Постов с тегом " анализ": 3989

анализ


Бенчмарк. Поговорим о недостатках сравнений

Бенчмарк. Поговорим о недостатках сравнений

С развитием инвестиционной и портфельной теорий, индустрии коллективного инвестирования и идей пассивного инвестирования, большую популярность набрал метод сравнительной оценки результатов инвестиций с бенчмарками. И я являюсь сторонником это прекрасного подхода. Но как и любой инструмент, он имеет свои плюсы и минусы, и уж тем более свои ограничения в использовании. К сожалению, сейчас очень много людей стараются применить его там, где это некорректно, и это напоминает забивание гвоздей логарифмической линейкой.

Понятие Бенчмарк в инвестициях можно определить следующим образом – это эталонный ориентир, с которым можно сравнить результаты и характер поведения инвестиций (стратегии, портфеля, отдельно взятого актива).

Концептуально важным моментом является словосочетание «эталонный ориентир». Понятие эталона в обиход пришло благодаря физике, и если пофилософствовать, то оно означает некоторую «истину», в широком смысле слова, с которой происходят сравнение. Но если в естественных и точных науках такую «истину» можно получить благодаря экспериментам, усовершенствованию процессов измерения или технологий, то в социальных и гуманитарных науках, с этим намного сложнее. В действительности очень сложно представить, например, кто будет эталоном в литературе – Пушкин или Толстой? Или оба? А если они были эталоном каждый для «своей подгруппы», то почему Толстой, а не Достоевский? Такие примеры очень наглядно показывают сложность введения эталонов во многих сферах деятельности и жизни человека. Дела в экономике и инвестициях обстоят лучше, чем в литературе, но все-таки не настолько хорошо, как в физике или химии. Например, одним из измерителей развития стран является ВВП, который, по сути, приравнивается к эталону – бенчмарку. Однако, этот показатель имеет массу недостатков. О некоторых из них говорил ещё сам «прородитель» – Саймон Кузнец. Таким образом, можно говорить о том, что в экономике, равно как и в инвестициях не существует полноценного или полновесного эталона, а можно говорить об условном эталоне, который на текущий момент принят как базовый. Но если в той же физике эталон обычно только улучшается по своим характеристикам и качествам, то в социальных науках он может измениться в принципе или быть заменен на совсем другой. Я потратил на пояснение этих базовых принципов столько времени, потому что считаю их важным для глубинного понимания и дальнейшего восприятия бенчмарков в инвестициях, так как они являются условными эталонами, а значит требуют очень аккуратного применения для сравнений.



( Читать дальше )

Особенность


                             Удивительная особенность есть у людей. -
                                            — осенило Савелия. -
                        — Если у человека есть определенный взгляд
                          на какой то  сложный  вопрос  или явление,
                   он старательно отсекает любые каналы информации,
                        которые бы могли поколебать его точку зрения
                        и столь  же старательно отыскивает  источники,
                                     подтверждающие его позицию,
        какими бы сомнительными они не были при непредвзятом анализе.

                                          


Всем успехов в торгах
в новой реальности

Выхожу из новогодней спячки

Потихоньку выхожу из новогодней спячки, на автомате зашел в несколько сделок для разогрева. Лень было писать заранее, начну это делать с завтра. Очень простые сделки до первых целей. Открываю позицию только на подтверждение на младшем тф. Никаких индикаторов и помощников. Только тех анализ структуры графика.
Выхожу из новогодней спячки
Выхожу из новогодней спячки

( Читать дальше )

ГАЗ – покупай дешево, продавай тоже дешево)))

Ох, и наслушалась я про газ сегодня.

Никто ничего объяснить толком не может, но у всех цели по Фибоначчи, по пятой волне, по временному диапазону, ну и по множеству индикаторов, конечно))))

Одни говорят – уже «дно», другие говорят – это только начало падения и 70-80% вниз еще только будет в ближайшие дни/недели))))

Факт остается фактом – стопы лонгистов вышибают прям на «ура», но что за всем этим стоит?


У кого какие мысли есть?


Взгляд в 2023 год через призму графического анализа

Если проецировать этапы развития трендов на график индекса МосБиржи, то можно увидеть картину, в которой отмечаются предпосылки завершения негативных тенденций. Закрепление в ближайшей перспективе выше уровня в 2200 пунктов в этом случае станет сигналом смены тренда и подтверждением текущих предположений (см рисунок 1).

Фактически основное движение вниз  состоялось еще в первом квартале 2022 года, а в дальнейшем динамика в большей степени носила инерционный характер. Отмечу, что в последние 6 месяцев наблюдаются признаки консолидации, что может быть обусловлено началом периода формирования долгосрочных длинных позиций.

Наконец, в последние 3 месяца сформировался разворотный паттерн, который чаще приводит к импульсному движению вверх.

С учетом всего перечисленного, ожидания относительно динамики в будущем году являются преимущественно позитивными.

Взгляд в 2023 год через призму графического анализа

Рисунок 1. Динамика индекса МосБиржи, недельный таймфрейм 



( Читать дальше )

ТОП-10 событий финансового рынка уходящего 2022 года

Приближается новый 2023 год. Перед встречей нового года вспомним, чем же нам запомнился непростой уходящий год. 

1. Обвал фондового рынка 24 февраля в связи с началом Специальной военной операции на Украине. В течение торговой сессии многие акции снижались более чем на 50% от цен закрытия предыдущего торгового дня. Совет директоров Банка России с 28 февраля резко повысил ключевую ставку сразу на 1050 базисных пунктов — с 9,5% до 20% годовых. Коммерческие банки вслед за этим повышают ставки по вкладам, что позволяет прекратить отток и обеспечить приток средств клиентов обратно на вклады.

2. Остановка торгов в фондовой и срочной секциях Московской биржи с 28 февраля. Возобновление торгов проводилось поэтапно, с 21 марта открыли торговлю ОФЗ на 4 часа с 13:00 до 17:00 (с 10:00 до 11:00 состоялся аукцион открытия), с 24 марта открыли торговлю основными 33-мя акциями на 4 часа с 9:50 до 13:50, с 28 марта – всеми акциями на 4 часа, с 31 марта вернулись полноценные торги в основную сессию с 9:50 до 18:50



( Читать дальше )

Диверсификация снижает риски? Чепуха.

Часто вижу в сети мнение инвесторов о том, что диверсификация снижает риски.

Давайте посмотрим, так ли это на самом деле.

 

У инвестора Коли в портфеле только одна идеальная компания. Риск её банкротства и обнуления стоимости составляет 10%. Риск снижения котировок и потери половины капитала – 20%

Инвестор Вася держит две акции:

1) идеальную(ту же, что и у Коли), с тем же 10% риском потери капитала и 20% риском потери половины капитала.

2) вторую с риском потери капитала 12% и с риском уполовинивания котировок – 24%. Риски 2-й компании выше, поэтому она и не попала в портфель Коли.

 

А теперь посмотрим вероятность наступления 2-х событий у Коли и Васи:

Потеря всего капитала:

Коля потеряет все деньги в 10% случаев (уровень риски акций компании №1)

Вася потеряет всё в 1,2% случаев (10%*12%=1,2%) (вероятности умножаются т.к. для потери всего портфеля должны произойти оба негативных сценария одновременно)

 

Потеря половины капитала:

Коля потеряет ½ денег в 20% случаев



( Читать дальше )

Заготовка по работе с валютой

Заготовка по работе с валютой
Небольшой план работы на завтра. Сразу выложу то, что очень бросается в глаза, и чего я буду ожидать. Стараюсь не лениться и выкладывать небольшие обзоры на валютные пары заранее. Уже отработанные сделки показать может каждый, поэтому стараюсь всегда все объяснять заранее. Будем ждать нужной формации, и после этого заходить в сделку.

USD\CAD m30
Заготовка по работе с валютой

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • USDCAD

Пример методики и последовательности торговли! Со статистикой

Захотелось продолжить разгонять небольшие депозиты как я делал ранее. Моя цель, завести минимальный депозит, торговать строго по методу, без импровизации. Закрываться у первых целей. И показать, что внутредневная торговля может давать намного больше профита, если соблюдаешь правила, и играешь в долгую. Или что касается трейдеров, кто слил много денег, и не знает как торговать дальше и к чему стремиться, постараюсь внушить в вас веру, что не все потеряно, и даже с маленьких депозитов можно начать зарабатывать и раскачать его до той планки, которую вы сами себе установите. Начальный депозит 5 тысяч, торгую валютой на форексе в РФ. каждую неделю буду стараться выкладывать отчет о росте депозите. 
Вот и прошла торговая неделя, было совершено 12 сделок. Закрывался у первых целей, или ключевых местах, никогда не захожу в пробой, и вам советую. Всегда захожу только на тесте движения, всегда жду подтверждения движения. Заходим только по рынку, закрываемся руками. Перед важными новостями не торгуем, ниже покажу почему. Метод не буду объяснять, это слишком долго и напряжно, 8 лет опыта не вписать в один пост. 

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн