SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. kiryushka
Дешёвый Яндекс и его дивиденды
- 29 ноября 2023, 21:54
- |
В сегодняшней заметке о Яндексе, затрону три темы — дешевизна Яндекса, дивиденды Яндекса и разделение Яндекса.
Яндекс дёшев?
Да, считаю Яндекс дёшев.
Например, смотрим
последний отчет за 3 квартал — выручка 204 миллиарда — цена акции 2600.
3 квартал 2021 года — выручка 91 миллиард — цена акции 6100
3 квартал 2020 года — выручка 60 миллиардов — цена акции 5000 рублей.
То есть за три года выручка выросла почти в 3,5 раза, а акция стоит в два раза дешевле. В России нет ни одной компании у которой так растёт выручка на протяжении 20 лет каждый год. Выручка сейчас растёт лучше, чем у Гугла. Плюс компания последовательно конвертирует эту выручку в прибыль.
Чисто по экономике — Яндекс однозначно дешёвая компания, которая должна стоить дороже.
Дивиденды Яндекса
Часто вижу в комментариях Пульса и Смартлаба, и местных аналитиков, что Яндекс недостойная покупки компания, потому что она не платит дивидендов.
Смотрим самые дорогие компании - List of public corporations by market capitalization — Wikipedia
8 из них технологические, как и Яндекс. Из этих 8 половина не платит дивиденды, вторая платит дивиденды 1%. И эти компании без дивидендов и их все покупают и они самые дорогие. Потому что инвесторы платят за рост у такого типа компаний. Поэтому и у Яндекса не нужно ждать дивидендов и нужно покупать его рост.
Кстати вижу дивидендый скепсис насчёт Яндекса только в комментариях, у телеграмм аналитиков или каких-нибудь самодельных advisory условная ИнвестТема Ресёрч. Мозговик не трогаем. Никогда не видел такого ни в одном профессиональном обзоре от Сбербанк Ивестиции или там Reuters, что Яндекс не берём, потому что дивидендов нет. Потому что это бред.
Раздел Яндекса
Конечно, у Яндекса сейчас есть риск в связи с разделом. Но с трудом вижу сценарий, когда акции на ММВБ превратятся именно в фантики.
Не вижу интересантов такого развития событий.
Это никому не выгодно. Зарубежный Яндекс (Волож) в слабой позиции, его могут полностью отжать и он мало чего решает. Большие покупатели Потанин и другие — не заинтересованы в истории с фантиками или падении акций. Яндекс на ММВБ одна из самых покупаемых бумаг. С трудом представляю, что миллионы физиков оставят в нулевых фантиках. Менеджмент Яндекса и многие его сотрудники сидят в акциях — они тоже не заинтересованы.
Поэтому надеюсь на хороший исход дела.
Яндекс дёшев?
Да, считаю Яндекс дёшев.
Например, смотрим
последний отчет за 3 квартал — выручка 204 миллиарда — цена акции 2600.
3 квартал 2021 года — выручка 91 миллиард — цена акции 6100
3 квартал 2020 года — выручка 60 миллиардов — цена акции 5000 рублей.
То есть за три года выручка выросла почти в 3,5 раза, а акция стоит в два раза дешевле. В России нет ни одной компании у которой так растёт выручка на протяжении 20 лет каждый год. Выручка сейчас растёт лучше, чем у Гугла. Плюс компания последовательно конвертирует эту выручку в прибыль.
Чисто по экономике — Яндекс однозначно дешёвая компания, которая должна стоить дороже.
Дивиденды Яндекса
Часто вижу в комментариях Пульса и Смартлаба, и местных аналитиков, что Яндекс недостойная покупки компания, потому что она не платит дивидендов.
Смотрим самые дорогие компании - List of public corporations by market capitalization — Wikipedia
8 из них технологические, как и Яндекс. Из этих 8 половина не платит дивиденды, вторая платит дивиденды 1%. И эти компании без дивидендов и их все покупают и они самые дорогие. Потому что инвесторы платят за рост у такого типа компаний. Поэтому и у Яндекса не нужно ждать дивидендов и нужно покупать его рост.
Кстати вижу дивидендый скепсис насчёт Яндекса только в комментариях, у телеграмм аналитиков или каких-нибудь самодельных advisory условная ИнвестТема Ресёрч. Мозговик не трогаем. Никогда не видел такого ни в одном профессиональном обзоре от Сбербанк Ивестиции или там Reuters, что Яндекс не берём, потому что дивидендов нет. Потому что это бред.
Раздел Яндекса
Конечно, у Яндекса сейчас есть риск в связи с разделом. Но с трудом вижу сценарий, когда акции на ММВБ превратятся именно в фантики.
Не вижу интересантов такого развития событий.
Это никому не выгодно. Зарубежный Яндекс (Волож) в слабой позиции, его могут полностью отжать и он мало чего решает. Большие покупатели Потанин и другие — не заинтересованы в истории с фантиками или падении акций. Яндекс на ММВБ одна из самых покупаемых бумаг. С трудом представляю, что миллионы физиков оставят в нулевых фантиках. Менеджмент Яндекса и многие его сотрудники сидят в акциях — они тоже не заинтересованы.
Поэтому надеюсь на хороший исход дела.
теги блога kiryushka
- Forbes
- Freedom Holding
- FRHC
- gamestop
- GME
- Google finance
- Nebius Group
- TAL Education Group
- tcs group
- TCSG
- Tiger Brokers
- Virgin Galactic
- yndx
- акции
- Аркадий Волож
- бкс
- БКС брокер
- брокеры
- вопрос
- ВТБ брокер
- Газпром
- геополитика
- дивиденды
- Донбасс
- Иностранные ценные бумаги
- криптовалюта
- ММК
- МосБиржа
- НЛМК
- Норникель
- открытие брокер
- прогноз
- Санкт-Петербургская биржа
- Северсталь
- статистика брокеров
- Тимофей Мартынов
- Тинькофф
- Тинькофф Инвестиции
- трейдинг
- Фридом Финанс
- фьючерс
- ЦБ РФ
- Яндекс
Надо понимать условия переезда в РФ российских активов
Тимофей Мартынов,
Я рассуждаю насчёт риска «после разделения текущие инвесторы останутся с непонятными фантиками».
Вот насчёт этого риска у меня такие мысли, которые написаны — плохо себе представляю, что в фантики превратиться одна из самых торгуемых акций на мамбе.
С тем, что, в общем, условия переезда непонятны — это да. Тут ждём. Но риск именно фантиков я себе вижу очень малым.
В Россию переводит активы, а не головную организацию и ее акции которые торгуются на ММВБ.
Российские активы продадут, вырученные деньги потратят на спец дивы или выкуп Яндекса голландского. Никакого обмена рознице не будет.
Только крупные держатели смогут обменять, в конкретно Абрамович.
Яндекс голоандский на мосбирже превращается в тыкву т.к спец дивы не смогут перечислить из-за границы.
Тут ровным счётом такая же история.
Если бы хотели, что бы, Яндекс был такой же как когда то, нужно было бы выкупать с премией.
А сейчас это больше похоже, на ситуацию когда у покупателя, не хватает денег на хороший автомобиль и продавец начинает снимать, со своего авто все ценное)