Новости рынков | Сбербанк – Рекордная прибыль за 8 месяцев на фоне сильной динамики кредитования - Ренессанс Капитал

Капитализация: RUB 5 792 217 млн
Объём торгов: RUB 12 778,1 млн
В свободном обращении: 47,68%

ПАО Сбербанк представил сокращенные финансовые результаты за 8M23 по РСБУ.

Чистая прибыль в августе возросла до максимума с начала года – 141 млрд руб., увеличив прибыль за 8М23 практически до 1 трлн руб. Показатели деятельности банка в августе остались на позитивных трендах последних месяцев на фоне сильного роста кредитования.

Донец Софья
Мелащенко Андрей
«Ренессанс Капитал»

Увеличение кредитного портфеля в рознице и в корпоративном сегменте составило 3,8% и 2,3% за август, соответственно, около 18% с начала года – в обоих сегментах. Сбербанк отметил в пресс-релизе опережающий рост ипотечного кредитования (57% выдачи кредита физлицам), связав рост спроса в этом сегменте с повышением ставки Банка России.

Повышенный спрос на розничные кредиты может сохраняться и в сентябре в преддверии начала действия более жестких макропруденциальных нормативов, которые замедлят выдачи с 4кв23.

Также обращает на себя внимание бурный рост выдачи в сегменте кредитных карт, обеспечивший рост портфеля на 26% с начала года, что отражает усиление конкурентной позиции Сбербанка в этом сегменте. Качество кредитного портфеля осталось стабильным с долей просрочки вблизи 2% в августе.

Средства на счетах клиентов физических и юридических лиц выросли на 1,9% и 8,6% за август, с начала года – на 12,7% и 18% (или 9,5% и 10,4% без учета валютной переоценки), соответственно.

Сбербанк заявил, что максимальные ставки по депозитным продуктам в августе были повышены до 12% вслед за ужесточением политики Банка России. Это должно отразиться в умеренном ускорении роста депозитного портфеля и снижении процентной маржи до конца года.

Операционные расходы росли в соответствии с трендами последних месяцев, при этом отношение расходов к доходам осталось на исторически пониженном уровне в 22% за 8М23.

Рентабельность капитала в августе превысила 27%, по итогам 8М23 составила около 25% – выше докризисной средней.

Достаточность капитала Сбербанка остается высокой без использования временных нормативных послаблений Банка России – норматив достаточности общего капитала Н1.0 составил 13,0% по РСБУ, заметно превышая требования Банка России с учетом всех (временно сниженных) надбавок и не создавая препятствий в обозримой перспективе для распределения прибыли на дивиденды.