прогноз по акциям

Добрый день, друзья! Приветствую вас на канале, посвященном инвестициям. 03.11.22 вышел отчёт за 3 квартал 2022 г. компании Мосбиржа (MOEX). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Ссылка на видео версию данной статьи: ролик на YouTube.

Еще больше разборов в телеграм: https://t.me/Investovization_official

О компании.

Группа «Московская Биржа» включает в себя ПАО Московская биржа, которое управляет единственной в России многофункциональной биржевой площадкой по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка и товарами.

( Читать дальше )

МосБиржа включит акции МТС в индекс голубых фишек

Московская Биржа по рекомендации Индексного комитета сформировала базы расчета индексов акций, которые будут действовать с 16 декабря 2022 года, а также установила значения коэффициентов free-float для ценных бумаг ряда эмитентов. База расчета Индекса голубых фишек изменится за счет включения обыкновенных акций ПАО «МТС» и исключения акций иностранного эмитента Polymetal International plc", — говорится в сообщении биржи.

Акции МТС уже входили в индекс МосБиржи, который является ориентиром для некоторых фондов, поэтому добавление в индекс голубых фишек вряд ли окажет сильное влияние на их котировки. В целом, новость создает позитивный фон для эмитента. Вместе с тем наиболее значимо для акций МТС в будущем обновленная дивидендная политика. Наша целевая цена для акций МТС 278 руб./акция.

Промсвязьбанк

Новый отчёт SberCIB: Интер РАО. Использование «подушки» денежных средств — ключ к раскрытию стоимости компании

Интер РАО — энергетическая компания с активами в генерирующем сегменте, трейдинге и сбытовом бизнесе в России и странах СНГ. Она также владеет строительно-инжиниринговыми активами в сфере энергетики и ЖКХ.

Ключевой фактор роста для Интер РАО — использование огромной «подушки» денежных средств. По оценке аналитиков SberCIB Investment Research, по итогам 2021 года она составила около 350 млрд ₽. Эти средства могут быть направлены на приобретение активов иностранных компаний, которые уходят из отрасли.

В секторе электрогенерации Интер РАО, наряду с Энел Россия, остаётся фаворитом и обладает наибольшим потенциалом роста. Целевая цена на ближайшие 12 месяцев, составляет 5,68 ₽ за акцию.

СберИнвестиции

📣 Всемирный совет по инвестициям в платину (WPIC) ожидает дефицита предложения в следующем году в размере 303 тыс. унций.

📈 При этом мировой спрос на платину в следующем году увеличился на 19% (г/г) до 7,77 млн унций – промышленность будет предъявлять высокий спрос на этот металл.

🚗 Применение платины в автомобильной отрасли будет расти, на фоне роста производства автомобилей и ужесточения экологических требований к чистоте выхлопных газов. Проекты по производству стекловолокна в Египте также увеличат спрос на металл.

При этом предложение платины увеличится всего лишь на 2% (г/г) до 7,47 млн унций. Этой осенью наблюдаются проблемы с добычей платины в ЮАР, и эта тенденция сохранится в следующем году.  

🤵‍♂️“Рынок платины, по прогнозам, будет дефицитным, после двух последовательных лет значительного профицита", — поведал главный исполнительный директор WPIC Тревор Реймонд.

( Читать дальше )

Несмотря на крайне благоприятный момент для использования накопленных денежных средств, «Сургутнефтегаз» продолжает консервативно подходить к управлению своей кубышкой. Данный фактор вместе с вероятным убытком по итогам года из-за отрицательной валютной переоценке привел к слабому перформансу акций нефтяника с начала года. При этом мы полагаем, что в настоящий момент падение является избыточным. Обыкновенные акции компании продолжают оставаться ставкой на маловероятное, но возможное распечатывание кубышки, а «префы» по итогам следующего года могут вернуть свой дивидендный статус, если не произойдет форс-мажоров.

Мы присваиваем обыкновенным акциям «Сургутнефтегаза» рейтинг «Покупать» с целевой ценой 25,5 руб. на горизонте 12 мес. Апсайд составляет 19,2%.

Также мы присваиваем привилегированным акциям «Сургутнефтегаза» рейтинг «Покупать» с целевой ценой 31,2 руб. на горизонте 12 мес. Апсайд составляет 25,2%.


( Читать дальше )

Газета Investor's Business Daily выделила из банковского сектора компанию, которая приносит инвесторам сильную и стабильную доходность, а также дивиденды.

Это Morgan Stanley. Доходность по дивидендам 3,4% и это позволяет опережать конкурентов Dow Jones Goldman Sachs и JPMorgan Chase, которые в настоящее время предлагают доходность 2,6% и 2,9% соответственно.

Morgan Stanley предлагает широкий спектр финансовых услуг на пяти континентах и ​​через три подразделения: ценные бумаги, управление активами и управление инвестициями.

С коэффициентом P/E 13 акции компании рассматриваются как стоимостные. Прибыль выросла после того, как пандемия сошла на нет, поднявшись с 6,5 доллара на акцию в 2020 году до 8,2 доллара в прошлом году. Однако рост инфляции повлиял на показатели этого года, снизив прибыль на акцию до двухлетнего минимума.

Доходы Morgan от инвестиционно-банковских услуг упали на 55% в третьем квартале, причем это снижение в основном связано с неблагоприятными условиями для капиталовложений, слияний и поглощений.

( Читать дальше )

Компания Новатэк

Для начала маленький дисклеймер.

Этот обзор я сделал прежде всего для себя, чтобы при выходе отчета, можно было легче ориентироваться, что стало с компанией, на основе своей заметки. Конечно же он не является рекомендацией к чему либо и я уверен, что на Смартлабе есть куда более интересные и подробные обзоры. Возможно, кто-то мне даже сможет ответить на мои вопросы, а с кем-то из инвесторов будет приятно пообщаться в комментариях по поводу данного бизнеса. Написано в надежде на интересную дискуссию.

Что это?

Нефтегазодобывающая компания. Основной объем газа поставляется по трубопроводам, как и у компании Газпром. За 2021 год компания продала 75 млрд м3 (здесь и далее весь объем газа будет представлен в млрд м3, так удобнее будет в дальнейшем сравнивать с Газпромом). 

Из 75 млрд, проданных за 2021 год, через СПГ было добыто 25 млрд. 

( Читать дальше )

VEON 15-ти минутный график. 

+28%

Ожидается, что сделка будет завершена до 1 июня 2023 года с возможностью продления сроков закрытия при определенных условиях.

VEON выручит от продажи актива 130 млрд рублей, говорится в сообщении «Вымпелкома». В пресс-релизе VEON уточняется, что основная сумма сделки будет выплачена за счет того, что российский бизнес переведет на себя часть долга холдинга. Чистый долг холдинга на конец III квартала составил $8,2 млрд.

Сделка потребует разрешения регулирующих органов и кредиторов VEON.

На днях вышла заметка the bell об окончательном разделе Яндекса (https://thebell.io/idealnyy-shtorm-na-rynke-zhilya-lopnet-li-puzyr-v-rossiyskoy-nedvizhimosti)

Если кратко, то глава Яндекса Аркадий Волож решил скинуть компанию новым владельцам (Кудрин, ВТБ и Потанин). А теперь вопрос, зачем и почему?

Аркадий в отличие от истерички Тинькова играет в многоходовочку, а именно:

1) Аркаша видит, что будущего у российского Яндекса НЕТ. Его акции это филькина грамота, никогда он не сможет  продать их за миллиарды $$$, а спустя некоторое время его компанию попросту отберут, потому что важные бизнесы (тем более ИТ) должны принадлежать государству для контроля власти.

2) Как и написал в первом пункте будущего у  его ИТ компании нет. На новые рынки сбыта его не пустят, а российский рынок уже насыщен. У Яндекса два драйвера- это поиск с рекламой и E-coomerce (+деливери), первый уже скоро достигнет пика насыщения, а второму предстоит борьба с монстрами по типу озона и вайлдбериз, удачи новым акционерам в сжигании миллиардов в этой  ̶в̶о̶й̶н̶е̶ борьбе.

( Читать дальше )

Тинькофф наконец-то раскрыл показатели за 9 месяцев 2022 года. По результатам первого полугодия банк расплывчато говорил про “минимальный уровень” чистой прибыли “за последние 5 лет”. В итоге за девять месяцев результаты оказались даже хуже: всего 5,9 млрд рублей, -64% год-к-году.

Оптимисты указывают на то, что Тинькофф просто формирует резервы на случай продолжения кризиса — а как только все уляжется, то акционеров ждут рекорды по прибыли. Мол, клиентская база растет — потенциал монетизации прекрасный!

Осторожность ТКС резко контрастирует с комментариями Грефа, у которого уже сейчас в Сбере все прекрасно, показатели восстанавливаются, а в 2023 будет возврат к выплате дивидендов. На уровне отчетности интересно то, как минимум в октябре Сбер почти не делал резервов, в отличие от Тинька. В противном случае мы бы увидели не менее существенную просадку по прибыли.

( Читать дальше )