ИнтерРао

Интер РАО в период высоких ставок стала инвест идеей многих инвесторов, она нравится людям с разными подходами – от Максима Орловского до Василия Олейника. Давайте посмотрим, есть ли тут инвестиционная идея. 

 

Финансовые результаты за 1 квартал 

✔️ Выручка = 392 млрд руб. (1 кв. 2023 = 356,2 млрд руб.)

✔️❌ Операционная прибыль = 40,5 млрд руб. (1 кв. 2023 = 41,2 млрд руб.)

✔️ Чистая прибыль = 47,3 млрд руб. (1 кв. 2023 = 40,8 млрд руб.)

Заметьте: 

1️⃣ операционная прибыль за 1 кв. 2024 ниже, чем за 1 кв. 2023 года (то есть основной бизнес чувствует себя чуть хуже)

2️⃣чистая прибыль в 1 кв. 2024 выше, чем операционная (!). Причина в том, что на конец1 кв. 2024 года чистая денежная позиция Интер РАО составляет 508,3 (на декабрь 2023 года она и вовсе была 537 млрд руб.). На эти деньги компания получает процентные доходы (большая часть размещена на коротких депозитах). 

За 1 квартал Интер РАО получила 20 млрд руб. процентными доходами. Для сравнения за весь 2023 год процентные доходы компании составили 42,8 млрд руб. 

( Читать дальше )

Недавно посмотрел отчет Интер РАО за 1 квартал 2024 года и был удивлен результатами, очень сильно отработала компания, чистая прибыль выросла на +17,4% до 47,9 млрд руб., поэтому решил немного обновить свои прогнозные таблицы, тем более что выпущен годовой отчет за 2023 год и в нем очень много полезной информации (например финансовые результаты за 2021 год, напоминаю, что МСФО за 2021г. не публиковали)!


( Читать дальше )

Об ИнтерРАО на фондовом рынке всегда говорят, что она дешевая и недооцененная. Появились ли драйверы для переоценки акций? Ответ на этот вопрос мы попробуем получить сквозь призму отчета компании по МСФО за 1 кв. 2024 года.

Итак, выручка увеличилась на 10%, до 392 млрд рублей, благодаря расширению географии продаж и увеличению объемов экспорта в такие страны, как Казахстан, Киргизия и Монголия. В планах компании на осень — начало поставок электроэнергии в Узбекистан. 

Кроме того, руководство рассматривает возможность обращения к властям с просьбой об отмене гибкой экспортной пошлины на электроэнергию, так как текущая ситуация создает определенные трудности при экспорте в Турцию.

Операционные расходы выросли на 11,6% до 353,8 млрд рублей. Рост издержек происходит быстрее, чем увеличение выручки, что неудивительно в условиях растущей инфляции. Центробанк уже готовится пересматривать свои прогнозы по инфляции, а значит, в последующих кварталах расходная часть будет вновь опережать доходную.

( Читать дальше )

Сегодня рассмотрим акции нескольких крупных компаний, имеющих значимый вес в индексе Мосбиржи и выясним, какие возможны наиболее вероятные по ним движения в ближайший месяц, а также подведем итоги прошлых прогнозов по этим бумагам.

Всех приветствую! Я делаю биржевые обзоры с прогнозами по фондовому и валютному рынкам, а также составляю образовательные материалы и еженедельный дайджест с самыми важными и интересными новостями за неделю по экономике и финансам с краткими пояснениями.

ГМК Норникель

В конце апреля я прогнозировал от ₽156 дальнейшее снижение акций к уровню ₽143,5. Именно это и произошло в конце мая. Цена упала к ₽143,5 и даже смогла его пробить до₽134. После чего произошел отскок обратно к уровню теперь уже сопротивления₽143,5.

Пробить сопротивление ₽143,5 и закрепиться выше него не удалось. А это уже говорило о том, что теперь акция будет падать к уровню₽120. Именно это я прогнозировал уже в начале июня, когда цена отскочила к ₽143,5, а теперь происходит и на самом рынке. Как видите, цена акций ГМК падает к новой цели, и это будет давить на индекс в ближайшие недели.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента (об изменении повестки дня заседания совета директоров):
25.06.2024.
2.2. Дата проведения заседания совета директоров эмитента:
28....

( Читать дальше )

💼 Доля данной компании в моем портфеле составляет всего лишь 0,5% (11,5 тыс рублей), поэтому дивидендами получено скромные 852 рубля, уже с вычетом НДФЛ. 

📁 Интер РАО я начал покупать год назад, периодически добирая ее наряду с другими компаниями из сектора энергогенерации. 

📊 Интер РАО показывает неплохие финансовые результаты. Если за 2023 год выручка увеличилась на 7,5%, а чистая прибыль на 15,7%, то по итогам 1 квартала т.г. данные показатели (в сравнении с 1 кв. 2023 года) выросли на 10,1% и 17,6% соответственно. 

❗️При этом на счетах компании скопились немалые 520 млрд рублей наличных денежных средств, при долге всего лишь в 11,8 млрд рублей. 

💸Дивидендная политика Интер РАО предполагает выплату 25% от прибыли МСФО.

📌20 марта ​​Совет директоров рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 0,32 руб. на акцию (див.доходность — 8,1%). 

Не сказать что доходность большая, зато платят стабильно.

💼Всего же в моём портфеле общая доля компаний из сектора энергогенерации сейчас составляет 4,9% (считаю для себя ее комфортной). 

( Читать дальше )

 

( Читать дальше )

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 30.05.24 вышел отчёт за первый квартал 2024 г. компании Интер РАО (IRAO). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

Группа «Интер РАО» – диверсифицированный энергетический холдинг, присутствующий в различных сегментах электроэнергетической отрасли. Стратегия «Интер РАО» направлена на создание глобальной энергетической компании, лидера в российской электроэнергетике.

Объекты холдинга расположены по всей стране. Также есть активы и за рубежом. Доля компании в электрогенерации России около 10,4%. Установленная мощность электростанций, входящих в состав Группы «Интер РАО» и находящихся под её управлением превышает 30 ГВт. Количество сотрудников 49 тыс человек.

( Читать дальше )

Готовлюсь к повышению ставки в июле

В четверг у нас случился-таки обвал, после введения санкций, в моменте индекс падал на 4%! Но затем за десять минут всю просадку откупили, как говорили в фильме «Криминальное чтиво» быстрее, чем вы успели сказать «черничный пирог». Вот я не успел сказать, но кое-что позже всё-таки докупил. Технически очень похоже на разворот.

В первую очередь это конечно взял ещё немного Новатэка (доля в портфеле 9.55%), как и планировал собираю позицию лесенкой. Видимо будем двигаться по второму сценарию и это хорошо, от уровня пошли уверенно вверх, а главное на хорошем объёме, кто-то крупный откупает вместе с нами. Позиция долгосрочная, не жду тут мгновенной реализации.

Двигаемся дальше, открыл в четверг ещё две позиции, уже более спекулятивные и тактические. Пришлось даже взять небольшое плечо у брокера. Думал, как бы мне отыграть ожидаемое повышение ставки в июле. Из риторики ЦБ склоняюсь я всё-таки к тому, что её повысят на 1,5-2 процентных пункта. Такой красной линией для себя определил первую неделю июля, когда выйдет статистика по торговому балансу, загрузки производственных мощностей, зарплатам и инфляции.  

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента:
13.06.2024.
2.2. Дата проведения заседания совета директоров эмитента:
28.06.2024.
2....

( Читать дальше )