Вопрос о том, наступил ли подходящий момент для инвестиций в Китай после трехлетнего локдауна, остается актуальным. С учетом моего более чем 25-летнего опыта работы на фондовом рынке, могу уверенно заявить: да.
Во-первых, Китай представляет собой привлекательное направление для инвестиций с точки зрения оценки, сравнимой с историческими показателями и другими мировыми фондовыми рынками, особенно с США. Это может приносить дополнительный элемент диверсификации в портфель.
Во-вторых, политическая обстановка, вероятно, будет благоприятствовать инвестициям. Мы уже наблюдаем начало снижения процентных ставок центральным банком в попытке стимулировать экономику. Рынок также ожидает дополнительных стимулирующих мер. Долгосрочные аргументы в пользу Китая остаются весьма актуальными, учитывая большое население, стремительно растущий средний класс и амбициозные экономические реформы, предоставляя инвесторам привлекательные перспективы.
Китай оказывает существенное воздействие на мировую арену, активно инвестируя в инфраструктуру, технологии и инновации, а также стремясь занять лидирующие позиции в различных секторах, от гигантов электронной коммерции и возобновляемой энергии до передового производства и искусственного интеллекта.
Si-12.23
Тикер |
SIZ3 |
Идея |
Short |
Срок идеи |
2-4 недели |
Цель |
88 600 руб. |
Потенциал идеи |
2,7% (по стоимости контракта) |
Объем входа |
10% (по гарантийному обеспечению) |
Стоп-приказ |
91 790 руб. |
💱 Ключевыми факторами укрепления рубля являются принудительная продажа экспортерами валюты и жесткие ограничения на ключевые категории импорта. Возможно, в ближайшем времени тенденция укрепления рубля продолжится.
📉 Фьючерс пробил ключевой уровень поддержки и продолжает движение вниз. При объеме позиции 10% по гарантийному обеспечению и выставлении стоп-заявки на уровне 91 790 руб. риск на портфель составит 0,5%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,5.
Biogen Inc.
Тикер |
BIIB |
Идея |
Long |
Срок идеи |
1-2 месяца |
Цель |
$265 |
Потенциал идеи |
17,6% |
Объем входа |
10% |
Стоп-приказ |
$210 |
💊 Компания недавно отчиталась по итогам III квартала 2023 года.
ПАО «ПИК СЗ»
Тикер |
PIKK |
Идея |
Long |
Срок идеи |
3-4 недели |
Цель |
780 руб. |
Потенциал идеи |
10,89% |
Объем входа |
8% |
Стоп-приказ |
675 руб. |
🏗 Выручка группы компаний по итогам I половины 2023 года составила 264,9 млрд руб., чистая прибыль – 27,9 млрд руб. Компания начала консолидировать участки на северо-западе Москвы. Потенциал застройки составляет 1,35 млн квадратных метров. Аналитики отмечают накопленный спрос на жилье на этой территории.
📈 Цена тестирует поддержку на отметке 700 руб., после существенной коррекции движение переходит в боковик. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 675 руб. риск на портфель составит 0,32%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,7.
The Home Depot, Inc.
Тикер |
HD |
Идея |
Long |
Срок идеи |
1 месяц |
Цель |
$326,51 |
Потенциал идеи |
13% |
Объем входа |
5% |
ПАО «ГМК Норильский никель»
Тикер |
GMKN |
Идея |
Long |
Срок идеи |
1-2 месяца |
Цель |
18 240 руб. |
Потенциал идеи |
4,72% |
Объем входа |
10% |
Стоп-приказ |
17 060 руб. |
⛏ В компании отметили возвращение части клиентов, которые ранее отказались от закупки металлов. Об этом в интервью «Интерфаксу» сообщил директор департамента по работе с инвестиционным сообществом «Норникеля» Михаил Боровиков. На Евросоюз сейчас приходится четверть всех продаж компании, доля Азии с 25% выросла до 50%, продажи в Северную Америку остались на прежнем уровне и немного выросли поставки в России и СНГ. По словам представителя компании, падение спроса в Европе вызвано не только добровольным отказом многих жителей от покупки российской продукции, но и сокращением потребления металлов в регионе.
📈 Котировки пробили уровень сопротивления и откатились к нему как к уровню поддержки. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже, а тейк-профит — у ближайшего локального максима. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 17 060 руб. риск на портфель составит 0,21%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,3.
Этот выпуск программы «Вот такие пироги» я решил посвятить идеям: вырастет ли еще рынок и что именно может принести доход.
1. Разобрал идею в X5 Retail. Акция — на уровнях 2020 года.
2. На примере «Норникеля» подсветил ситуацию в металлах: думаю, там будет идея, но не сейчас.
3. Посмотрел на драйверы рынка акций в целом.
4. Разобрал идею в “Whoosh”. Мода продавать эти акции зимой мне кажется странной. Думаю, там будет 300₽.
Помимо этих, в выпуске затронуты и другие темы (традиционные ОФЗ, РТС, нефть и т.п.).
HeadHunter Group PLC
Тикер |
HHRU |
Идея |
Long |
Срок идеи |
3-4 недели |
Цель |
4400 руб. |
Потенциал идеи |
22,01% |
Объем входа |
8% |
Стоп-приказ |
3350 руб. |
✅ Управление по контролю над иностранными активами Минфина США (OFAC) предоставило лицензию в рамках оферты МКАО «Хэдхантер» на выкуп у держателей акций и ADS холдинговой компании HeadHunter Group PLC. Итоговая цена выкупа с учетом 10-процентного «налога на выход» составит 819,45 руб. за бумагу. Байбэк является позитивным ожиданием самой компании относительно долгосрочных перспектив.
📈 Восходящий тренд сохраняется, локальная коррекция завершена после закрепления выше уровня 3500 руб. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 3350 руб. риск на портфель составит 0,57%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,10.
Freeport-McMoRan Inc.
Тикер |
FCX |
Идея |
Long |
Срок идеи |
2-4 недели |
ПАО «Интер РАО»
Тикер |
IRAO |
Идея |
Long |
Срок идеи |
1-2 месяца |
Цель |
4,63 руб. |
Потенциал идеи |
8,1% |
Объем входа |
10% |
Стоп-приказ |
4,09 руб. |
⚡ «Интер РАО» удалось заключить договор с Китаем о повышении цен на поставки электроэнергии. Экспорт электроэнергии в Китай в 2023 году может составить более 4 млрд кВт/ч, в 2022 году этот показатель составил 4,7 млрд кВт/ч. При этом компания обладает внушительной денежной подушкой — более 300 млрд руб. Также представители энергетика сообщили, что спокойно относятся к обязательной продаже валютной выручки, основную часть которой составляют юани.
✅ Котировки движутся в восходящем тренде. Цена откатилась к локальному уровню поддержки. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 4,09 руб. риск на портфель составит 0,45%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,8.
AstraZeneca PLC
Эксперты БКС Экспресс выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Просто и понятно
Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 9 месяцев 2023 г. по МСФО банк заработал 1148,9 млрд руб. чистой прибыли. В пересчете на потенциальные дивиденды это соответствует 25,4 руб. за 9 месяцев. По итогам года Сбербанк может выплатить рекордные дивиденды — около 33 руб. на акцию при коэффициенте дивидендных выплат в 50%. (более 12% дивдоходности).
При этом есть вероятность, что банк выплатит больше 50% прибыли. Ранее министр финансов РФ Антон Силуанов отмечал, что часть сверхдоходов банков может поступить в бюджет РФ в 2024 г. через повышенные дивиденды.
Ближайшие драйверы в кейсе Сбербанка: отчетность за 10 месяцев в начале ноября, а также презентация стратегии развития на 2024–2026 гг. и новой дивполитики 6 декабря.
Сбербанк-ао (Покупать. Цель на год: 350 руб./ +30%)
MD Medical Group Investments PLC
Тикер |
MDMG |
Идея |
Long |
Срок идеи |
1 месяц |
Цель |
980 руб. |
Потенциал идеи |
15,7% |
Объем входа |
7% |
Стоп-приказ |
820 руб. |
🩺 7 ноября 2023 года Банк России принял решение о регистрации проспекта глобальных депозитарных расписок компании, а также их допуске к публичному размещению в РФ. Таким образом ГК «Мать и дитя» получила право первичного листинга на Московской бирже и сообщила, что после перерегистрации планирует возобновить выплату дивидендов.
❗ Акции торгуются в долгосрочном восходящем тренде, выше пересечения 50- и 200-дневной скользящих средних. Идея на рост бумаги с целью 980 руб. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 820 руб. риск на портфель составит 0,22%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,93.
Halliburton Company
Тикер |
HAL |
Идея |
Long |
Срок идеи |
1-2 месяца |
Цель |