АКЦИИ

Mail.Ru Group, она же VK, она же MAIL – технологическая корпорация, владелец соцсетей, образовательных платформ и пары десятков других онлайн-сервисов – представила отчет за 3 квартал. Бумаги MAIL есть в моем пенсионном портфеле, и я продолжаю покупать их на существенных просадках. В настоящий момент убыток по этой позиции составляет 22%. Давайте рассмотрим, как компания отчиталась за прошедшие три месяца.

Финансовые показатели компании:

• Выручка – 30,04 млрд руб. (+18,6% год к году)

• Чистый убыток – 1,37 млрд руб. (+ 230% г/г)

• EBITDA – 8,42 млрд руб. (+28% г/г)

Выручка компании в третьем квартале выросла преимущественно благодаря доходам от онлайн-рекламы (+2,7 млрд руб. г/г или 28%). Доходы от онлайн-гейминга практически не изменились, то же самое можно сказать о платежах в соцсетях и других пользовательских неигровых проектах. А вот доходы в образовательном сегменте выросли на 56% – до 2,5 млрд рублей.

Долги и дивиденды

( Читать дальше )

Акции РУСАЛа растут на ожиданиях включения в MSCI Russia

Сегодня будут пересмотрен состав индекса MSCI Russia, в который могут войти бумаги РУСАЛа.

В случае включения бумаг в индекс, приток пассивных инвестиций в акции компании будет на уровне 200-220 млн долл. Рекомендуем «покупать», целевой уровень – 83 руб. на акцию.

Промсвязьбанк

Infineon Technologies AG (Xetra: IFX) вчера отчиталась за 4 кв. налогового (финансового) 2021 г. (4Q FY21), закончившийся 30.09.2021. Выручка выросла на 20,8% до €3 млрд. В 3Q FY21 выручка была €2,72 млрд (+10,5% кв/кв). Чистая прибыль €464 млн по сравнению с €109 млн годом ранее. Скорректированная прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (Adjusted diluted EPS) €0,41 против €0,2 в 4Q FY20. Аналитики, согласно Dow Jones, в среднем ожидали выручку €2,94 млрд и чистую прибыль €330 млн.

За полный финансовый 2021 г. выручка выросла на 29% до €11,06 млрд. Управленческий показатель прибыли “Segment result” составил €2,07 млрд в сравнении с €1,17 млрд в FY20. Чистая прибыль €1,17 млрд против €368 годом ранее. Adjusted EPS €1,2, что почти в 2 раза выше, чем в FY20. Свободный денежный поток (FCF) €1,57 млрд по сравнению с убытком €6,73 млрд в FY20.

CEO Dr. Reinhard Ploss, комментируя результаты за квартал, сообщил, что спрос на продукцию превышает предложение. Infineon не ожидает, что в 2022 г. на рынке полупроводников предложение сможет удовлетворить спрос.

( Читать дальше )

Евраз провел День инвестора – ключевые моменты      

Евраз подтвердил планы по выделению Распадской — этот процесс планируется завершить в 1К/2К22 после получения корпоративных разрешений (что ожидается до конца 2021). По словам менеджмента, акционерам Евраза планируется предоставить несколько опций, включая денежную альтернативу (выкуп).

Компания объявила о стратегических инициативах, которые должны увеличить EBITDA на $630 млн к 2026: новый интегрированный литейно-прокатный комплекс плоского проката мощностью 2.5 млн т/год на ЕВРАЗ ЗСМК (капзатраты: $767 млн, запуск в 2025), новый 100-метровый рельсовый стан на заводе Pueblo (капзатраты: $726 млн, запуск в 2023), а также линия переработки ванадиевого шлака мощностью 8.6 млн т/год (капзатраты: $228 млн, запуск в 2024).

Общие капзатраты оцениваются примерно в $1 млрд в период до 2026, при этом соотношение чистый долг/EBITDA остается ниже 2x. Объем дополнительной налоговой нагрузки Евраз оценивает примерно в $250-300 млн в год начиная с 2022.

( Читать дальше )

Доходы компаний Sakhalin Energy и "Ямал СПГ" от экспорта СПГ в январе — сентябре 2021 года уменьшились на 10,6% г/г, до 5,3 млрд долларов — из материалов Федеральной таможенной службы (ФТС) России.

Физический объем экспорта СПГ из России за 9 месяцев снизился на 3,2% и составил 53,3 млн куб. метров в сжиженном состоянии.

Данные ФТС по экспорту СПГ имеют временной лаг приблизительно в 3 месяца.

В сентябре  экспорт СПГ составил 4,2 млн куб. м в сжиженном состоянии, −9,5% м/м.
Доходы от экспорта СПГ в сентябре +14,5% — до 504,1 млн долларов.

fomag.ru/news-streem/dokhody-kompaniy-ot-eksporta-spg-iz-rf-za-9-mesyatsev-upali-na-10-6-do-5-3-mlrd-fts/

📈Полиметалл +2.1%  📈Полюс Золото +2.3%  Вчера американские индексы упали, а доходности гособязательств США выросли, на фоне рекордной инфляции за три десятилетия. Индекс цен производителей в США вырос на 8,6% за год, в Китае — на 13,5%. Рынок негативно реагирует на рост потребительских цен. Золото сегодня растёт на 0.5%, серебро на 1% 

👉 Капитализация  производителя электромобилей Rivian Automotive превысила $100 млрд после IPO

👉 Компания стала вторым по стоимости американским автопроизводителем после Tesla

👉 Разводненная оценка Rivian Automotive превысила $106 млрд. Акции Rivian Automotive взлетели на 53% в моменте в ходе дебюта на NASDAQ по итогам торгов 10 ноября

👉 Торги закрылись на отметке в $100,73, что на 30% выше цены размещения в $78 за бумагу

👉 IPO позволило Rivian привлечь около $12 млрд для финансирования роста. По итогам полного перераспределения акций компания может получить до $13,7 млрд

👉 Amazon является крупнейшим акционером Rivian с долей в 20%. Это стало крупнейшим IPO в США с момента размещения Alibaba Group Holding в сентябре 2014 года

www.reuters.com/business/autos-transportation/ev-maker-rivian-set-high-profile-market-debut-after-mammoth-ipo-2021-11-10/

Доходы «Газпрома» от экспорта трубопроводного газа в январе-сентябре выросли почти в 3 раза г/г — до 33,3 миллиарда долларов — Федеральная таможенная служба (ФТС)

Экспортная цена газа в сентябре увеличилась на 9% к августу — до 308 долларов за 1 тысячу кубометров.

Физический объем экспорта газа в январе-сентябре вырос на 9,5% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года — до 156,8 миллиарда кубометров.

Лукойл представил операционные результаты за 3К21 

Объем добычи углеводородов без учета проекта Западная Курна-2 увеличился на 3.2% кв/кв до 2 132 тыс. барр./сут., что обусловлено динамикой внешних ограничений добычи нефти в рамках соглашения ОПЕК+, а также ростом добычи газа. Добыча нефти выросла на 1.6% кв/кв до 1 587 тыс. барр./сут. (+2.5% кв/кв на российских активах и -18.3% кв/кв за пределами России). Объемы переработки увеличились на 8.7% кв/кв до 1 373 тыс. барр./сут., при этом переработка на российских активах выросла на 7.2% кв/кв до 894 тыс. барр./сут., на европейских — на 11.7% кв/кв до 478 тыс. барр./сут., что связано с восстановлением загрузки заводов после плановых ремонтов, а также с оптимизацией переработки на ряде НПЗ.

В целом ЛУКОЙЛ представил хорошие операционные результаты, влияние которых на динамику акций компании мы оцениваем как нейтральное. Мы подтверждаем наш позитивный взгляд на бумагу, полагая, что финансовые показатели за 3К21 могут благоприятно повлиять на динамику ее стоимости. ЛУКОЙЛ торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2022П 3.9x, что составляет дисконт в 2% к среднему мультипликатору по российским нефтедобывающим компаниям.

Атон

Совет директоров Магнита рекомендовал дивиденды в размере 294.37 руб. на акцию за 9M21    

Совет директоров Магнита рекомендовал выплатить дивиденды за 9М21 в размере 294.37 руб. на акцию, в общей сложности — 30 млрд руб. На 16 декабря компания запланировала ВОСА, на котором должны быть утверждены дивиденды. Дата закрытия реестра — 31 декабря.

Магнит обеспечивает хорошую ставку на дивиденды, стабильно наращивая выплаты, несмотря на ускоренную экспансию. Объявленные дивиденды предполагают доходность 4.4% и на 20% выше по сравнению с дивидендами за 9M20 и в два раза выше по сравнению с дивидендами за 9M19. Компания выплачивает дивиденды дважды в год — по результатам за 9M и годовым результатам.

Атон