Держим высоколиквидные ETF с капитализацией в млдр. долларов по принципу моментум инвестирования. Моментум — фактор импульса: покупаем то что растет и избавляемся от того что падает. Исследования показывают, что портфели построенные по такому принципу обгоняют рынок в долгосрочной перспективе. Во время неблагоприятных периодов стратегия уходит в защитный актив — гос. облигации США. Сделки совершаются всего лишь один раз в месяц от покупки без плеча.

Синий цвет — портфель стратегии ротации ETF
Красный цвет — равновзвешенный портфель из этих же ETF
Оранжевый цвет - Vanguard 500 Index Fund использован в качестве бенчмарка, доходность 500-та самых больших компаний в США.

Некоторые ETF были запущены не так давно, поэтому для тестирования на истории начиная с 1988 года были использованы данные взаимных фондов (mutual funds) как прокси на ETF, а где это было невозможно -  воссоздание ETF для тестирования.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Всем доброго дня. Спешу описать пошаговый план действий для тех, кто из вас получал убытки в прошлые годы на фондовом рынке.

Все об инвестиционном вычете

Правило первое – зачесть убытки можно прибылью, которая была получена позже. Если, например, убыток был в 2016 году, а прибыль в 2015 году, то для сальдирования убытка надо ждать следующего прибыльного года.

Каждый год мы закрываем либо «+», либо «-». Государство дает нам возможность вернуть часть убытка в виде налога, который был удержан с суммы полученной прибыли. Иными словами, можно зачесть убытки.

Чтобы было понятно, сразу буду приводить пример – гражданин получил убытки в 2011, 2012 годах. Далее он торговал только с «плюсом». Что ему сейчас делать?

Так как у нас идет 2017 год, то в текущем 2017 году вернуть налог можно за три года – это 2014, 2015, 2016 годы. Если суммы полученной прибыли хватит, чтобы зачесть убыток 2011 и 2012 годов, то замечательно. Допустим, убыток в 2011 году – 500 000 рублей, в 2012 году – 20 000 рублей. Прибыль в 2014 году – 600 000 рублей. В 2015 и 2016 годах прибыль была получена в размере 900 000 рублей. Как мы видим из нашего примера, сумма прибыли гораздо больше суммы убытка. И поэтому можно брать любой год: или 2014, или 2015, или 2016 год. Можно взять и вернуть налог, который был уплачен в 2016 году. А можно и за 2014 год вернуть налог – нам любой вариант подходит.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Введение

Есть миф, что риск на сделку или максимальный убыток за день должен составлять не более 2% счета. Я долго думал, почему именно эта цифра, и, кажется, нашел ответ, изучая более глубоко критерий Келли. 

Критерий Келли — это формула маней-менеджмента, которая помогает вычислить оптимальный риск на 1 сделку / ставку / игру, так, чтобы счет в долгосроке рос максимально быстро.

Если брать слишком большие плечи, уйдем в минус. Если рисковать слишком мало, счет будет расти слишком медленно.





Вот симуляция, которая наглядно демонстрирует преимущества использования этой математики:



( Читать дальше )

В рамках «добрых дел» или в благотворительных целях, как кому угодно, если конечно пригодится)))

Делюсь одной из простых торговых идей, которую сам использую не первый год.

Такое наблюдение — если покупать доллар 25-27 июня, приблизительно по курсу определённому ЦБ (т.е. где-то после 14:00), как правило, спустя две-три недели его можно продать выше, для примера статистика за 15 лет:

27.06.2001__________29,09
20.07.2001__________29,28
Рост + 0,65%

25.06.2002__________31,47
13.07.2002__________31,56
Рост + 0,3%

25.06.2003__________30,31
15.07.2003__________30,54
Рост + 0,8%

25.06.2004__________29,02
13.07.2004__________29,13
Рост + 0,4%

25.06.2005__________28,58
19.07.2005__________28,72
Рост + 0,55%

27.06.2006__________27,03
19.07.2006__________27,09*
Рост + 0,25%

26.06.2007__________27,77
10.07.2007__________27,73
Снижение — 0,15%

26.06.2008__________23,52
05.06.2008__________23,56
Рост + 0,2%

25.06.2009__________31,14
17.07.2009__________31,78
Рост + 2%

25.06.2010__________31,01
06.07.2010__________30,12
Рост + 0,4%

25.06.2011__________28,15
13.07.2011__________28,38
Рост + 0,8%

27.06.2012__________32,83
10.07.2012__________32,99
Рост + 0,6%

25.06.2013__________32,71
09.07.2013__________33,32
Рост + 1,9%

25.06.2014__________33,90
18.07.2014__________35,16
Рост + 3,7%

25.06.2015__________54,07
21.07.2015__________57,00
Рост + 5,4%

27.06.2016__________65,05
11.07.2016_________ ???
20.07.2016_________ ???

( Читать дальше )

Ровно год исполняется с момента как мы начали это путешествие, сев в автомобиль и взяв курс на юг.Этому предшествовала подготовка: машина, не новая «Субару», с особым пристрастием осмотрена на сервисе, заменено кой-чего; составлен подробный маршрут с запасными вариантами; навигация с платными картами «Навител» — Россия, Грузия, Турция; карты «Виза» и «Мастер» разных банков. В самой южной точке маршрута, турецком прибрежном городке Авсалар забронирована квартира в кондо на два месяца.
Ну и конечно о нелегком (но местами приятном) бизнесе нашем… Я оставил работать своего нового робота (тут ничего не рекламирую), который за три месяца работы-отладки показал неплохие результаты. Без реинвестирования, чтобы не рушил мозг на отдыхе возможными просадками. Дал ему денег на ГО 25 Си, чтоб оправдать сервак, где он «вкалывает», ну и заработать/потерять без эмоций. Статистику покажу понедельно, в пунктах на контракт, как и вел.

Поехали втроем: я, жена, сын десяти лет. Первый город остановки и ночевки – Волгоград, выбрали этот маршрут в честь юбилея Победы, чтобы посетить Мамаев курган. По дороге один раз пытались развести гаишники, мол обгон через сплошную, у нас есть запись, сотрем за три тыщи.

( Читать дальше )

Коллеги, добрый день.

Ко мне на днях поступил вопрос, а можно ли вместе за один год вернуть  убытки, полученные по операциям с ценными бумагами, и получить ИИС (инвестиционный вычет). Да, можно. Это очень просто и легко сделать.

Напомню, что для того, чтобы вернуть убытки (получить вычет по операциям с ценными бумагами или ФИССами) надо обязательно иметь доход, полученный от продажи ценных бумаг или ФИССов. А для получения инвестиционного вычета надо просто иметь доход, который облагается НДФЛ по ставке 13%.

Я покажу на примере:

Вы в 2014 году получили убыток от операций с ценными бумагами в размере 450 000 рублей. В 2015 году у вас была прибыль в сумме 1 560 000 рублей, с которой ваш брокер удержал и заплатил в бюджет подоходный налог. Кроме того, вы в 2015 году открыли ИИС и положили на него 400 000 рублей.

Вы вправе:

1) Вернуть часть полученного убытка за 2014 год — это сумма 13% от 450 000 рублей.

2) Вернуть 13% от 400 000 рублей. Вам “хватает” вашего дохода за 2015 год, чтобы получить вычет по двум направлениям. Понимаете меня? И для этого вам надо сделать всего одну налоговую декларацию 3-НДФЛ за 2015 год.

( Читать дальше )

Сам красиво расчерчивать не умею, поэтому картинка волн на рубле из ELWAWE (по состоянию на 30.12.2015)

 


И в качестве приложения к ней, такое наблюдение — курс доллара определённый ЦБ на завершающий рабочий день года, как правило к 20-м числам января (начало налогового периода) поднимался выше, для примера статистика за 16 лет (на основе данных с сайта ЦБР):

30.12.1999__________27,00
29.01.2000__________28,55
Рост  

30.12.2000__________28,16
31.01.2001__________28,40
Рост  

28.12.2001__________30,14
31.01.2002__________30,69
Рост

31.12.2002__________31,78
21.01.2003__________31,83
Рост


( Читать дальше )

Написал третью часть Гайда, но потом решил сократить до одной самой важной главы.

 

           Пределы системной торговли

 

            В последнее время популяризируется тема алготорговли, автоследования, торговых сигналов, обучающих курсов. Однако мало кто задумывается о том будет ли это реально работать. 

            Системная торговля строится на основании анализа исторических данных. Т.е. измеряем ряд параметров ценовых рядов, делаем прогноз движения цен в будущем и торгуем этот прогноз. Проблема в том, что сам факт торговли прогноза оказывает влияние на историю цен. В физике есть понятие — режим измерения, т.е. изменение не должно существенно влиять на измеряемую величину. Обычно допускается влияние измерения на измеряемую величину в пределах 1-2% и ниже. 

( Читать дальше )