ФОСАГРО

#PHOR лайв идет в лучшем виде, +1,2% по текущей, чуть больше 1% до конечной цели ✅

Идея: smart-lab.ru/blog/tradesignals/1219606.php

Сегодня достаточно неоднородный рынок, много активов падает, в общем-то, об этом и говорили ранее, спешить некуда.

Я жду от вас поддержки за идеи, которые действительно работают независимо от рынка!

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

❌ Стоп-ордер: 6990 (около 0,5%).

✅ Целевая цена: 7182 (около 2,4%).

Хорошая формация у актива пойти на закрытие гепа сейчас.

Пробили сопротивление в 7000 ближним тестом и консолидируемся выше, жду быстрый короткий вынос на закрытие отсечки здесь. 

Рынок нейтрален, можно поддержать формации роста, где они есть.

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

Один или два раза в месяц я анализирую все основные новые выпуски, которые разместились в последнее время, выбираю из них наиболее интересные и публикую их в отдельной регулярной подборке.

🔥В октябре перед заседанием ЦБ размещений опять набралось много, и все достойные внимания не влезли бы в один пост. Поэтому первую часть публикую сегодня, а вторая выйдет уже в начале ноября.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

⚠️ВАЖНО! В этой рубрике я НЕ оцениваю текущую привлекательность облигаций с точки зрения их доходности «в моменте», как делаю в других подборках. Я лишь выбираю наиболее качественные (на свой вкус) выпуски, опираясь на их БАЗОВЫЕ параметры.

📊Заодно в таких подборках даю ISIN выпуска, актуализирую информацию об объеме размещения, дате погашения и, главное, об итоговой ставке — ведь зачастую финальный купон уменьшается по сравнению с изначальным ориентиром.

🎯А если возникнет желание более глубоко погрузиться в бизнес эмитента и подробности выпуска, можно кликнуть на название и перейти на детальный обзор. По-моему, очень удобно.

( Читать дальше )

Правительство РФ приняло решение корректировать и продлить экспортные квоты на минеральные удобрения на период с 1 декабря 2025 по 31 мая 2026 года, объёмом порядка 18,7 млн тонн (в том числе свыше 10,6 млн тонн азотных и около 8 млн тонн сложных) с распределением квот между участниками внешнеэкономической деятельности и исключением транзита и гуманитарных поставок.

Это решение призвано сбалансировать внутренний рынок, обезопасить сельхозтоваропроизводителей, кормовые отрасли и предотвратить резкие скачки цен на удобрения внутри страны.

С такой рамочной мерой государственной поддержки экспортные компании получают более предсказуемый режим работы. Среди публичных игроков на российском фондовом рынке ФосАгро и Акрон попадают в категорию основных бенефициаров данного решения. ФосАгро, согласно отчёту за первое полугодие 2025, показала выручку в 298,6 млрд рублей (+23,6 % г/г), EBITDA составила 94,6 млрд рублей (+26,8 %), скорректированная EBITDA — 115,3 млрд (+50 %), свободный денежный поток вырос более чем в 2 раза до 56,5 млрд, а соотношение Чистый долг/EBITDA снизилось до 1,25×.

( Читать дальше )

Правительство РФ скорректирует и продлит квоты на вывоз минеральных удобрений, которые будут действовать в период с декабря 2025 года по май 2026 года. Соответствующее постановление подписал премьер-министр РФ Михаил Мишустин.

«Правительство приняло решение продлить и скорректировать квоты на вывоз из России минеральных удобрений. Согласно подписанному постановлению, они будут действовать с 1 декабря 2025 года по 31 мая 2026 года включительно», — сообщила пресс-служба правительства.

По данным кабмина, данная мера позволит наладить бесперебойную работу сельхозтоваропроизводителей, производителей комбикормов и других потребителей, обеспечив достаточный уровень удобрений на внутреннем рынке.

Согласно постановлению, общий объем квоты составит почти 18,7 млн т, в том числе для азотных удобрений — более 10,6 млн т, для сложных — более 8 млн т. Кроме того, постановлением утверждены правила распределения квот между участниками внешнеторговой деятельности.

Так, квоты не будут распространяться в том числе на поставку удобрений в Абхазию и Южную Осетию, на вывоз такой продукции с территории России в рамках международных транзитных перевозок, а также поставки по линии международной гуманитарной помощи.

( Читать дальше )

Чем выше риск, тем выше доходность. Но есть нюанс: у многих после сильных падений нет желания больше инвестировать в такие инструменты. Вчера рынок акций опять подрос. Многие новички радуются, но не вижу смысла так делать. Если все-таки коррекция прошла тяжело, то есть смысл пересмотреть риск-профиль в сторону менее рисковых инструментов.

Что делать чтобы снизить следующую коррекцию если нравятся акции? Есть такой коэффициент бета, который учитывает волатильность и риск относительно рынка (бенчмарка, в частности индекса Мосбиржи) и если:

• Бета < -1, то корреляция актива и бенчмарка обратная, то есть они движутся разнонаправленно, при этом актив более волатилен.
• -1 < бета < 0, то корреляция по-прежнему обратная, но актив ведет себя стабильнее бенчмарка.
• 0 < бета < 1. Актив движется однонаправленно с бенчмарком, но колеблется не так сильно, риск меньше рыночного.
• Бета > 1. Актив коррелирует с индексом и более волатилен, то есть он очень рисковый.

Где найти этот коэффициент для акций? Мосбиржа считает калькуляцию беты за последние 30 дней.

( Читать дальше )

Последние два месяца рынок акций падает и даже обновил годовые минимумы по Индексу МосБиржи. Но не все акции снижались в вместе с рынком, были и те, кто опережал Индекс МосБиржи — это и есть акции с высокой альфой.

Что такое альфа и почему это важно

Альфа — это показатель, который помогает понять, насколько лучше (или хуже) ведёт себя акция по сравнению с рынком. Если индекс, например, прибавил 10% за месяц, а акция выросла на 15 %, её альфа — +5%. То есть она «переиграла» рынок на 5 процентных пунктов.

Альфа показывает, насколько акция обгоняет рынок с учётом её риска. Для этого используется коэффициент бета — он отражает, насколько сильно акция колеблется по сравнению с рынком. Если бумага растёт быстрее индекса, но при этом риски у неё выше, то тогда высокая доходность — лишь компенсация за риск. Если же её результат лучше рынка при умеренных колебаниях, в таком случае можно говорить о более «качественной» альфе.

( Читать дальше )

​🪙 Цены на фосфорные удобрения неплохо так выросли за последние месяцы. Картинка прилагается.

А от чего в первую очередь зависят цены на удобрения?

Цены на удобрения — один из самых волатильных товарных рынков. Они зависят от сложного переплетения факторов спроса и предложения.

Факторы СПРОСА:

1. Мировые цены на сельхозпродукцию (ключевой драйвер):
   · Высокие цены на пшеницу, кукурузу, сою и другие культуры мотивируют фермеров расширять посевные площади и увеличивать внесение удобрений для максимизации урожайности.
2. Сезонность:
   · Спрос резко колеблется в зависимости от сельскохозяйственных сезонов в разных полушариях (например, пик в Северном полушарии весной и осенью, в Южном — в конце года).
3. Государственные субсидии и политика:
   · Поддержка фермеров со стороны государства (например, в Индии, Китае, США) напрямую влияет на их покупательную способность.

Факторы ПРЕДЛОЖЕНИЯ:

1. Цены на энергоносители (особенно для азотных удобрений):
   · Производство аммиака (основы для азотных удобрений) — крайне энергоемкий процесс. Цены на природный газ являются основным компонентом себестоимости. Рост цен на газ в Европе в 2021-2022 гг. привел к остановке многих заводов и взлету цен на азотные удобрения.

( Читать дальше )

Торги 10 октября на российских фондовых площадках начались в красной зоне. К 12:30 мск индекс Мосбиржи упал на 0,43%, до 2627 пунктов, РТС опустился на 0,44%, до 1017, а индекс голубых фишек потерял 0,43%.

В лидеры роста вышли Банк Санкт-Петербург (+1,1%), НЛМК (+0,83%), Группа Позитив (+0,66%) и ФосАгро (+0,61%). В лидерах снижения оказались ГК ПИК (-3,35%), Татнефть (-1,79%), Самолет (-1,43%) и Мосэнерго (-1,59%).Акции ФосАгро позитивно отреагировали на новость об увеличении экспорта удобрений в Бразилию до трехлетнего максимума, на 19,23% в годовом выражении (г/г), до $3,1 млрд.

Ценные бумаги ПИКа остаются под давлением решения совета директоров об  отмене дивидендной политики и обратном сплите.Котировки бумаг Мосэнерго и других сетевых и генерирующих компаний негативно восприняли инициативу Минэнерго об ограничении дивидендов для тех из них, чьи годовые капзатраты превышают прибыль. Реализация этой меры позволила бы обеспечить финансирование обновления инфраструктуры.

Нефть марки Brent снижается в цене на 0,52%, до $64,88 за баррель. Urals дешевеет на 0,1%, до $60,78.

( Читать дальше )

Продолжаем дивидендные прожарки компаний на нашем фондовом рынке. Сегодня посмотрим на одного из главных игроков по удобрениям на нашем земном шарике.

ФосАгро – крупнейший европейский производитель фосфорных удобрений и мировой лидер в производстве фосфатного сырья. Продуктовая линейка компании включает 50 марок удобрений, которые реализуются в 100 странах по всему миру для сельскохозяйственной отрасли

❗ Предыдущие прожарки компаний, преимущественно дивидендных:

💠 Алроса, 💠 Газпром, 💠 Интер РАО,💠 Полюс,💠 Ростелеком, 💠 Татнефть, 💠 Лукойл, 💠 Мать и Дитя, 💠 Газпром нефть, 💠 Сбербанк

Цифры за 1П 2025

( Читать дальше )