акции роста

С начала этого года акции компании Beyond Meat выросли на 50%, а вчера в течение торговой сессии ходили даже до 80%.

Мы видим, что интерес инвесторов снова вернулся к этой компании, как это было в прошлом году и актив снова становится необычайно интересным.

Но что же это будет? Новая эпопея, взлетающей вегетарианской котлеты или это последняя попытка загнать нас с вами в хайповый проект, который не несет за собой ничего кроме названия и сказки о том, что котлета была и правда вкусная.

Для ответа на этот вопрос нам нужно рассмотреть несколько вещей:

Финансы

Я не люблю инвестировать в проекты, где нет движения денег. Я не говорю о прибыли, прибыль на самом деле вторичный фактор, гораздо важнее операционные показатели.

И так давайте посмотрим, а чего достиг Beyond Meat за этот год, пока был публичной компанией?

Прошу прощения за поплывшие таблицы, не понимаю что с ними не так...

Вы могли слышать в течении последних недель негативные новости по компании Twitter, о том что компания блокирует слишком много аккаунтов и это начинает мешать росту количества активных клиентов этой компании.

Газета Washington Post со ссылкой на неназванного источника, у которого есть доступ к внутренним документам компании, сообщила, что в мае и июне компания закрыла свыше 70 млн аккаунтов, причем в июле такие темпы закрытия страниц сохраняются. Это может негативно сказаться на показателе ежемесячного роста базы активных пользователей, который приковывает к себе внимание инвесторов.

А теперь эта новость становится новой точкой роста компании!

Крупные рекламодатели очень обеспокоены, что их рекламные бюджеты растекаются на работу с фейковыми аккаунтами. И им очень понравилась новость о том, что Twitter так рьяно борется с ботами, даже в ущерб собственному росту.

Такие крупные рекламодатели как Unilever и Deutsche Telekom уже заявили, что перераспределят свой рекламный бюджет в сторону Twitter.

Ваши акции просто не растут. Да, они, кажется, дают фантастические значения, и они кажутся выгодными по сравнению с тем, какими они были до этого. Но они просто не растут. Покупать дешево и продавать дорого кажется уже не работает. Ваши золотые гуси просто не несут яйца. Почему? Возможно ваши акции пропустили что-то, что превращает обычные акции в супердоходные акции.

Что ведет к супердоходности акций

Никаких отстающих. Никакого удержания акций годами, пока они теряют ваши деньги у замораживают капитал. Никаких бессонных ночей, если вы не хотите жертвовать своей финансовой свободой. Все из-за одной вещи. Вы купили акций с растущей прибылью. Фондовый рынок не застревает в прошлом. Он фокусируется на будущем и на росте. Когда вы покупаете акции вы хотите покупать в тренде. То есть, покупать акции на который есть большой спрос со стороны участников рынка, таких как фонды и другие институциональные инвесторы. Институциональные инвесторы загружены анализом а-ля Уолл-Стрит, когда ищут знаки того, что прибыли улучшатся. Если рост прибыли достаточно сильный, то это хороший шанс, что он акция станет любимцем институциональных инвесторов, и фонды переворачивают все с ног на голову, когда покупают акции. Вот по этой причине цена акций уходит выше и превращает их в супердоходные акции.

Вы можете не всегда доверять аналитикам Уолл-Стрит, но их мнения по поводу некоторых акций могут быть полезным. Во-первых, вы можете видеть, какие акции у них в почете. Во-вторых, вы можете видеть акции, которые могут быть недооцененными на бычьем рынке, который длится более 7 лет. Любимая игра аналитиков с квартальными отчетами — занижать ожидания прибыли, чтобы вышедшие данные выглядели ошеломляющими — сильно бьет по доверию аналитиков. Их репутация также страдает от нежелания выставлять рекомендацию «продавать» по акциям. Фактически, при закрытии рынка 20 сентября ни одна акция из S&P500 не имела большинства рекомендаций «продавать». Но если вы поговорите с аналитиком на Уолл-Стрит о какой-либо отрасли или компании, то он или она покажет вам впечатляющую презентацию и с легкостью обоснует свою 12-месячную рекомендацию «покупать», «продавать», «держать». В долгосрочной перспективе аналитики также влияют на цены акций как и их консенсусы относительно ожиданий роста или падения прибылей.

От автора рассылки Smart Value smartvalueideas.weebly.com/

В прошлый раз мы говорили об основах акций и важности дивидендов.

Но, конечно, даже когда совладельцы усердно и честно работают над успехом бизнеса, это не всегда означает, что они сразу выплачивают поступающую прибыль акционерам. Некоторые компании вместо выплаты дивидендов решают придержать прибыль.

Сохранение прибыли имеет смысл, например, когда компании нужны деньги для операционной деятельности. Или запас денег на счете может пригодиться в трудные времена кризиса, или на непредвиденные расходы. Поэтому нет смысла выплачивать акционерам всю прибыль.

Также компании используют сохраненную прибыль для ускорения роста. Это выгодно владельцам и акционерам, если у компании больше возможностей приносить прибыль с капитала, чем у вас лично.

Рассмотрим пример американской компании, которая не платит дивиденды и является хорошей инвестицией – Prestige Brands Holdings (NYSE: PBH). Собственный капитал компании составляет $563 млн. Это сумма, которая останется у компании, если она продаст все свои активы и погасит все долги. Эта величина также называется «балансовой стоимостью» компании. И при желании компания могла бы выплатить всё это акционерам. Либо она может реинвестировать средства в бизнес.