дивиденды

• 1 декабря (завтра) — последний день, чтобы купить акции с правом получения дивидендов в этом году;

• 4 декабря — дивотсечка: те, кто держит акции к этому моменту, получат дивиденды;

• до 18 декабря — выплатим деньги номинальным держателям (брокерам).

Затем брокеры отправят финансы на счета акционеров. Сроки зависят от регламента брокера.

ℹ️ Почему 1 декабря? Поскольку Московская биржа работает в режиме Т+1, акции «зачисляются» на счет на следующий рабочий день после покупки. В связи с этим купить акции 4 декабря и получить дивиденды не получится — формально приобретение состоится только 5 декабря.

Обновил дивидендный календарь, оставил дивиденды, которые утверждены на декабрь, к новогоднему столу. Стоит учитывать, что это промежуточные дивиденды, поэтому дивдоходность у многих не очень, но если сложить все дивиденды за год, то будет получше.

При такой высокой ставке ЦБ хорошей практикой считается также закотлечивание в свои портфели облигаций. Для гурманов у меня есть несколько интересных вариантов:

• Замещающие облигации, например, Газпром Капитал
• Флоатеры — облигации с переменным купоном и флоатеры АФК Система
• Интерлизинг
• Аэрофьюэлз

Дивидендный сезон в разгаре, зимний список ещё пополнится, не пропустите. Ну и, собственно, дивидендный календарь на декабрь:

Ростелеком RTKM+RTKMP

• Купить до: 30 ноября 2023
• Реестр: 1 декабря 2023
• Дивиденд на акцию: 5,44 ₽
• Дивидендная доходность: 6,73% (ао) / 7,16% (ап)

Селигдар SELG

• Купить до: 30 ноября 2023
• Реестр: 3 декабря 2023
• Дивиденд на акцию: 2 ₽
• Дивидендная доходность: 2,84 %

Роснефть опубликовала отчет за 3-й квартал

✔️ Прибыль за 3 кв. составила 419 млрд руб. (!), мой консервативный прогноз был 336 млрд руб. (за 1 кв. = 323 млрд руб., за 2 кв. = 329 млрд руб.)

✔️ Прибыль за 9 мес. = 1 071 млрд руб. (я прогнозировал годовую прибыль в размере 1 334 млрд руб., но, скорее всего, будет больше — повышаю прогноз до 1 400 млрд руб.)



💸 Дивиденды

419 млрд руб. прибыли за 3-й квартал— это уже 19,77 руб. дивидендами на 1 акцию при payout 50% чистой прибыли (еще 3,3%). 

Я напомню, что Роснефть выплатит 30,77 руб. в виде дивидендов по итогам 1-го полугодия 2023 года (5,2%). Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 11 января 2024 года. 

📈 Справедливая цена акций

Я пока не меняю целевую цену на следующий год — 680 руб. на 1 акцию (по P/E = 6). Да, в этом году будет высочайшая прибыль — 1 400 млрд руб., а может даже и выше, но в следующем году я ожидаю снижения прибыли, до 1 200 млрд руб. 

Сопоставление чистой прибыли с консенсус-прогнозом может привести к незначительно негативной реакции рынка. Тем не менее отметим, что вклад 3К23 в размер годовых дивидендов, по нашим оценкам, составит 3900 руб/акцию (текущая дивдоходность — 2,7%), а это хорошие цифры для низкорисковой компании. За 9М23, по нашим оценкам, Транснефть заработала на дивиденды уже 15 400 руб/акцию (доходность — 10,5%). Кроме того, в 3К23 компания показала отличные денежные потоки: операционный (90 млрд руб. против 139 млрд руб. за 1П23) и свободный (32 млрд руб. против 29 млрд руб. за 1П23). Мы сохраняем рейтинг «Покупать» по акциям Транснефти.

Решения общих собраний участников (акционеров):

Выплатить дивиденды по обыкновенным именным акциям Общества денежными средствами по итогам 9 месяцев 2023 года в размере 4 400 761 721,22 (четыре миллиарда четыреста миллионов семьсот шестьдесят одна тысяча семьсот двадцать один) рубль и 22/100, что составляет 39,42 рубля на одну обыкновенную акцию.

Установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по результатам 9 месяцев 2023 года, 14 декабря 2023 года.