облигации

🏦 Группа Ренессанс Страхование опубликовала фин. результаты за III кв. 9 месяцев 2024 г. Снижение чистой прибыли более чем в 2 раза читалось, ибо коррекция на фондовом рынке привела к переоценке активов (акции, облигации, валюта), но основной бизнес компании вышел в весомый плюс. Альтернатив RENI, как компании, которая торгуется на Московской бирже — нет (единственная страховая компания с первичным листингом), при этом потенциал страхового рынка полностью не раскрыт (российский страховой рынок сейчас составляет всего 1,3% от ВВП России против 7% в среднем в мире, страховой рынок в РФ продолжает расти темпами ~20% в год). Давайте перейдём к основным результатам:

📞 Страховые премии, брутто: 118,2₽ млрд (+39% г/г)

📞 Инвестиционный портфель: 204₽ млрд (+12% с начала года)

📞 Чистая прибыль: 4,5₽ млрд (-53% г/г)

🟣 Бизнес компании неплохо диверсифицирован, она имеет 2 основных вида страхования: страхование life — 63,2₽ млрд (+63% г/г) и страхование non-life — 55₽ млрд (+18,4% г/г).

( Читать дальше )

Минфин разместил ОФЗ-ПД с фиксированной доходностью серии 26247 в объеме 21,5 млрд руб., удовлетворив порядка 50% заявок. Средневзвешенная цена составила 76,33% от номинала, что на 23 б.п. выше закрытия вторника (19 ноября), когда котировки обвалились более чем на 2%. Средневзвешенная доходность составила 17,31%. По нашим оценкам, более 80% объема выкупили 1–2 крупных участника.
На доразмещении после основного аукциона было привлечено еще 9,5 млрд руб. В ходе вчерашней торговой сессии ОФЗ-ПД 26247 демонстрировали боковую динамику (после падения накануне), и не отреагировали на результаты аукциона. В ходе вечерних торгов котировки провалились ниже уровня 76% от номинала. 

Увеличение объёмов размещения на последних аукционах позволило Минфину, наконец, выполнить половину годового плана – однако выполнение оставшейся его части в последние пять недель года потребует нестандартных решений.

 

Инвестиционные возможности от ООО Антерра: перспективы роста и развития

⚡Уважаемые инвесторы!


Представляем отчет о мероприятии: День инвестора компании ООО «Антерра».

18 ноября на площадке Московской биржи компания ООО Антерра провела День инвестора. Организатор мероприятия: Московская биржа, при участии ООО Инвестиционная система и УК Гамма Групп.

Генеральный директор ООО Антерра Александр Николаевич Тертычный рассказал о текущей деятельности и успехах в работе флагманских объектов компании: хилинг-отеле Роза Хутор на Красной Поляне и термальном комплексе Лахта-Парк в СПб, а также представил стратегию развития сети курортно-оздоровительных центров в России под брендом Green Flow.

Акцентом мероприятия стало обсуждение еще одного амбициозного проекта компании: строительство нового термального комплекса Green Flow Park Scandinavia в Москве, на Юго-западе столицы, рядом с метро Потапово.

Инвесторам были предложены новые инвестиционные инструменты ООО Антерра:

✅ Трехлетние биржевые облигации (БО-03), со ставкой ежеквартального купона 30% годовых (ISIN: RU000A10A3Q3). Доступны всем категориям инвесторов.

( Читать дальше )

За 9 месяцев 2024 года эмитент кратно увеличил относительно аналогичного периода прошлого года выручку, валовую и чистую прибыли, EBITDA Adj LTM.

Ключевые показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «СЕЛЛ-Сервис» по итогам 9 месяцев 2024 года вновь продемонстрировали положительную динамику относительно аналогичного периода прошлого года. Так, выручка выросла на 63%, валовая и чистая прибыли на 133% и 225% соответственно. Показатель EBITDA Adj LTM достиг исторического максимума в 545,6 млн руб., его рост составил 181%.

Увеличение объёмов продаж остается основной причиной позитивной динамики.

( Читать дальше )

Начало размещения и новые выпуски:

• «Энергоника» сегодня начинает размещение пятилетних облигаций серии 001Р-05 объемом 300 млн рублей. Бумаги включены в Третий уровень листинга и Сектор роста. Регистрационный номер — 4B02-05-00518-R-001P. Ставка купона установлена на уровне 28% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация начиная с 13-го купонного периода. Эмитент имеет действующий кредитный рейтинг на уровне BBB.ru со стабильным прогнозом от НКР.

• «Интерлизинг» 22 ноября начнет размещение выпуска трехлетних облигаций серии 001Р-10. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка. Регистрационный номер — 4B02-10-00380-R-001P. Ставка 1-го купона установлена в размере 25,5%, купоны ежемесячные. Ставка рассчитывается по формуле: КС + 4,5% годовых. По выпуску предусмотрена амортизация: по 4% ежемесячно, начиная со второго года обращения бумаг. «Эксперт РА» в июле 2024 г. повысил рейтинг кредитоспособности эмитента до уровня ruA со стабильным прогнозом.

( Читать дальше )

19 ноября, коррекция индекса RGBI усилилась, и индикатор вновь оказался ниже отметки в 100 пунктов, при этом доходность индекса выросла на 21 б.п., составив 18,45% годовых. Вчера, 20 ноября индекс RGBI продолжает падение, пребывая на уровне 99,3 пункта. Долговой рынок длительное время находится под давлением, а с начала года индекс RGBI уже упал на 18%. Жесткая политика ЦБ РФ вынуждает инвесторов быть осторожнее и тщательнее оценивать кредитное качество эмитентов.

Между тем вчера глава Банка России Эльвира Набиуллина, выступая на пленарном заседании Госдумы, заявила, что регулятор сможет приступить к понижению ключевой ставки в следующем году, если не произойдет никаких дополнительных шоков. В этой связи Finam.ru решил узнать у экспертов, какие облигации заслуживают внимания в случае начала цикла снижения ставки ЦБ.

Согласно данным Московской биржи, объем бондов в обращении уже приблизился к 50 трлн рублей, при этом большая часть рынка приходится на корпоративные облигации (56%), а оставшиеся 44% — на долю ОФЗ.

( Читать дальше )

Среди новых проектов сервиса: склады для обработки грузов, бизнес-завтраки для клиентов и партнеров, программа «Приведи клиента» для водителей, калькулятор стоимости сборных грузов и перезапуск услуги междугородних перевозок (FTL).

Начнем с услуги, которая стабильно демонстрирует рост уже четвертый год подряд – это проект «Сборные грузы» (LFL). В 3 квартале к команде направления присоединились новые сотрудники, что позволило улучшить качество обслуживания клиентов. Как отмечают представители компании, проведенные мероприятия положительно сказались на финансовых показателях, которые будут анонсированы позднее.

Дальнейшее развитие услуги связано с запуском калькулятора стоимости сборных грузов. Уже состоялся релиз тестовой версии инструмента, который позволяет клиентам рассчитывать стоимость доставки. Это значительно упрощает процесс заказа и улучшает качество сервиса.

Кроме того, продолжается развитие сервиса на направлении СПБ-МСК-СПБ. В 3 квартале эмитент запустил в тестовом режиме склады для обработки грузов, благодаря чему теперь может предлагать клиентам выгодную стоимость доставки грузов по маршруту, связывающему обе столицы.

( Читать дальше )

Эмитент подвел итоги добровольной оферты по единственному выпуску биржевых облигаций Ю Ди Пи Авто-БО-01 № 4B02-01-00149-L от 24.04.2024.

Владельцы облигаций по желанию могли подать уведомления на участие в период с 12 по 18 ноября 2024 г. включительно либо воздержаться от участия и оставить бумаги в своем портфеле. Дата выкупа была назначена на 20 ноября.

Максимальный объём, который был готов принять эмитент, составлял не более 50 тыс. шт. — это треть от эмиссии в 150 млн руб., предусмотренная цена выкупа — 100% от номинальной стоимости плюс накопленный купонный доход.

На дату окончания приёма заявок владельцы предъявили уведомления о выкупе облигаций по номиналу на сумму 48 364 000 руб. Эмитент отчитался об оплате всех заявок и 652 914 руб. накопленного купонного дохода на своей странице на сайте «Интерфакс».

Напомним параметры выпуска: размещение стартовало 24 апреля 2024 года, завершилось 24 октября. За полгода удалось реализовать 92,6% выпуска на 138,858 млн руб. Срок обращения облигаций — 5 лет с выплатой ежемесячного купона по фиксированной ставке 18,25% годовых. Изначально были предусмотрены 2 call-опциона в даты окончания 36 и 48 купонных периодов. Однако 31 октября 2024 года эмитент объявил о своём желании выкупить бумаги, так как у компании изменились цели.

( Читать дальше )

По данным Росстата, с 12 по 18 ноября потребительские цены выросли на 0,37% н/н (рост на 0,30% неделей ранее), вновь оказавшись существенно выше сезонной нормы. Рост индекса цен с начала года составил 7,4%. По оценке Минэкономразвития, это подразумевает ускорение инфляции до 8,7% г/г (8,5% в октябре). Как и на протяжении предыдущих недель, ключевой вклад в рост цен вносят продовольственные товары, в том числе плодоовощная продукции.

Инфляционное давление в ноябре усилилось. С учетом данных прошедшей недели темпы роста цен в ноябре с поправкой на сезонность, по нашим оценкам, соответствуют 12,2% в годовом выражении (после 8,2% в октябре). Текущая траектория роста складывается выше прогноза Банка России (8,0–8,5% на конец года). Если к середине декабря станет ясно, что инфляция вновь существенно отклонится от прогноза Банка России и превысит 9% по итогам года, это, скорее всего, подтолкнёт Банк России к повышению ставки сразу на 200 б.п. до 23% на заседании 20 декабря.

( Читать дальше )

🚀 Группа «МГКЛ» работающая под брендом Мосгорломбард, погасила второй выпуск коммерческих облигаций серии КО-02 на сумму 50 миллионов рублей.

🗓 Этот выпуск был размещен в январе 2021 года, по закрытой подписке, с купоном 14%, что на текущем рынке является очень хорошей ставкой.

⏳ За все время Компания 9 выпусков облигаций суммарно 2,5 млрд рублей:
3 раунда коммерческих и 6 раундов биржевых облигаций.

▶️ Это уже второй раунд погашения облигаций после первого выпуска в 2020 году. Всего за период с 2020 года компания выплатила своим инвесторам 721,2 миллиона рублей купонного дохода.

👨‍🏫 Генеральный директор Мосгорломбарда, Алексей Лазутин, верит в успех Компании: «С 2020 года по конец октября 2024 года выручка Группы выросла в 25 раз до 6.5 млрд рублей».

👌 Компания использует заемный капитал, распределяя выпуски так, чтобы большинство из них погашалось после завершения инвестиционной фазы проектов. В 2025 году у «МГКЛ» нет запланированных погашений, что делает их финансовую позицию стабильнее в условиях текущей экономической ситуации.

( Читать дальше )