северсталь

Эксперты БКС Экспресс выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.

Просто и понятно

Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 9 месяцев 2023 г. по МСФО банк заработал 1148,9 млрд руб. чистой прибыли. В пересчете на потенциальные дивиденды это соответствует 25,4 руб. за 9 месяцев. По итогам года Сбербанк может выплатить рекордные дивиденды — около 33 руб. на акцию при коэффициенте дивидендных выплат в 50%. (более 12% дивдоходности).

При этом есть вероятность, что банк выплатит больше 50% прибыли. Ранее министр финансов РФ Антон Силуанов отмечал, что часть сверхдоходов банков может поступить в бюджет РФ в 2024 г. через повышенные дивиденды. 

Ближайшие драйверы в кейсе Сбербанка: отчетность за 10 месяцев в начале ноября, а также презентация стратегии развития на 2024–2026 гг. и новой дивполитики 6 декабря.

Сбербанк-ао (Покупать. Цель на год: 350 руб./ +30%)

( Читать дальше )

По данным World Steel Association, производство стали в России за 9 месяцев 2023 года выросло на 4,8% до 57,1 млн тонн, и только в сентябре увеличилось на 9,8%. Тренд на восстановление сектора продолжается, что отражается в операционных отчетах компаний. Его то мы и разберем на примере Северстали. 

Итак, производство стали за отчетный период выросло на 5% до 8,4 млн тонн, чугуна на 3% до 8,4 млн тонн за счет увеличения загрузки агрегатов. Также компания планирует построить комплекс по производству окатышей на базе дочернего ЧерМК, мощностью 10 млн тонн в год. Инвестиции оцениваются в 100 ярдов. 

Продажи стальной продукции в натуральном выражении остались на уровне прошлого года и составили 8,2 млн тонн. А вот продажи железной руды снизились сразу на 33% до 1,3 млн тонн. Северсталь трансформирует структуру продаж в сторону готовой продукции. При этом заметен рост спроса на горячекатаный прокат на фоне адаптации экономики страны к санкциям. Основными драйверами роста в будущие периоды может стать спрос со стороны строительной отрасли и машиностроения. 

( Читать дальше )

Долг отрицательный.
Компания выигрывает от высоких ставок ЦБ России.

У Северстали за два года невыплаты дивидендов скопилась сумма нераспределëнной прибыли более 400 миллиардов рублей на конец сентября 2023 года.

Если эту сумму распределить на дивиденды, получится более 500 рублей на акцию.
Но в 2022, 2023 дивидендов не было.

В настоящий момент компания Северсталь продолжает увеличивать и наращивать денежный кеш, называя это подушкой безопасности.

Часть денежных средств компания Северсталь направляет на инвестиционные проекты, развитие города Череповца, строительство нового производства окатышей.

Прибыль компании, как и всех других, теперь должна храниться только в рублях.

Фактически, Северсталь стала компанией, ориентированной на внутренний рынок.

ОТЧЕТ за 3кв. 2023г.
Производство стали снизилось на 9% за квартал на фоне ремонтных работ. Продажи стали оставались стабильными, в том числе падение реализации г/к проката на 9% было компенсировано ростом продаж продукции с высокой добавленной стоимостью на 8%.

( Читать дальше )

Добрый день, коллеги.

Сделал обзор на российские акции на 05.11.2023, которые, по моему мнению, заслуживают внимание. Приятного просмотра.

Доброе утро, коллеги.

Акции Северсталь красиво выглядят по технике, скорректировались к уровню поддержки и начали консолидацию. Считаю, текущие уровни интересно выглядят для формирования длинных позиций.

Всем успешных торгов.



 

Перевозки черных металлов по сети РЖД за десять месяцев 2023 года увеличились на 5,1% по сравнению с аналогичным периодом 2022 года – до 75,3 млн тонн, говорится в материалах РЖД, с которыми ознакомился «Интерфакс».

Импорт черных металлов в РФ железнодорожным транспортом в январе-октябре повысился на 27,2% до 3,1 млн тонн, а экспорт упал на 8,1%, до 20,9 млн тонн.





www.interfax.ru/business/929080

В четверг (2 ноября) Сибур опубликовал объявление на Euronext, в котором предложил держателям своих евробондов, чьи права учитываются в иностранных депозитариях, сделать заявки на получение пропущенных купонных платежей, подлежавших выплате в 2023 году, в рублёвом эквиваленте через счета «Д» (держателям с правами учитываемыми в российской инфраструктуре компания проводила платежи в рублях через НРД). Счета предлагается самостоятельно открывать в Газпромбанке, а документы и формы (получить можно на sibur_ir@sibur.ru) отправить компании до 22 ноября 2023 года. По предложенной процедуре компания предлагает выплатить апрельский и октябрьский купоны по Сибур-23, мартовский и сентябрьский купоны по Сибур-24 и июльский купон по Сибур-25.

В середине сентября компания объявила, что для получения выплат держателям его еврооблигаций с правами, учитываемыми в «российских депозитариях», требуется предоставить документы о приобретении бумаг либо до 1 марта 2022 года, либо у «дружественных» держателей. В процессе формирования реестра держателей бумаг и до получения требуемой документации, компания намерена делать все выплаты по ним на счета «С».

( Читать дальше )

Потребление стали в РФ выросло за 9 месяцев 2023 года на 7% до 35,1 млн тонн, говорится в обзоре, подготовленном "Северсталью". При этом эксперты компании отмечают, что, несмотря на позитивные показатели динамики спроса, макроэкономические условия начинают ухудшаться.

Согласно обзору, металлопотребление со стороны строительного сектора в январе-сентябре выросло на 9% до 27,4 млн тонн, машиностроения – на 12%, до 3,5 млн тонн. При этом сегмент энергетики понизил спрос на 3% до 4,2 млн тонн, на фоне продолжающегося сокращения инвестиционной программы "Газпрома". В то же время отмечается рост потребления в рамках проектов "Транснефти" и "НОВАТЭКа".

www.interfax.ru/business/929039

🥜Сейчас бумага находится у интересного ценового диапазона. Нарисовалась зона где и ранее был замечен покупатель и сейчас он себя проявил.
🥜Так же от этой зоны пошли ростовые попытки. Я брал чуть ранее и цена у меня чуть ниже, но если бы не брал, то в этой зоне сделал бы первый закуп.
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе:
t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

   Если бы Тимофей не объявил конкурс, то эта заметка была бы в 2 раза короче, а так — терпите. Сначала Эмитенты, потом отзыв. 

   🍏 Х5
   Дивидендов и переезда не будет. Ноют и пыхтят, что хотят, но не могут. Зато их могут насильно выдернуть в РФ через признание компании и/или её дочек экономически значимой организацией (ЭЗО). Тогда у них не будет выбора, но вопрос как у них структурирован бизнес внутри страны, а то можем получить выводок из многих маленьких компаний на бирже. Также компания отложила деньги на выплату дивидендов, порядка 20% доходность к текущей оценке. Вопрос только получишь ли ты их и как.

   📈 Металлурги
   Металлурги сейчас хорошо зарабатывают. Способствуют высокие внутренние цены и спрос от гос.заказчиков. Т.к. этот заработок «нерыночный» в глазах государства, то компании справедливо боятся введения новых налогов, например на жидкую сталь.
       Северсталь планирует построить завод по производству окатышей, что незначительно увеличит производство чугуна, снизит потребление угля и даст дополнительную выручку от их продажи.

( Читать дальше )