Ключевая Ставка

Не меняем свой позитивный взгляд на флоутеры (в первую очередь — корпоративные), которые обеспечивают текущую доходность на уровне 15%-17% годовых в условиях неопределенности по срокам снижения ключевой ставки.

27.10.2023 Центральный Банк России в очередной раз повысил ключевую ставку, теперь она составляет 15%. Пошла уже 2 неделя с момента объявления новой КС, а это значит, что те кому наши деньги нужнее (банки), уже повысили ставки по своим депозитам и накопительным счетам (НС). Давайте посмотрим где сейчас можно пристроить деньги под хороший процент с возможностью их снятия в любой момент.

*можно пополнять/снимать в любой момент, процент начисляется на каждый день.

1) 15% — Совкомбанк с дебетовой картой с процентом на остаток на сумму от 50 до 400к, для новых клиентов, сроком на 3 месяца с даты открытия, при обороте 10к в мес.

 2) 15% — Хоум Банк с НС на сумму до 1,5 млн, для новых и неактивных клиентов с 01.04.2023, сроком на 3 месяца, при обороте 20к в мес; если старый клиент, то 15% будет при обороте 100к в мес.

3) 14% — ИТБ с НС «Приветственный» на сумму до 1 млн, для новых клиентов и неактивных клиентов с 01.07.2023, сроком на 2 месяца.

Результаты сильные, рост отмечается по всем рынкам, причем по драгметаллам был обновлен исторический рекорд — объем торгов составил почти 64 млрд руб. Мосбиржа выигрывает от роста ставки ЦБ, поэтому ждем сильных финансовых результатов.

1. Первоклассные заемщики стали занимать реже и переключились на плавающие ставки, а сегмент ВДО остался довольно широко представлен на рынке (в том числе и выпусками с фиксированными купонами);
2. В целом уменьшились спреды доходности корпоративных облигаций к ОФЗ. При этом доходности бумаг первого эшелона выросли в ответ на повышение КС ЦБ РФ сильнее, чем доходности ВДО.

Банк ВТБ увеличил ставки по своим ипотечным программам на 2,4 процентных пункта в ответ на последнее резкое повышение ключевой ставки Банка России.

Минимальная ставка теперь составляет 16,4%, с учетом комплексного страхования и первоначального взноса более 20%. Заемщики, переводящие зарплату на карту ВТБ, могут получить ипотеку от 16,4%.

Одобрения по ипотечным заявкам, полученные до 31 октября, будут действовать до 14 декабря. В то же время ипотечные госпрограммы ВТБ останутся без изменений, предоставляя ставки от 2% до 8% годовых при господдержке.

В банке ожидают увеличения доли госпрограмм в общей выдаче ипотеки.

Источник: tass.ru/ekonomika/19167129

Последнее решение по ключевой ставке все дальше от сегодняшнего дня. Но его последствия, в частности, для облигаций, возможно, не разыгранная тема будущего.

Приводим три диаграммы. Первая (выше) – динамика средней доходности ВДО, ключевой ставки и их соотношение.

Вторая (ниже) – статистика ЦБ о доходности банковских депозитов. Эта статистика, в отличие от облигационной, запаздывающая, интересна она не как факт, а как тенденция.

На первой диаграмме видим, что соотношение доходности ВДО (средний рейтинг ВВ) и величины КС опустилось к 1,2. До того уровня, с которого в августе начался быстрый рост облигационных доходностей и падение облигационных котировок.

Всем привет! Сегодня обсуждаем куда сейчас безопаснее инвестировать в рублях, после очередного повышения ставки от ЦБ РФ, уже до 15%!

В этом видео:
00:10 Новости. Ставка ЦБ РФ повышена уже до 15%! Что дальше?
01:37 Прогноз по Инфляции в России 7 — 7,50 %? Серьёзно?
02:45 Прогноз по Процентной Ставке в России. Моя Ставка — Ставка 16%
03:18 Доходность по долгосрочны Облигациям (ОФЗ)
04:47 Повышение ставок по Депозитам до 14-15% (на 1 год)
06:23 Что ждать от курса Доллар-Рубль в Ноябре?
07:05 Основные причины Укрепления Рубля (временного)
08:14 Выборы и Указ о обязательной продаже валютной выручки до весны 2024 года
09:00 В бюджете на 2024 год заложен курс 90 Рублей за 1 Доллар
09:29 Какой Прогноз по Курсу Доллара до конца 2023 года?
10:21 Вместо Выводов. Когда Покупать Валюту и Облигации?

Успехов в трейдинге и инвестициях!

Автор: Виталий Сергиенко, частный инвестор
Трейдер с опытом более 15 лет.

На графике, который вы не раз видели, доходности веера ОФЗ (со сроком до погашения от 1 до 10 лет) в сравнении с доходностью денежного рынка (однодневная ставка РЕПО с ЦК). Доходности ОФЗ в пятницу скакнули вверх. Сегодня вверх отправится доходность денежного рынка. Провоцируя дальнейший рост доходностей ОФЗ. Если вы держите облигации (в частности, ОФЗ), цепная реакция направлена против вас.

Что стало причиной нового повышения ключевой ставки в пятницу (с 13% до 15%)? Наверно какая-то комбинация из попытки не раздражать население 100 рублями за доллар и восприятия реальной инфляции, которая Банком России может оцениваться не по Росстату.

Хорошая новость, хотя бы для облигаций: рубль будет крепче. Экономике в целом этого не надо, а для долгового рынка слабая нацвалюта – проблема из проблем.

Плохая ли в таком свете новость – падение этого рынка? В целом, всё равно да.

Идею ЦБ с очередным подъемом ставки можно понять так: сейчас немного шока, инфляция приходит в себя, перегрев экономики, вызванный бюджетным импульсом, сбивается. Ситуация стабилизируется.

В пятницу произошел четвертый ежемесячный рост ключевой ставки, четвертый месяц подряд мы с вами со страхом ждали очередного вердикта совета Центрального банка об изменении одного из самых важных элементов денежно-кредитной политики страны. Многие в форумах, телеграм-каналах и комментариях пишут о росте ключевой ставки как о вселенском зле и худшем сценарии развития экономики. Так даже думал президент Турции, когда в разгар инфляции решил не поднимать ключевую ставка, а, наоборот, снизить её. Мы все помним к чему это привело.

Давайте рассмотрим 5 основных плюсов повышения ключевой ставки.

➕Борьба с инфляцией. Повышение ставки всегда сдерживает инфляцию (кроме случаев, когда ставку подняли не достаточно), поскольку более высокие проценты делают заемные средства более дорогими, что может уменьшить расходы и займы, способствуя стабилизации цен.

➕Привлечение иностранных инвестиций из дружественных стран. Повышение ключевой ставки в России повышает привлекательность страны для иностранных инвесторов, что способствует притоку капитала и поддерживает национальную валюту.