Самолёт

ЦБ РФ рассчитывает на пересмотр условий льготных ипотечных программ в пользу адресности уже в этом году — глава департамента ЦБ

2. Содержание сообщения
2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг: биржевые облигации бездокументарные процентные неконвертируемые серии БО-П13, размещаемые в рамках Программы биржевых облигаций серии 001Р, имеющей идентификационный номер 4-36522-R-001P-02E от 23....

( Читать дальше )

На прошлой неделе доходность индекса RGBI изменилась незначительно, составив 12,03% годовых (-1 б.п.). Позитив от данных по инфляции (инфляционные ожидания населения РФ в январе резко снизились до 12,7% с 14,2% в декабре, а инфляция в годовом выражении на 22 января опустилась ниже 7,4%.) был компенсирован возвратом пары USDRUB выше отметки 89 руб./долл.

На этой неделе фактор поддержки валютного рынка в виде налогов завершится, что будет сдерживать покупки ОФЗ. В результате, по-прежнему считаем оправданной стратегию по сохранению доли флоатеров в портфеле на уровне 50%-70%. С прицелом на снижение ключевой ставки к концу года в оставшуюся часть портфеля рекомендуем постепенно включать новые выпуски с фиксированной ставкой.

Так, рекомендуем внимание на новые корпоративные выпуски срочностью до 2 лет (6 февраля ГК Самолет (A+/–) предложит новый выпуск с офертой через 2 года и доходностью до 17,23% годовых). Для хэджирования валютных рисков крайне интересно выглядит предложение от Русала (A+/–) – выпуск на 2,5 года в юанях с купоном до 7,5%, книга закрывается 1 февраля.

Грицкевич Дмитрий

( Читать дальше )

Близится намеченная на 16 февраля дата заседания совета директоров ЦБ РФ🏦 по ставке. И чем ближе к этой дате, тем большее давление может быть оказано на наш рынок в связи с риском возможного повышения⬆️ ставки, ведь возможность этого уже была ранее озвучена. Потому открывать сейчас позиции широким фронтом считаю преждевременным, однако некоторые истории могут быть интересны спекулятивно. Их и рассмотрим подробней🤓

🔹ВКонтакте — акция находится в восходящем тренде и пока ничто не предвещает коррекцию. Ближайшая цель — 710.

🔹iПозитив — аналогично, растущий тренд. А пятничный хвост покупок говорит о продолжении тенденции. ❗️Обращаю внимание ❗️, что в понедельник 29 января группа Позитив опубликует предварительные данные по отгрузкам за 2023 г. По факту выхода отчета не исключена фиксация позиций.

🔹Совкомбанк — тут всё сложнее ввиду отсутствия истории бумаги, но на прошлой неделе бумага отменно выросла, а «убегающая» коррекция говорит о продолжении тренда.

🔹Ренессанс — консолидация, начавшаяся еще в конце декабря, завершилась выходом вверх. Ретест зоны консолидации даст отличную возможность для покупки бумаги. Ближайшая цель — 106р для закрытия гэпа.

( Читать дальше )

«Дополнительные бюджетные средства на 2024–2026 годы на продление льготных ипотечных программ составят около 1 трлн руб.», — сообщили в Минфине в ответ на запрос РБК.

«Для того чтобы льготы действительно помогали тем, кому нужна поддержка, массовые льготные программы должны быть трансформированы на более адресный формат для повышения их эффективности», — отметили там.

Сейчас в России действует несколько ипотечных программ с господдержкой — наибольший охват у льготной ипотеки на новостройки под 8% и семейной ипотеки.

www.rbc.ru/economics/27/01/2024/65b3a22d9a79478b51c53f7c?from=copy

Объем жилищного строительства в России в декабре 2023 года составил 17 млн 219,9 тысячи кв. м (+82% г/г).

В целом за 2023 год жилищное строительство продемонстрировало рост на 7,5% — по итогам 2023 года были введены рекордные (за все время наблюдения с 1991 года) 110 млн 438,5 тысячи кв. м. жилья после 102,7 млн кв. м. (предыдущий рекорд) в 2022 году.

www.interfax.ru/business/942140

2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений: Бюллетени предоставили 9 (Девять) членов Совета директоров Общества из 9 (Девяти) избранных членов Совета директоров Общества....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 26.01.2024 г.
2.2.Дата проведения заседания Совета директоров эмитента: 26....

( Читать дальше )

В начале недели Market Power опубликовал эксклюзивную стратегию по покупке облигаций в 2024 году. Сегодня — в продолжение — даем три конкретные бумаги, из которых каждый инвестор может выбрать, и объясняем, почему именно они прямо сейчас — лучшие в своем роде. 

 

 

🔹Флоатер: МБЭС

ISIN: RU000A107DS5

 

Как мы писали в нашей стратегии, флоатеры все еще суперактуальны, если покупать их с горизонтом до полугода. 

 

Бумага конкретно этой компании хороша тем, что краткосрочные активы МБЭС значительно превышают краткосрочные обязательства. То есть риск околонулевой: на горизонте до года МБЭС может покрыть все обязательства, если вдруг появится нужда.

 

 

🔹Фикс: Самолет

Для облигаций с фиксированным купоном сейчас, в пору высоких ставок, есть особенно интересные идеи на первичном рынке. Например, Самолет, который будет размещаться уже 6 февраля.

 

Первоначальный ориентир купона обозначен на уровне ниже 16%. Купоны — ежемесячные, а значит бумага (с учетом их реинвестирования) дает годовую доходность 17,23%. Это на 50-150 б. п. выше доходностей других бумаг компании. 

( Читать дальше )

Сегодня будет разбор полётов. Группа Самолет 6 февраля соберёт заявки на новый 3-летний выпуск своих бондов объёмом 10 млрд рублей. Давайте-ка взглянем подробнее на параметры выпуска, и чем он может быть интересен для инвесторов.

😈Свежий выпуск стал «чертовски юбилейным» — 13-м.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я в своё время погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Мой облигационный портфель уже превысил 1,5 миллиона рублей и в нём сейчас порядка 100 различных выпусков бондов.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

✈️А теперь — полетели смотреть на новый выпуск Самолёта!

Эмитент: ГК Самолет

🏗️Один из крупнейших российских девелоперов, реализующий масштабные проекты в Московском регионе, Санкт-Петербурге и Ленинградской области. Недавно он обошёл даже монструозного «ПИК» и стал №1 по объёму текущего строительства жилья в декабре 2023 года.

( Читать дальше )