электросамокатов с самой большой базой пользователей. Финансовое положение у него достаточно устойчивое, а долговая нагрузка низкая. 

Более того, компания расширяет географию присутствия и должна поддерживать рост в ближайшие 3 года.

Мосбиржа официально начала торги акциями IT-компании

IVA (IVAT)

МСар = ₽30 млрд

Р/Е = 17,6

📈📉Котировки под тикером IVAT в первые минуты торгов упали с ₽300 до ₽295 за акцию. Сейчас они торгуются по ₽299.

🔢 IPO IVA в цифрах:

• ₽3,3 млрд привлекла компания, продав 11 млн акций;

• 11% составил free-float;

• 45 тыс. розничных инвесторов стали акционерами компании;

• 47% — доля институциональных инвесторов;

• 28% — аллокация для физиков, каждый получил не менее 4 акций.

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.    

Проекты Market Power  

Купить комикс Market Power

Производитель стальных труб не будет проводить допэмиссию

ТМК (TRMK)

МСар = ₽193 млрд

Р/Е = 5

Компания сообщила, что отменяет SPO. Причина — «неблагоприятные условия на российском рынке акционерного капитала».

Акции ТМК (TRMK) сейчас одни из немногих на рынке, чьи котировки идут вверх, прибавляя 1,5%. 

🚀Мнение аналитиков МР

Компанию можно понять. 

Сейчас на рынке полным ходом идет распродажа, а индекс Мосбиржи сегодня падает на 3%. Вероятно, что это действительно не лучшее время для SPO. 

👉А все потому, что рынок сильно беспокоится из-за ставки

В такое время и самим инвесторам не до SPO. Тем более, что ТМК вряд ли совсем отменит эту допэмиссию, а, вероятно, действительно проведет ее, когда ситуация улучшится. 

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.    

Роснефть и ее «дочка» Башнефть отчитались за 1 квартал по МСФО. Разбираем с аналитиками МР показатели нефтедобытчиков

🔹Роснефть (ROSN)

МСар = ₽6 трлн

Р/Е = 3,5 (LTM)

Результаты 

— выручка: ₽2,59 трлн (+2%)

— EBITDA: ₽857 млрд (+42%)

— чистая прибыль: ₽486 млрд (+93%)

— капзатраты: ₽269 млрд (-31%)

— скорректированный FCF: ₽316 млрд (+17%)

Добыча углеводородов за первый квартал составила 66,6 млн тонн нефтяного эквивалента, добыча газа — 23,7 млрд кубометров. Объем переработки — почти 20 млн тонн. Компания отмечает, что снижение переработки связано с ремонтом НПЗ из-за «форс-мажорных обстоятельств» (читай — ударов беспилотников).

Бумаги Роснефти (ROSN) никак не реагируют на отчет.

🚀Мнение аналитиков МР

Несмотря на то, что у компании самые сильные конкурентные преимущества в отрасли, сейчас мы смотрим на ее акции нейтрально.

Долгосрочные перспективы зависят от реализации проекта Восток Ойл: пока трудно однозначно сказать, будет ли он успешен. А сейчас интерес падает из-за снижения рублевых цен на нефть.