На этой неделе ведомство разом заняло 1,856 трлн рублей по номиналу, превысив первоначальный план по заимствованиям на IV квартал (1,5 трлн руб.) на 20%.

Всего на аукционах было размещено три выпуска:
— ОФЗ-ПД №26252 разместили на 164,6 млрд руб.
— ОФЗ-ПК №29028 на 876,2 млрд руб.
— ОФЗ-ПК №29029 на 815,0 млрд руб.

Ещё 30 сентября в посте: «1,5 трлн пишем — 2,5 трлн в уме», обсуждали, что Минфин расширит планы заимствований. Вопрос лишь в объёмах расширения.

Предполагал скромное увеличение заимствований на +1 трлн руб., а в итоге уточнённый план на IV квартал вырос сразу на +2,3 трлн. Т.е. общий объём размещений ОФЗ в IV квартале 3,8 трлн руб. по номиналу (рис 1).


Из этого объёма уже занято около 2,8 трлн, то есть ещё 1 трлн руб. Минфин может спокойно разместить до конца года и без активного использования флоатеров. Скорее всего так и поступят.

Флоатеры остаются инструментом скорее вынужденным, чем желательным, и в этот раз их задействовали по вполне понятным причинам:

( Читать дальше )

В предыдущем посте позиционировал новые ОФЗ-ПК (флоатеры): https://smart-lab.ru/mobile/topic/1228910/. Большой переспрос на аукционах Минфина РФ позволил разместить их без премии к близким и аналогичным ОФЗ серий 29026 и 29027. (см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1229297/).

( Читать дальше )

Трансконтейнер — крупнейший оператор контейнерных перевозок в РФ. Компания предоставляет услуги железнодорожных контейнерных перевозок, транспортировки контейнеров автотранспортом, морских и речных контейнерных перевозок. Важной составной частью логических услуг компании являются оснащённость терминалов грузовыми автомобилями и полуприцепами для доставки контейнеров до заказчика.

13 ноября Трансконтейнер планирует собрать заявки на приобретение выпуска облигаций с плавающим купоном на 3 года без амортизации и оферты. Посмотрим его параметры, отчётность компании.

Выпуск: ТрансКо 2Р2
Рейтинг: ruAA- (Эксперт РА)
Объем: 7 млрд.₽
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 13 ноября
Планируемая дата размещения: 18 ноября
Дата погашения: 18 ноября 2028
Купонная доходность: переменная, сумма дохода за каждый день купонного периода получится исходя из формулы ключевая ставка + премия 250 б.п. (2,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет

История компании начинается в октябре 2003 года, когда был создан филиал ОАО «Российские железные дороги» — Центр по перевозке грузов в контейнерах «ТрансКонтейнер».

( Читать дальше )

Дисклеймер: статья написана автором блога на основе интервью с совладельцем завода гаражей Вадимом Скопинцевым.

– Пап, а куда убрать коробку?

– Закинь на балкон.

Прошла неделя.

– Дорогой, а куда убрать старый пылесос?

– Убери на балкон.

Прошло 4 года и ваш балкон выглядит как-то так:

 

Но зимнюю резину и коробку от холодильника все еще где-то надо хранить, так люди задумываются о сараях на даче или о гараже.

Тут есть несколько вариантов.

1. Морской контейнер

Из Китая в России едет много товаров. А из России в Китай – мало.

Поэтому в России скапливается много морских контейнеров. А значит есть желающие их недорого продать.

 


( Читать дальше )

Ключевые моменты

• Сохраняем позитивный взгляд на долговой рынок
• Ждем крупное погашение ОФЗ и размещение Минфином нерыночных флоатеров
• В портфеле меняем «старый» АБЗ-1 на новый выпуск эмитента

Резюме обсуждения решения по ставке: ЦБ замедлил шаг из-за временных инфляционных факторов

ЦБ отметил все уже известные временные проинфляционные факторы: НДС, акцизы, утильсбор, структурный дефицит бюджета в 2025 г. (дефицит до процентных расходов и нефтегазовых сверх доходов/недобора), подорожание бензина, быстрое подорожание плодоовощной продукции осенью после избыточного снижения цен летом. Но регулятор пришел к выводу, что пространство для снижения сохраняется, поскольку устойчивая инфляция (без волатильных и регулируемых товаров — на обе категории политика ЦБ не влияет или влияет слабо) остается вблизи 4%, а политика остается жесткой.

Из последних макроэкономических данных выделим снижение темпа роста зарплат с 16% в июле до 12,2% год к году в августе, что следует из данных Росстата. По данным СберИндекса и ЦБ, ожидается дальнейшее замедление в сентябре и в IV квартале 2025 г.

( Читать дальше )

Продолжаю эксперимент «Выжимаем максимум из ИИС 3», в котором буду использовать все плюшки этой программы.

Пока государство думает, какими бы новыми налогами обложить подданных, я кумекаю, как эти налоги законно не платить или вернуть.

Если вы наемный сотрудник с официальной зарплатой и у вас не открыт индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), то вы буквально теряете деньги каждый год. Потому что ИИС позволяет возвращать часть уплаченных налогов — до 88 000 руб. в год. 



Программа ИИС в связи с переходом на третий тип и введением новых налогов заметно усложнилась. Простому человеку сложно вникнуть и построить какую-то внятную систему. Я и сам изгрыз пачку карандашей, пока пытался разобраться. Буду делиться выводами с вами в эксперименте «Выжимаем максимум из ИИС 3».

Сегодня разберемся с налоговыми вычетами. 

Недавно я начал новый долгосрочный эксперимент. В первом посте я описал план, как буду использовать новые ИИС. Ранее я уже вернул налоговых вычетов на ИИС на сумму более ПОЛУМИЛЛИОНА рублей, поэтому подхожу с большим опытом. 

( Читать дальше )

Пока на рынке акций продолжается боковик около 2600 пунктов смотрю в сторону облигаций с погашением через несколько лет. Т.к. краткосрочных облигаций и так много (около 60%, все выпуски можно посмотреть здесь), то сейчас выбираю выпуски от 2 лет.

По новым данным Росстата годовая официальная инфляция к 5 ноября уменьшилась до 7,9% с 8,09%. Это означает, что при снижении инфляции и далее ЦБ может продолжить снижать ключевую ставку. В базовом сценарии 19 декабря ставку могут снизить еще до 16%.

Посмотрел какие сейчас есть интересные бумаги с погашением до 31 декабря 2028 года без оферты. Доходность указана без учета налога c учетом реинвестирования купонов. Если покупать на ИИС, то можно получать налоговый вычет, а если еще и ИИС-3, то не платить налог с купонов.

1. Балтийский лизинг БП18
Лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника.
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10BZJ4
Стоимость: 100,34%

( Читать дальше )

Продолжаем богатеть на облигациях. Предстоящая неделя снова богата на размещении. Давайте посмотрим на параметры и пробежимся по новым выпускам.

Шалом, православные! На прошлой неделе размещений не было, а вот на предстоящей можно даже будет что-то выбрать Позитивных новостей пока никаких нет, также как и негативных, А вот зафиксировать хорошую доходность на несколько лет может каждый, были бы деньги. Пойдем посмотрим, кто размещается на следующей неделе.

Еще больше интересного в моем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы не потеряться, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

🚀 Ниже представлены подборки для инвестора в облигации:

🖌 Создаем пассивный доход на ОФЗ

🖌 10 надежных облигаций с ежемесячными выплатами

🖌 10 облигаций с высоким купоном. Рейтинг А

🖌 10 облигаций с ТКД до 22%. Рейтинг А+, АА-

🖌 Формируем вторую зарплату. Облигации с ТКД от 20% до 27%

💸 СтройДорСервис БО-01

● Цена: 1000 ₽

● Купон: 19,5% — 22,5% 

( Читать дальше )

Компания Инарктика, лидер на российском рынке аквакулькуры, 14 ноября будет проводить сбор заявок на 2 новых выпуска облигаций: с постоянным купоном и флоатер с погашением через 3 года. Посмотрим подробнее параметры новых выпусков, отчетность компании и оценим целесообразность участия в размещении.

Рейтинг: А+ (АКРА)
Номинал: 1000 ₽
Объем на 2 выпуска: до 3 млрд. ₽
Старт приема заявок: 14 ноября 2025
Планируемая дата размещения: 19 ноября 2025
Дата погашения: 19.11.2028

Выпуск: Инарктика 2Р4
Купонная доходность: до 18% (что соответствует доходности к погашению до 19,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: нет

Выпуск: Инарктика 2Р5
Купонная доходность: переменная ключевая ставка + премия не выше 3%
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: да

«Инарктика» была основана в 1997 г. (на тот момент называлась «Русское море»). В настоящее время компания занимается выращиванием красной рыбы в акватории Баренцева моря в Мурманской области, а также форели в озерах Карелии.

( Читать дальше )

Привет, инвесторы! Осень уже во всю шуршит под ногами, ну а мы начинаем ждать зиму и размышлять о том, когда же уже начнется белая полоса.

В сентябре и октябре было неспокойно, а неспокойные времена дают дополнительные возможности, которыми нужно пользоваться. Для кого-то это обвал, а для нас — распродажа. Я готовлюсь к своей пятой закупке под пассивный доход. Вы со мной?

👋 Кто тут биржевой шопоголик?

Меня зовут Лекс, и я веду канал Пассивный доход.

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Раз в месяц пополняю портфель на 20 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

( Читать дальше )