распродажа

Продажа Европлана холдингом SFI оказалась для нас неожиданной сделкой, хоть мы транслировали в PRO слухи от участников рынка. Также появилась новость о том, что ВСК на продаже (источник – КоммерсантЪ). Это выглядит странно, т.к. что Европлан, что ВСК в последней презентации назывались стратегическими активами холдинга. Из больших кусков инвестиций остался только… М.Видео. Который не может сам генерировать прибыль и нуждается в инвестициях (вернее закрытии дыр). Что за этим всем стоит?

IPO Европлан прошло в марте 2024 и от тех цен, акции скорректировались в 2 раза, но компания выплачивала дивиденды. К IPO делали независимую оценку акций в 140 млрд, но «чтобы у инвесторов была возможность заработать» разместили по 105. Сегодня, оценка всей компании из сделки с Альфой 65 млрд (дивиденды отдельно)

( Читать дальше )

Почему проблемы CTRL лизинга влияют на котировки Балтийского лизинга? Действительно ли Балтлиз будет спасать Контрол и платить по его долгам? Стоит ли их покупать облигации? И что вообще будет с компанией? Разбираемся!

На прошлой неделе была мини-распродажа в бондах Балтийского лизинга: флоатеры и фиксы снижались в моменте до 2%

🚚разбор CTRL лизинг

🚙разбор Балтийский лизинг

( Читать дальше )

Лукойл попал под самый плотный за последние годы новостной прессинг. После новых санкций началась борьба за зарубежные активы компании: в Европе обсуждают, кто и как сможет управлять её нефтеперерабатывающими заводами. Болгария уже ведёт переговоры о контроле над Бургасом. В Ираке объявлен форс-мажор по месторождению Западная Курна-2. В Молдавии — вынужденный уход и частичный выкуп активов государством ради бесперебойной работы аэропорта

Лукойл входит в тот редкий список акций, которые нам нравятся❤️, так называемых вечных компаний… Но, ничто не вечно

📈 Финансы
EBITDA у ЛУКОЙЛа не просто цифра в отчёте, а ключевой ориентир: от неё напрямую зависят OCF, FCF и, как следствие, дивиденды
Результат за полугодие 2025 минус 35% год к году. После слабых отчетов по всему сектору ожидаемо, но болезненно

Форвардный FCF теперь без процентных доходов. Если просто продлить параметры первого полугодия (Urals, курс, CAPEX, демпфер) на весь год, то дивиденды сжимаются до ₽200-250 млрд, или ₽320–440 на акцию. Сокращение числа акций (с 692 млн до 617 млн) ситуацию почти не спасает. Но это было до 💩ссанкций

( Читать дальше )

Субботний спецвыпуск посвящен главному Хэдхантеру хэдлайнеру новостной повестки всей прошедшей недели. «Лукойл» ярче всех зажигал на Мосбирже после жестких американских санкций — и возможно, это только НАЧАЛО тряски.

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⏰Хронология событий

США ввели санкции против Лукойла, Роснефти и дочерних компаний 22 октября, установив 21 ноября как дедлайн по завершению всех сделок. На этом фоне Лукойл отменил заседание Совета директоров и объявил, что продаст свои международные активы. Было понятно, что делать это придётся в спешке и с большим дисконтом.

При этом в санкциях не засветились Каспийский трубопроводный консорциум (КТК) и проект «Тенгиз» в Казахстане, а также добывающие активы ЛУКОЙЛа в Ираке и Азербайджане.

🤝30 октября швейцарская Gunvor Group сделала предложение о приобретении 100% LUKOIL International GmbH — «дочки», которой принадлежат зарубежные активы группы Лукойл. Изначально совладельцем Gunvor был российский бизнесмен Геннадий Тимченко, затем в 2014 г. он продал свою долю шведу Торнквисту, попав под санкции.

( Читать дальше )

Приветствуем наших подписчиков и новичков канала.
Уже третий день наблюдаем на нашем рынке просадку в связи с адаптацией к условиям ключевой ставки 17%. Однако это не значит сидеть на месте и ждать чудес, поэтому будем выбирать инструменты с наибольшей доходностью. Напомним, что в основе нашей стратегии более выгодно закупаться не в первые дни падения, а через сутки. Поэтому сегодня повод похода на распродажу не только акций, но и облигаций.

Акции⭐️
С пятницы Индекс Мосбиржи рухнул с уровня выше 2900 на -4,38%📉. Видно попытки отскока, но слабые. Среди акций надо выбирать, которые уже выдержали такое давление. Поэтому в просадке 20% доли портфеля можно выделить на такие компании как Сбер🏦, Т-технологии🏦, Роснефть🛢️. На них сейчас работает и будет работать новый позитивный фактор — слабеющий рубль.

Отдельное внимание обязательно на акции с высокой див.доходностью: Транснефть🏭 (прив) — 14%, Сургутнефтегаз (прив.) — 16%, Х5🏪 — 19%. В период текущего дивидендного сезона на них будет больше спроса и потенциал роста доходности будет не меньше 10-15% к концу года.

( Читать дальше )

Решение президента США Дональда Трампа отложить введение пошлин на 90 дней связано с активной продажей Японией своих вложений в американский госдолг, сообщил корреспондент телеканала Fox Business Чарльз Гаспарино.

«Топ-менеджеры финансовой отрасли сообщили, что Япония, а не Китай, устроила вчерашнюю распродажу, перевернувшую рынок облигаций, что заставило Трампа взять паузу. И да, Трамп одержал победу, поскольку очень много стран захотели заключить соглашения о [смягчении пошлин]», — написал репортер в X.

Трамп 2 апреля объявил о введении таможенных пошлин на продукцию из 185 стран и территорий. Универсальные тарифы в размере 10% вступили в силу 5 апреля, индивидуальные — 9 апреля. Администрация США ввела с 3 апреля таможенные пошлины в размере 25% на все импортируемые автомобили. Мировые фондовые и сырьевые рынки отреагировали на введение пошлин одним из крупнейших спадов в современной истории, который инвесторы сравнивали с началом Великой депрессии 1929 года.

9 апреля Трамп заявил, что на 90 дней приостанавливает повышение пошлин в отношении стран, которые проявили готовность к переговорам. В отношении них будут действовать импортные тарифы в размере 10%. 

( Читать дальше )

Как я и говорил вчера, он столкнулся с важнейшим фибо-уровнем на цене 102000 и пошли распродажи активные. Это вызовет падение актива на солидную цифру. Срочно избавляться на мой взгляд нужно от этого актива.
ru.tradingview.com/chart/BTCUSD/qs9hJJeh-staryj-fibo-urovenb-po-bitkoinu-snova-v-dele/

Сегодня в одном из трейдерских чатов прочитал, такую версию падения — «рынок падает, тк ЦБ разрешил им выйти в кеш». не знаю на сколько это правда.

у кого есть инсайды и мысли по этой новости?

Глобальные рынки в панике: Баффет продает Apple, а геополитическая напряженность растет

Мировые фондовые рынки испытали резкое падение в понедельник, вызванное сочетанием факторов, включая опасения по поводу замедления мировой экономики, ужесточения денежно-кредитной политики и геополитической напряженности.

Паника на рынках

Инвесторы массово распродавали акции, опасаясь, что Федеральная резервная система (ФРС) США может допустить ошибку, слишком агрессивно повышая процентные ставки, что может привести к рецессии. Экономисты Goldman Sachs повысили вероятность рецессии в США в следующем году до 25%, что еще больше усилило опасения инвесторов.

Азиатские рынки понесли особенно тяжелые потери. Японские индексы Topix и Nikkei обновили многолетние минимумы, а южнокорейский Kospi и тайваньский Taiex также показали значительное падение.

Продажи акций Apple Баффетом усиливают панику

Ситуацию усугубила новость о том, что инвестиционная компания Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway продала почти половину своей доли в Apple. Это вызвало массовую распродажу акций технологического гиганта и усилило опасения инвесторов относительно перспектив технологического сектора.

( Читать дальше )

Cнижeниe цeн нa aкции пopoй вocпpинимaeтcя кaк oтpицaтeльнoe явлeниe и вызывaeт нeгaтивныe эмoции у инвecтopa? Oднaкo, кaк вceгдa вce пpoблeмы в нaшeй гoлoвe. Oбъяcню нa пpocтoм пpимepe.

Пpeдпoлoжим у чeлoвeкa ecть мaшинa cтoимocтью в пять миллиoнoв pублeй. Xopoший aвтoмoбиль, куплeн нe тaк дaвнo и вce нpaвитcя. Ho пo кaкoму-тo нeвepoятнoму cтeчeнию oбcтoятeльcтв цeнa нa pынкe cнижaeтcя дo 2,5 млн бeз вcякoгo пoдвoxa.

И ecть нeмaлeнькaя вepoятнocть, чтo дaжe ecли втopoй aвтoмoбиль нe нужeн, чeлoвeк кaк минимум зaдумaeтcя o пoкупкe и cкopee вceгo купит (вoпpoc тoлькo кaкaя цeнa eгo уcтpoит 2,5 млн, 1,5 млн, и тд).

Bмecтo aвтoмoбиля в пpимepe мoжнo пoдcтaвлять нeдвижимocть, oдeжду, тeлeфoн и aкции в тoм чиcлe.

Пoчeму pacпpoдaжу в мaгaзинax мы вocпpинимaeм пoзитивнo, a cнижeниe aкций нeт?

Пaдeниe Индeкca Mocбиpжи (кaк взвeшeннoгo пo pынoчнoй кaпитaлизaции пoкaзaтeля кpупнeйшиx poccийcкиx aкций) нa 3-5% в дeнь или нa 20-50% зa нecкoлькo мecяцeв, никaк нe мoгут oтpaжaть peaльную cтoимocть aктивa. Taкиe бoльшиe pacпpoдaжи пo бoльшoму cчёту вceгдa cпpoвoциpoвaны oбщими пaничecкими нacтpoeниями и oтдeльными мapжинaльными пpoмaxaми aктивныx cпeкулянтoв.

( Читать дальше )