Павел Шумилов

Нововведения носят комплексный характер и направлены на повышение безопасности на дорогах и укрепление экономической стабильности на топливном рынке, пишут РИА Новости. Изменения затронут правила перевозки детей, действия при встрече со спецтранспортом, стоимость госпошлин и медицинские требования.

💸 Ужесточение правил и рост затрат
С 1 сентября ужесточаются требования к действиям при приближении транспорта с проблесковыми маячками: запрещается обгонять такой транспорт, находиться в непосредственной близости от него, а также двигаться с его скоростью. Также вырастут госпошлины за регистрационные действия с транспортными средствами и замену водительских удостоверений.

🏥 Новые медицинские требования и ограничения
Для водителей, для которых вождение это профессия, вводятся более строгие правила медосвидетельствования: при выявлении признаков заболеваний действие медсправки приостанавливается. Расширен перечень медицинских противопоказаний (добавлен детский аутизм и и ахроматопсию переименовали в «аномалии цветового зрения»). Также обновляется процедура освидетельствования на опьянение — интервал между пробами увеличится с 20 до 25 минут.

Попалась любопытная табличка от Альфа-Банка, тамошние аналитики собрали консенсус-прогнозы инвест.домов и отсортировали по потенциалу роста. И вот что получилось.

Пять акций с наибольшим потенциалом роста, которые выделяют и в Альфа-Банке:

1. Интер РАО
Одна из самых недооценённых по мультипликаторам компаний. Она активно инвестирует в развитие, и при этом выплачивает дивиденды за счёт денежных запасов.

2. ИКС 5
Компания №1 на рынке продуктового ретейла. После завершения редомициляции эмитент выплатил огромный спецдивиденд с доходностью 19%. Во второй половине 2025 года ожидаем ещё одну регулярную выплату — около 350 руб. на акцию (около 12% доходности).

3. Озон Фармацевтика
Лидер рынка по объёму продаж дженериков в России и топ-2 по объёмам производства среди российских производителей лекарственных препаратов.

4. Т-Технологии
Одна из крупнейших финансовых компаний на рынке с высокой рентабельностью и самыми быстрыми темпами роста бизнеса в секторе. Смягчение денежно-кредитной политики ЦБ — один из драйверов продолжения подъёма акций.

Совет директоров Банка России 12 сентября вновь соберется для решения по ключевой ставке. На предыдущем заседании 25 июля регулятор снизил её с 20% до 18%, отметив, что «инфляционное давление снижается быстрее, чем прогнозировалось ранее». Однако сохраняется необходимость «продолжительного периода проведения жесткой денежно-кредитной политики», — публикуют на эту тему статью в РБК. Я проанализировал и собрал основные мысли и мнения коллег.

📉 Аргументы за снижение ставки
Многие эксперты ожидают снижения на 100-200 базисных пунктов. Как отмечает руководитель управления аналитики «Газпромбанк Инвестиции» Андрей Ванин:

«Выходящие данные говорят, что инфляция продолжает движение по нижней границе прогнозной траектории. Мы видим факты, свидетельствующие об охлаждении экономики».

Поддержку этому оказывают замедление роста ВВП (1,1% во II квартале) и низкие текущие темпы инфляции.

Сектор: Производство удобрений и химической продукции сельскохозяйственного назначения

Последний обзор по ФосАгро делал 27 июня, тогда акции стоили 6420 ₽, я ожидал роста вплоть до 7300. По факту акции падали до 5820, а от туда росли до 7132, не доросли 2.2% до 7300, но в целом практически туда, куда я и думал 🎯. Сейчас акции торгуются по 6990, давайте посмотрим, чего стоит ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 11,29B$
▪️ P/E — 8.52
▪️ P/S — 1.61
▪️P/B — 3.97
▪️EPS — 822.29 ₽
▪️EBITDA — 208.9B р.
▪️EV/EBITDA — 5.52
ℹ️ Пометрикам стали оцениваться дороже, чем в предыдущем разборе. Вышел отчет за 1П2025, его и разберу.

Средняя стоимость квадратного метра в новостройках Крыма выросла до 245 тыс. рублей, что на 40% выше показателей прошлого года. Рост существенно превосходит средний по России, где цены увеличились лишь на 16,5%. Наибольший скачок зафиксирован в Алуште (+50%) и Ялте (+47%), где сосредоточен основной туристический поток.

📊Спрос смещается от Краснодарского края к Крыму
Несмотря на общее падение числа сделок по ДДУ в России (-27,8%), Крым демонстрирует устойчивый интерес инвесторов. Инвесторов стимулирует ожидание роста цен — арендная доходность достигает 10–13% годовых. При этом в Краснодарском крае продажи упали на 49% из-за моратория на строительство в Сочи и снижения туристической привлекательности, сообщает Ъ.

✈️ Перспективы: +20% после открытия авиасообщения
Основными покупателями остаются жители других регионов, приобретающие недвижимость для личного использования или сдачи. С возобновлением авиасообщения недвижимость на полуострове может подорожать на 20% надеются покупатели. Дополнительный фактор роста — переход девелоперов из Краснодарского края на крымский рынок с более качественными проектами.

Именно об этом заявил глава МИД Турции. За исключением Донбасса.

«В настоящее время существует предварительная договоренность о передаче им оставшихся 25-30% Донецка и сохранении Запорожья и Херсона в пределах линий соприкосновения»,— сказал Хакан Фидан (цитата по Haberler).

Россия первоначально требовала от Украины территории четырех регионов в границах их административных границ, но отказалась от этих требований, заявил Хакан Фидан, передает Haberler.

Предложение России и ее согласие подтвердить договор гарантиями безопасности создает «поистине великолепную основу в виде рамочного соглашения», уверен Фидан.

😁 Если это так — это прям прорыв. И Украине еще сложнее будет сказать, что вот из-за России всё, она виновата, а мы вон какие молодцы. Повышаются шансы на позитив, если турки не врут.

🔥 В своем основном канале я уже дал список акций, которые стоит купить до заседания ЦБ и снижения ставки ✅

Сектор: нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтегазохимия, сеть АЗС

Последний разбор по Татнефти делал 14 июля, тогда акции стоили 604 ₽, я ожидал коррекции до 570, а от туда роста до 630. По факту акции падали до 597, а от туда улетали вплоть до 745, росли на встрече Трампа с Путиным, о чем я писал тогда в разборе. Сейчас торгуемся по 647. Давайте посмотрим, чего можно ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 18,89B$
▪️ P/E — 7.11
▪️ P/S — 0.77
▪️P/B — 1.19
▪️EPS — 91.63 ₽
▪️EBITDA — 360.9B р.
▪️EV/EBITDA — 4.22
ℹ️ По метрикам стала оцениваться существенно дороже. Упала прибыль на акцию по сравнению с прошлым обзором. Есть отчет за 1П2025, его и разберу.

По предварительной оценке Росстата, рост ВВП России в первом полугодии 2025 года составил всего 1,2% в годовом выражении, пишет РИА Новости. Для сравнения, по итогам 2024 года экономика выросла на 4,3%. Таким образом, за первые шесть месяцев 2025-го динамика просела в 3,5 раза. Это самое резкое замедление за последние годы.

🤔 Почему это происходит
Эксперты ЦМАКП предупреждали о риске рецессии. «Наступление рецессии не сможет предотвратить даже ослабление денежно-кредитной политики Центробанка». В июле рост ВВП замедлился до 0,4%, а Минэкономразвития уже готовится понизить прогноз на год с 2,5% до около 1,5%.

🔮 Что ждать дальше
Министр финансов Антон Силуанов пока надеется на рост не менее 1,5%, но аналитики скептичны. «Оттолкнуться от „самой холодной точки“ удастся только в конце следующего года», — считает экономист Софья Донец. Официальный пересмотр прогноза Минэка ожидается в сентябре.

Американское Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) продлило действие лицензии на импорт некоторых российских алмазов. Разрешение, которое ранее истекало 1 сентября 2025 года, теперь действительно до 1 сентября 2026 года. Это решение поддержало котировки российской алмазной отрасли.

😁 На этом фоне акции АЛРОСА росли на 5.5% в моменте, но после немного ушли вниз.

🔥 В своем основном канале я уже дал список акций, которые стоит купить до заседания ЦБ и снижения ставки ✅

👉 Успевай смотреть, пока идеи еще актуальны: t.me/+K3XPAeLcQXY4MmRi

«Джордж Сорос и его замечательный радикально левый сын должны быть привлечены к ответственности по закону RICO («Закон о коррумпированных и находящихся под влиянием рэкетиров организациях» — прим. «Ленты.ру») за поддержку насильственных протестов на территории США», — написал американский лидер.

Трамп добавил, что власти США «не позволят этим безумцам и дальше разрывать Америку на части». По его словам, Сорос и помогающая ему «группа психопатов» нанесли стране огромный ущерб.

😁У меня у одного иногда складывается ощущение, что мы оказались в параллельной вселенной? 🤔

🔥 В своем основном канале я уже дал список акций, которые стоит купить до заседания ЦБ и очередного снижения ставки ✅

👉 Успевай смотреть, пока идеи еще актуальны: t.me/+K3XPAeLcQXY4MmRi