НОВАТЭК

МОСКВА, 9 ноя – Начало закупок Китаем сжиженного газа из США вряд ли отразится на цене российского газа и поставках по трубопроводу «Сила Сибири». В связи с рекордным ростом потребления Китай старается расширить географию поставщиков, и места хватает пока всем продавцам, считают эксперты, опрошенные агентством «Прайм». Однако уже сама возможность Китая диверсифицировать источники закупок может ухудшить переговорные позиции «Газпрома» по «Силе Сибири 2» и другим проектам.

Китай впервые с начала торговой войны с США подписал соглашение о покупке СПГ у американского экспортера. Foran Energy заявила о подписании рамочного соглашения с Cheniere Energy о двадцати шести поставках сжиженного газа в период с 2021 по 2025 год. Цены на них будут привязаны к эталону Henry Hub в США. 

До этого китайские компании прекратили подписывать долгосрочные контракты с экспортерами США после того, как Китай ввел пошлины на поставки в ответ на пошлины США на китайские товары, введенные в 2018 году. 

ВЗАИМНЫЕ ИНТЕРЕСЫ 
Китай является крупнейшим покупателем сжиженного газа. «Не так важно, откуда именно приходит газ — рынок СПГ является глобальным», — указывает старший директор группы по природным ресурсам и сырьевым товарам рейтингового агентства Fitch Дмитрий Маринченко.

( Читать дальше )

Финансовый блог

Условные обозначения:

'+' это восходящий канал

'+3%' это восходящий канал с предполагаемым разворотом после +3%

'-' это нисходящий канал

'-3%' это нисходящий канал с предполагаемым разворотом после -3%

'Не +' это НЕ восходящий канал

'Не -' это НЕ нисходящий канал

( Читать дальше )

Друзья, всем привет!

Пришло время обновить мои таблички, потому что я готовлюсь к встрече с Тимофеем Мартыновым)

В конце будет график стоимости портфеля за все время! Выглядит она для многих достаточно скромно, но в итоге процент за год набегает хороший. Среднегодовая доходность на текущий момент с учетом всех комиссий, налогов, дивидендов и простоя кэша у меня составляет 32,77%

Немного откатилась от доходности 35%, потому что ничего не было закрыто в октябре. И, более того, в октябре я много чего купила. Жду не дождусь, когда буду продавать.

Первая табличка. Она содержит информацию об акциях, которые в моем портфеле сейчас.

Есть строчка — Свободно — это свободный кэш в портфеле.

 

Вторая табличка содержит все-все-все мои сделки с акциями. Это закрытые позиции — их уже нет в моем портфеле.

( Читать дальше )

Сезон отчетов российских компаний в самом разгаре и на этой неделе сосредоточимся на них. Посмотрим на динамику результатов и обновлю свой взгляд по компаниям. Сегодня у нас на очереди Новатэк.

Первое полугодие оказалось настоящим испытанием для всех компаний сектора. Падение цен на углеводороды, снижение спроса на нефть, природный газ и нефтепродукты привели к значительному снижению показателей Новатэка. Все же компании удалось завершить полугодие без убытков. В третьем квартале, благодаря восстановлению деловой активности и цен на углеводороды часть потерь было компенсировано. Выручка по итогам третьего квартала снизилась на 13,9% до 161,2 млрд рублей. За 9 месяцев динамика еще более слабая, -23% или 484 млрд рублей.

Самая оперативная информация в моем Telegram 

Руководство компании вовремя оценило весь масштаб отраслевых проблем и снизило операционные расходы на 17,9%. Это частично компенсировало потери выручки. Напомню, что Новатэк в 2019 году получил прибыль от продажи доли в проекте «Арктик СПГ-2». Отсутствие этой статьи доходов резко увеличивают отставание по чистой прибыли, поэтому далее буду считать скорректированные показатели на эту статью доходов.

Положительные курсовые разницы в 179 млрд рублей нивелировались убытком от совместных предприятий в 160 млрд рублей. Убыток был получен в противовес материнской компании за счет курсовых переоценок. В основном по проекту Ямал СПГ. Если исключить денежные доход 2019 года за счет продажи «Арктик СПГ-2», то скорректированная чистая прибыль за 3 квартал наоборот выросла практически в два раза. А за 9 месяцев 2020 года составила 31,5 млрд рублей, что на 80,4% ниже показателей 2019 года.

Новатэк не может похвастаться дивидендными выплатами. За 2019 год суммарная выплата составила 32,33 рубля, что соответствует доходности в 2,8%. Промежуточные выплаты дали доходность в 1,1%, что полностью соответствует политике руководства, связанной с развитием бизнес-направлений и новых проектов.

Несмотря на структурные проблемы в отрасли продолжаю позитивно смотреть на будущее Новатэка. Направление деятельности компании очень перспективное. На отчетность сильное влияние оказали денежные переоценки и выбитые Арктик СПГ-2 в прошлом году. Выход из кризиса для всех компаний нефтегазового сектора затянется. Но в перспективе 2-3 года Новатэк может показать позитивную динамику и вновь перейти к штурму своих максимумов.

Результаты деятельности в 2020 году сильно искажают курсовые переоценки. Они повлияли почти на все важные статьи отчета. Результаты дочерних предприятий сильно подверглись переоценкам. В общей сложности потеряно 273 млрд рублей в фин отчетности. Еще и пресловутая статья дохода от выбытия Арктик СПГ-2. Все это искажает цифры, а неподготовленный инвестор может остро отреагировать.

Дабы этого не произошло, нужно более вдумчиво смотреть на бизнес. А вот как раз с ним все хорошо. Производство и потребление СПГ в мире растет (исключая кризисный год) У компании есть множество современных проектов, которые запущены, либо на стадии запуска. В августе Новатэк поставил первую партию СПГ в ОАЭ, расширяя свою географию деятельности. Зафрахтовал 15 танкеров ледового класса Arc7, которые позволят круглогодично использовать Севморпуть для транспортировки СПГ.

( Читать дальше )

Глава и совладелец Новатэка Леонид Михельсон 2 ноября приобрел ценные бумаги компании на общую сумму около $2 млн.

На Лондонской бирже Михельсон приобрел 14,02 тысячи глобальных депозитарных расписок (ГДР) на общую сумму около $1,7лмн.
На Московской бирже Михельсон купил 27,507 тысячи обыкновенных акций за 26,8 млн руб (около $330 тыс).

сообщение

В лидерах роста сегодня Новатэк.

Акции компании прибавляют до 6% к концу сессии. Котировки подгоняет новость о перестановках в руководстве Новатэк: из правления ушел Александр Фридман, который занимал свой пост последние 17 лет. Судя по бурной реакции рынка – а Новатэк сегодня в итоге вышел на четвертое место по капитализации – игроки рассчитывают на перемены в политике компании.

Технически бумаги имеют шансы подняться выше 1050 рублей, то есть набрать еще порядка 4%. Сценарий может быть реализован до конца этой недели.

Емельянов Валерий
ИК «Фридом Финанс»

Финансовый блог

Условные обозначения:

'+' это восходящий канал

'+3%' это восходящий канал с предполагаемым разворотом после +3%

'-' это нисходящий канал

'-3%' это нисходящий канал с предполагаемым разворотом после -3%

'Не +' это НЕ восходящий канал

( Читать дальше )

Финансовый блог

  

За месяц цена портфеля изменилась на -5,34% (или на 1,0 п.п. от исходной цены портфеля). Гарантийное обеспечение изменилось со 111% до 134% средств, размещённых на рынке в начале года (в связи с повышение гарантийного обеспечения МосБиржой).

 

При этом зафиксирована прибыль:

( Читать дальше )

Новатэк провел телеконференцию по результатам 3К20   

29 октября Новатэк провел телеконференцию по итогам публикации финансовых результатов за 3К20. Ниже мы приводим ключевые моменты:

Объем добычи природного газа несколько превышает первоначальные ожидания, однако на текущий момент компания подтвердила прогноз по увеличению добычи газа как минимум на 2% и ожидает, что добыча жидких углеводородов останется на уровне 2019;

Завершение обустройства 4-й очереди проекта Ямал СПГ ожидается в 4К20. Ввод линии в эксплуатацию начнется в ближайшие недели. Также основные усилия компании направлены на закрытие финансирования проекта Арктик СПГ-2, ожидаемое в ближайшее время;

В августе, июле и, в меньшей степени, в сентябре имел место резкий рост отмены отгрузок партий, однако в последние месяцы (октябрь и ноябрь) ситуация улучшилась;

НОВАТЭК ожидает хороших результатов за 1К21 с учетом прогнозов метеорологов, прогнозирующих более холодный зимний сезона.

( Читать дальше )