Прогноз по акциям

🤔 В этом году насыщенность информационных событий в нашей стране изрядно зашкаливает, а количество новостей не поддаётся адекватному анализу, т.к. их частота не позволяет порой попросту успевать прочитать даже наиболее важные из них.

Поэтому лично для себя я взял за правило разделять новости на более важные и менее важные, и ориентироваться именно на первые, дабы не терять акцент внимания на главном. И это притом, что фондовые рынки продолжают жить своей жизнью, акции и облигации всё также торгуются на Московской бирже, а это значит, что и на финансовые и производственные отчётности нужно находить время — благо, большинство публичных компаний постепенно возвращаются к этой практике.



В начале новой рабочей недели я наметил для себя следующие тренды:

1️⃣ После крайне позитивной с эмоциональной точки зрения пятницы последовали сложные выходные. В том смысле, что сводка с фронтов очень не радовала: Красный Лиман российская армия была вынуждена оставить, и определённая тревожность в этом смысле нарастает. Вспоминая недавние подобные стратегические неудачи на Харьковском направлении и отступление из Купянска, Балаклеи, Изюма, даже далёкие от военной науки люди (к которым я причисляю и себя) понимают, что нужны определённые свежие шаги, без которых переломить текущий ход боевых действий будет очень сложно.

( Читать дальше )

История компании начинается в 2006 году, когда был построен первый в Москве частный роддом — Перинатальный медицинский центр (ПМЦ)

Стройка стала возможной, благодаря энергии и связям основателя группы — Марка Курцера

( Читать дальше )

Газпром: акционеры утвердили выплату рекордных дивидендов — позитивно

Акционеры одобрили выплату дивидендов за 1П22 в размере 51 руб. на акцию (дивидендная доходность 21%), что позволит миноритариям получить часть прибыли в период высоких цен.

Датой составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, установлено 11 октября, а сами платежи, как мы полагаем, компания произведет до конца октября.

Новость нам представляется исключительно благоприятной с точки зрения влияния на динамику котировок Газпрома и вообще для инвестиционной привлекательности компании, которая пропустила выплату дивидендов за 2021 г. В некоторой степени восстановилась уверенность инвесторов в том, что Газпром в дальнейшем не станет отказываться от выплат и продолжит придерживаться дивидендной политики.

Долгосрочные перспективы Газпрома во многом зависят от объема экспорта на самый выгодный для компании европейский рынок, так как после 2027 г. Евросоюз намерен полностью отказаться от ископаемого топлива из России, а оба «Северных потока» повреждены, и сроки их восстановления пока неясны. По акциям Газпрома мы подтверждаем рейтинг «Держать» при целевой цене на горизонте 12 месяцев в 207 руб. за акцию (после выплаты дивидендов).

Синара ИБ

Достаем шампанское: Газпром будет платить дивиденды за 1 полугодие

Газпром:
МСар = ₽4,5 трлн
Р/Е = 3

❗️Акционеры компании одобрили выплату дивидендов за 6 месяцев текущего года в размере ₽51,03 на акцию.

‼️Дивидендная отсечка — 11 октября. Это вторник. Напоминаем: на Мосбирже действует торговый режим Т+2, а это значит, что последний день для покупки под дивиденды — 7 октября (пятница).

📈Акции Газпрома (GAZP) поднимались на 4%. Однако затем котировки перешли к снижению на 2%.

Вчера «Энел Россия» опубликовала финансовую отчетность за 1П22 по МСФО. Выручка увеличилась на 14% г/г до 24,63 млрд руб., EBITDA выросла на 33% г/г до 5,26 млрд руб., а чистая прибыль (скорректированная на списания по итогам переоценки активов) снизилась на3% г/г до 1,96 млрд руб.

Выручка и EBITDA увеличились благодаря вводу в эксплуатацию Азовской ВЭС в мае 2021 года, что привело к росту платежей за мощность по ДПМ ВИЭ, а также за счет повышения на 8% г/г объемов продаж электроэнергии на фоне благоприятных ценовых условий на рынке РСВ. Снижение скорректированной чистой прибыли было обусловлено повышением расходов на выплату процентов из-за увеличения капиталовложений.

Опубликованные результаты в целом соответствуют ожиданиям на текущий год по выручке и EBITDA и немного превышают их в части чистой прибыли. По итогам года мы прогнозируем увеличение выручки на 12% г/г, рост EBITDA на 32% и сокращение чистой прибыли на 32% (теперь эта оценка представляется немного консервативной).

«Энел Россия» — один из наших фаворитов в секторе электроэнергетики (ПОКУПАТЬ, целевая цена — 0,76 руб. за акцию, потенциал роста 117%). Мы полагаем, что компания может возобновить выплату дивидендов в 2023 году после завершения сделки по продаже контрольного пакета группы Enel в Энел Россия Лукойлу и инвестфонду «Газпромбанк-Фрезия». Напомним, что срок завершения сделки был отложен из-за подписанного в августе президентского указа, который ограничил продажу российских энергетических активов нерезидентами из «недружественных» стран до конца 2022 года.

Если Энел Россия действительно возобновит выплаты дивидендов, то дивидендная доходность в 2023 году может составить около 37%, а в 2024-2030 годах — в пределах 20-30%.

Иванин Георгий
Трошин Дмитрий
Sberbank CIB

💸 Совет директоров Positive Technologies рекомендовал выплатить дополнительные дивиденды акционерам компании за 2021 год согласно управленческой отчетности компании.

Рекомендованная дополнительная сумма к выплате составляет 340,6 млн рублей, или 5 руб. 16 коп. на одну обыкновенную акцию.

 В мае 2022 года компания впервые после выхода на биржу в качестве эмитента акций выплатила дивиденды в размере 950 млн рублей, или 14,4 рубля на одну акцию.

 При утверждении решения о выплате, сумма выплаченных в этом году дивидендов составит 19 руб. 56 коп. на акцию. Таким образом, общая сумма дивидендов, выплаченных в мае и предлагаемых к выплате сейчас, составляет 100% чистой прибыли по управленческой отчетности за 2021 год.

 💬 «Мы убеждены, что успешная технологическая компания должна быть прибыльной и делиться прибылью с акционерами. Это основа концепции совладения. Поэтому для нас принципиально важно быть не только компанией роста, но и эмитентом, выплачивающим дивиденды своим акционерам на регулярной основе.», — отмечает Максим Пустовой, управляющий директор Positive Technologies.

( Читать дальше )

Акционеры НОВАТЭКа утвердили дивиденды за 1 полугодие

Акционеры НОВАТЭКа утвердили решение о выплате дивидендов за первое полугодие в размере 45 руб. на акцию, сообщила компания. Таким образом, общий размер выплат составит 136,634 млрд рублей. Реестр для получения дивидендов закрывается 9 октября.

Новость ожидаемая, поэтому реакции в бумагах не было. Доходность 4,6%, не очень большая, но и НОВАТЭК не является (пока) дивидендной фишкой. Компания выигрывает за счет высоких цен на газ и сохранения планов по реализации СПГ-проектов. Проблем с поставками газа не наблюдается. Мы считаем бумаги НОВАТЭКа интересными для долгосрочных инвестиций, таргет — 1329 руб./акцию.

Промсвязьбанк

 Результаты компании за 1П 2022г:

▫️Капитализация: 19 млрд
▫️чистая выручка: 16,5 млрд (+47% г/г)
▫️скорр. EBITDA: 10,6 млрд (+60% г/г)
▫️скор. чистая прибыль:5,3 млрд (+11% г/г) 
▫️скор. P/E fwd 2022: 2 

👉 Все обзоры: t.me/taurenin/651

👉 Разбивка доходов и их изменений по сегментам бренда: 

▫️Обработка платежей -75% (+18% г/г)
▫️Процентные доходы — 14% (+151% г/г)
▫️Сборы с неактивных счетов — 4% (+4% г/г)
▫️Прочее -7% (+56% г/г)



( Читать дальше )

По данным СМИ, Apple отказывается от планов по увеличению производства своих новых моделей iPhone в этом году ввиду отсутствия ожидаемого всплеска спроса.

Несмотря на ухудшение прогнозов по рынку смартфонов, компания намерена собрать 90 млн новых моделей в 2П22 (на уровне 2П21) и предложила своим поставщикам сократить отгрузки с учетом урезанного на 6 млн штук iPhone 14 плана на второе полугодие. Как сообщается в прессе, за весь 2022 г. Apple по-прежнему рассчитывает собрать в общей сложности около 220 млн iPhone.


( Читать дальше )

Котировки Tencent за последний год упали на 40%, в то время как индекс Hang Seng снизился на 30%. Более слабая динамика оказалась разве что у Alibaba (-50%). Tencent столкнулась как с ограничениями на видеоигры на рынке Китая, так и с более жестким регулированием платежных систем в стране. При этом другие конкуренты, c высокой долей выручки от онлайн-игр, например NetEase, в меньшей степени пострадали от действий китайских регуляторов (акции последней показали снижение всего на 10%). Мультипликаторы недостаточно отражают перспективы роста выручки и прибыли Tencent. Мы присваиваем акциям эмитента рейтинг «Покупать», а их целевая цена, по нашим расчетам, составляет HKD400 за штуку.

Оценка: по методу DCF с горизонтом 12 месяцев.

Риски: антимонопольное регулирование, потеря доли на рынке.


( Читать дальше )