Лучшие посты в блогах инвесторов и трейдеров

Компания Россети Урал опубликовала финансовый отчет за Q3 2025г. по МСФО:

По старой схеме друзья, я совсем коротко на нем остановлюсь, потому что отчет МСФО и РСБУ у сетевых компаний очень похожи, а так как я отчет РСБУ подробно разобрал здесь, то остановлюсь на моментах, которые мне показались любопытными.

Я постараюсь все сетевые компании прогнать по одинаковым показателям и сравнить компании и может быть мы выявим что-то интересное.

Напоминаю, что красным цветом я выделил те показатели, которые входят в мой расчет скорректированной EBITDA — это операционная прибыль+амортизация+оценочные обязательства+убыток (восстановление) от обесценения основных средств (обычно в 4 квартале он появляется)+начисление (восстановление) резерва под ожидаемые кредитные убытки-прочие доходы+прочие расходы.

Эффективность компании улучшилась, рентабельность EBITDA увеличилась относительно аналогичного периода прошлого года на 7,4 п.п. с 19,4% до 26,8% г/г (за 9 мес. с 22,3% до 22,7%) — отличный результат по рентабельности, да и сама EBITDA выросла аж на +59,1% с 5,38 до 8,56 млрд руб. (второй результат по темпам роста после Волги), а за 9 мес. +11,5% с 18,6 до 20,7 млрд руб., очень сильный результат в 3 квартале, который я прогнозировал, хорошо что был прав.

В августе 25г. я купил акции Урала, потому что второе полугодие по результатам должно было быть намного сильнее 1 полугодия, потому что в регионах Урала тариф на передачу растет очень сильно (с 01 июля 25г.), больше, чем в других МРСК и поэтому я купил акции:

Вот здесь сводная таблицы по тарифам для наглядности роста тарифа г/г:

В итоге, если бы я не продал все сети, то Урал (+20%) бы сейчас показал бы лучшую динамику по росту котировок, но прошло только 4 месяца с моего предположения, а я хочу посмотреть через год, потому что примерно на этот временной отрезок минимум покупал акции Урала в то время (посмотрим в августе 26г.)

📌 У ОФЗ есть два недостатка – низкая купонная доходность и выплаты купонов всего дважды в год. Первый недостаток компенсируется наивысшей надёжностью гос. облигаций, а второй недостаток можно исправить, если держать в портфеле одновременно 6 разных выпусков ОФЗ.

1️⃣ ТОП-6 ОФЗ ДЛЯ ЕЖЕМЕСЯЧНОГО ДОХОДА:

1) ОФЗ 26233 ($SU26233RMFS5)
• Купон: 6,1%, в январе и июле
• Текущая доходность купона: 10,2%
• Дата погашения: 18.07.2035

2) ОФЗ 26240 ($SU26240RMFS0)
• Купон: 7%, в феврале и августе
• Текущая доходность купона: 11,2%
• Дата погашения: 30.07.2036

3) ОФЗ 26246 ($SU26246RMFS7)
• Купон: 12%, в марте и сентябре
• Текущая доходность купона: 13,5%
• Дата погашения: 12.03.2036

4) ОФЗ 26254 ($SU26254RMFS1)
• Купон: 13%, в апреле и октябре
• Текущая доходность купона: 13,9%
• Дата погашения: 03.10.2040

5) ОФЗ 26247 ($SU26247RMFS5)
• Купон: 12,25%, в мае и ноябре
• Текущая доходность купона: 13,7%
• Дата погашения: 11.05.2039

В продолжение вчерашнего поста про темные паттерны Т-Банка: в Твиттере пишут, что у Совкомбанка есть еще «комиссия за то, что ты в течение месяца не зашел в приложение хотя бы три раза».

У меня есть еще несколько дельных идеек для банкиров, hear me out:

• Сервисный сбор за то, что не успел нажать пальцем на пуш-уведомление от банка в течение 10 секунд после его появления
• Комиссия за то, что ты поместил иконку приложения банка на недостаточно почетное место на экране смартфона
• Штраф за то, что ты смотрел новогодние сторис с котиками в приложухе банка со слишком кислой мордой (думал, мы через фронтальную камеру не заметим??)

Накидайте в комментариях еще предложений для анонимного продакта в банке – уверен, он будет благодарен (Новый год же на носу, по-любому самостоятельно придумывать это всё у него уже сил нет).