Решил написать небольшой пост со своими прибыльными сделками и убыточными, думаю, будет интересно.
📈АФК Система. Это лучшая была идея за весь период, часть позиции я уже зафиксировал, а часть продолжаю держать. Прибыль составляет 335% за 2,5 года. Идея была понятная, но и не без рисков. Компанию прилично потрепало, в 2014 году у Евтушенкова отобрали Башнефть, в 2017 году прилетел штраф еще за нее же в размере 100 млрд. руб. Ходило много слухов про возможные санкции против Владимира Петровича, но лучшей идеей оказалось просто держать акции, абстрагироваться от всего новостного шума и подкупать на падениях. Сейчас средняя цена покупки составляет 8,4 руб.
📈Северсталь. Мы часто говорим про данную компанию, что она лучшая в секторе, а Мордашов является фигурой, приближенной к Путину. Это несет определенные риски в виде возможных санкций, но у компании нет зарубежных активов, что не так страшно. Я часть позиции также зафиксировал, около 60% доли продолжаю держать, текущая доходность составляет 125% за 14 месяцев. Сейчас компания поймала тренд, ее маржинальность позитивно влияет на прибыль и FCF, а вместе с ними и на дивиденды. Несмотря на то, что акции немного отставали от НЛМК, с начала текущего года рост составляет 40% (НЛМК — 27%, ММК — 21%).
Больше подробностей о налоге на прирост капитала от Байдена:
🗣Bloomberg: Белый дом планирует предложить почти вдвое увеличить ставку налога на прирост капитала для тех, кто зарабатывает 1 миллион долларов и более, до 39,6%, по словам людей, знакомых с этим предложением. На многих это не повлияет. Согласно данным налоговой декларации за 2018 год, только около 0,32% американских налогоплательщиков сообщили о скорректированной валовой прибыли в размере более 1 миллиона долларов
🤔А теперь смотря на график S&P 500 давайте попробуем трезво оценить то, как сильно рынок акций испугался налогов Байдена и силу бычьего настроя инвесторов?!
❗️Падение на 1.5%, а потом восстановление рынка акций практически к рекордным уровням на следующий день говорит нам о том, что рынку пофиг на эти налоги, что подтверждает бычью силу Фондового рынка (звучит как реклама бадов).
Мы ожидаем, что обе компании покажут сильную динамику выручки. Драйвером этого станет усиление позиций в большинстве основных онлайн-сегментов, которые продолжают демонстрировать быстрый рост, несмотря на окончание карантинных мер. Рентабельность, вероятно, останется под давлением в результате действия сезонных факторов и роста инвестиций для наращивания доли рынка, что, на наш взгляд, на данном этапе является приоритетом по сравнению с улучшением экономических параметров подразделений.Куприянова Анна