Инвестирование

🙇🏽‍♂️ Пока я летел в самолёте Санкт-Петербург – Сочи на минувших выходных, мне на глаза попалось довольно интересное интервью с ген.директором Группы «Астра» Ильёй Сивцевым. Прочитал я его внимательно, после чего решил поделиться с вами основными тезисами:



✔️ Для любой компании, которая видит себя историей на десятилетия, изменение статуса с частного на публичный вполне закономерный и логичный шаг. IPO — это часть пути и показатель того, что компания постоянно идёт к своей стратегической цели: стать к 2030 году глобальным вендором.

✔️ Лет 5 назад ни «Астра», ни любая другая компания такого же размера не смогли бы провести IPO – нас бы высмеяли. Но сейчас самый подходящий для этого момент, потому что российский фондовый рынок другой – он готов принимать небольшие компании с большим потенциалом.

✔️ Окончательное решение о выходе на биржу было принято в апреле 2023 года, это даже не было заложено в бюджете на этот год.

✔️ Покупка акций «Астра» — это точно лучше, чем покупать замороженные в Euroclear расписки с надеждой когда-нибудь разбогатеть. И лучше, чем инвестировать в фондовые рынки других стран.

( Читать дальше )

Чуть более 100 лет назад Аргентина была одной из самых процветающих стран мира. Как все изменилось… Сегодня в Аргентине появился новый, яркий президент, что социальные настроения говорят о дальнейшем развитии страны?

Чуть более ста лет назад эта южноамериканская страна была одной из самых богатых и успешных в мире. С тех пор страну охватили десятилетия упадка. Страна семь раз объявляла дефолт по своему государственному долгу с 1950-х годов, последний раз после того, как она выпустила вековые облигации в 2017 году (в то время EWI отметили, что это соответствует безумию конца эпохи свободных денег). Сегодня в 2023 году, валюта находится в свободном падении, потребительские цены растут более чем на 140% в год, а более 40% населения живет в бедности.

Избрание Хавьера Милея президентом Аргентины имеет социономический смысл. После десятилетий негативных социальных настроений страна избрала человека, который поклялся буквально разрушить центральный банк, долларизировать экономику и закрыть огромные правительственные структуры. Ультралибертарианский экономист столкнётся с огромными трудностями при претворении этой политики в жизнь, но сейчас внимание всего мира приковано к этому эксперименту.

( Читать дальше )

О Mid-America Apartment‘s мы писали в один из последних торговых дней 2022 года. Индекс S&P 500 резко подскочил два месяца назад, и на акции MAA также возлагались большие надежды. Увы, рост основных индексов не обязательно приводит к росту цены каждой отдельной акции. Это особенно актуально в эпоху «Великолепной семерки», крупнейшей из крупных технологических компаний, которая в этом году полностью затмила всех.

Хотя мы были настроены оптимистично в отношении S&P 500 еще в октябре 2022 года, мы не были столь оптимистичны в отношении перспектив Mid-America Apartment. Выручка компании и операционные средства выросли на 13,6% и 18,3% в 2022 году соответственно и похоже снова вырастут в 2023 году. Таким образом, причина нашего пессимизма не имеет ничего общего с фундаментальными показателями бизнеса. Вместо этого он был полностью основан на недельных и 4-часовых графиках акций MAA, последний из которых показан ниже на графике.



( Читать дальше )

Речь о стратегии долгосрочного инвестирования, основанная на регулярных пополнениях и покупки инструментов на их просадках цены.

И вот несколько аргументов почему она не особо привлекательна:

А с чем сравниваем?- Да хотя бы с обычной регулярной закупкой бумаг, например, раз в месяц(год) по любой цене.

1. Сложность определения. Просадка – вообще, что это? Как ее идентифицировать, чтобы получить какое-то преимущество и сместить матожидание в лучшую сторону?(снижение от максимума на Х%, пробой какой-то скользящей средней вниз или еще что-то).

2. Не регулярность. В течение нескольких лет может быть как несколько хороших просадок, а может и ни одной (см.график Сбербанка 2001-2007), когда при ловле просадки хотя бы на 15% можно все интересное пропустить.

( Читать дальше )

Покупайте эти недооцененные компании для стабильной прибыли в 2024 году.

В 2024 году UBS ожидает, что дезинфляция и рост безработицы повлияют на экономический вывод, заставив Федеральный комитет по открытому рынку предпринять проактивные снижения ставок. Комитет спроектировал первое снижение, чтобы предотвратить излишнюю жесткость номинальной процентной ставки при падающей инфляции, с последующими снижениями в течение года для противодействия ослаблению экономики. Это означает, что для защиты себя от любой экономической рецессии, затрагивающей ваш портфель, инвестируйте в эти три недооцененные акции для утроения ваших денег, которые могут только увеличиться в цене.

Five Below (NASDAQ:FIVE) — ведущий высокоразвивающийся розничный магазин со стоимостью товаров от 1 до 5 долларов. Акции Five Below оцениваются примерно в 182,32 доллара, а аналитики предоставляют диапазон целевых цен от 175,00 до 235,00 долларов.

С рыночной капитализацией около 10,15 миллиарда долларов Five Below обладает крепким финансовым профилем. Обладая маржой прибыли в размере 8,35%, компания достигла выдающегося годового роста выручки в размере 13,50%, достигнув отметки в 3,25 миллиарда долларов. Акции оцениваются примерно в 182,32 доллара, демонстрируя устойчивое изменение за последние 52 недели в размере 14,88%.

( Читать дальше )

🦈 Ведущая отечественная компания в секторе товарного выращивания рыбы (аквакультуры) ПАО «ИНАРКТИКА» неожиданно анонсировала вчера планы по проведению SPO.

Продающие акционеры — ООО «Инарктика Северо-Запад» (казначейский пакет) и АО «ИГС Инвест» — предложат пакет обыкновенных акций компании в размере 3,3 млн акций, что составляет около 4% от общего количества акций. После проведения SPO free-float компании составит не менее 18%.

Спешу отдельно подчеркнуть, что данное SPO – это не допэмиссия акций, а потому инвесторам не стоит бояться размытия своей доли. Более того, рост количества акций в свободном обращении увеличит шансы компании на попадание в индекс Мосбиржи.

📆 Период сбора заявок на участие в SPO открывается с 23 ноября 2023 года и продлится до 29 ноября 2023 года включительно, но может быть закрыт и досрочно, по решению продающих акционеров. Ценовой диапазон предложения составит от 900,0 до 968,5 руб. за акцию, а итоговая цена не превысит цену закрытия последнего торгового дня периода сбора заявок, но будет установлена в границах ценового диапазона.

( Читать дальше )

Картина волн Эллиотта в цене акций Blackstone, крупнейшего в мире управляющего альтернативными активами, дает представление о том, что может быть дальше на рынках прямых инвестиций.



Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.

👑 Вчера на Мосбирже произошло очень важное событие — впервые за последние 15 лет мы стали свидетелями IPO российской золотодобывающей компании. Сначала мы её прожарили, затем поучаствовали в закрытом брифинге с участием менеджмента, после чего я принял решение поучаствовать в IPO.

По результату мы увидели рост free-float по итогам этого размещения с первоначальных 5% до 6%, но на мой субъективный взгляд это лишь показывает сильный спрос со стороны всех категорий инвесторов, позволивший ЮГК увеличить объём размещения до 7 млрд рублей, что предполагает рыночную капитализацию в 117 млрд руб.

🧮 Напомню, изначально компания хотела разместить до 5% акций, но в итоге приняла решение увеличить free-float до 6%. Какие плюсы из этого можно почерпнуть? Чем выше free-float, тем выше ликвидность в бумагах, что позволяет широкому кругу инвесторов заходить в акции и оказывает благоприятное влияние на рост капитализации. К тому же, бумаг нам налили по нижней границе целевого диапазона (55-60 коп. за акцию), а значит апсайд автоматически больше. Разве стоит по этому поводу грустить? На мой взгляд — нет.

( Читать дальше )

Из хорошего — бесплатно, полезная информация есть ( хоть я и читаю книги про инвестирование и информация повторяется здорово, но с другой стороны, а что я ожидал ) 
Из не настолько хорошего — самореклама ( но это вполне допустимо ), стремление к «идеальному» миру ( а он вообще возможен и будет ли? )
P.S. Прочитать все равно определенно стОит. 

Относительно немногие наблюдатели обеспокоены перспективами резкого роста процентных ставок. Как было сказано в одном из недавних заголовков: «Центральные банки, достигли пика ставок». Но ставки устанавливает рынок, а не центральные банки.

Когда кто-то упоминает об инвестициях в «долгосрочной перспективе», комментатор иногда отвечает старым способом: «Ну, в долгосрочной перспективе мы все мертвы!»

Если оставить в стороне умные замечания, то рассмотрение долгосрочных, даже очень долгосрочных перспектив может иметь смысл.

Давайте рассмотрим процентные ставки, которые уже существенно выросли за последние несколько лет. Эта тема волнует многих людей, поскольку они рассматривают возможность одолжить деньги на покупку дома, машины или для другой цели. Они задаются вопросом, стоит ли им брать кредит сейчас или скрестить пальцы и ждать в надежде, что ставки изменят траекторию роста.

Этот очень долгосрочный график из октябрьского выпуска Elliott Wave Theorist, дают пищу для размышлений. Имейте в виду, что рост ставок совпадает со снижением цен на облигации:

( Читать дальше )