1. Дивиденды тяжело предсказать 

МИФ

Здесь стоит разделить ответ на два. Подход к выплате дивидендов у компаний, представляющих развитые рынки (яркий пример — американский рынок) и представляющих российский рынок — разный.

Американские компании, как правило, выстраивают свою многолетнюю дивидендную политику так, чтобы она была предсказуемой, а дивидендный поток для инвестора был стабильным. Размер дивидендов часто не зависит от свободного денежного потока или прибыли компании. Размер дивидендов, как правило, стабилен на протяжении долгих лет и даже немного повышается год к году. В такой системе прогноз дивидендов — нетрудное занятие, и наибольшую сложность составляет вопрос, будет ли компания прерывать (сокращать) выплату дивидендов в трудные времена (которые происходят довольно редко). По данным анализа Citi “What works in Equity Markets”, предсказание дивидендов у аналитиков в разы точнее, чем предсказания выручки или прибыли.

( Читать дальше )

ГДР X5 Retail Group вошли в список пяти самых перспективных российских бумаг этого года по версии Bank of America, сообщил РБК. А все потому что X5 развивается не только в оффлайн-ритейле, но и в e-commerce*. Благодаря пандемии, российские покупатели стали чаще приобретать товары онлайн, отметили эксперты BofA во время пресс-конференции. «Мы отдаем предпочтение компаниям, которые были одними из первых в этой области и имеют комплексные стратегии в электронной коммерции», — добавили они относительно X5. Прогнозная цена BofA по X5 Retail Group — $55 за ГДР (₽4085 за акцию), передает РБК.

Действительно, по итогам 9 месяцев 2020 года X5 Retail занимает первое место на рынке продуктового онлайн-ритейла. А в 2023 году мы планируем завоевать 20-23% этого рынка в России. Доля цифровых бизнесов в нашей выручке по плану составит 5% к 2023 году. Онлайн-бизнес X5 растет так быстро, что на горизонте двух-трех лет мы и вовсе планируем вывести его на IPO. При этом оффлайн-ритейл, в первую очередь представленный у нас сетями «Пятерочка» и «Перекресток», мы оставлять без внимания также не собираемся и намереваемся оставаться на нем лидерами с долей рынка 15% к 2023 году. За 9 месяцев 2020 года она уже была 13%.

( Читать дальше )

Призовой фонд 3000 рублей + 500 тимофейчиков.

Условия конкурса:

1. В конкурсе могут принимать участие все пользователи смартлаба.
2. Конкурс длится с 29 января 2021 г. по 24 декабря 2021 г.
3. Задача:

Составить виртуальный портфель из следующих активов: Доллар, Евро, Золото, Индекс ММВБ и ОФЗ .

Портфель должен содержать  не менее трех предложенных финансовых инструментов.

Начальная стоимость портфеля 1 000 000 условных рублей

Победителем будет тот, у кого показатель (доходность(руб.))/(волатильность портфеля) будет наибольший. Если никто из участников не получит прибыль, то победителем будет тот, кто получит наименьший убыток.

Дивиденды не учитываются, купоны по ОФЗ суммируются в кэш, затем реинвестируются в ОФЗ.

Волатильность портфеля будет рассчитываться следующим образом:

— На конец каждой недели (закрытие дневной сессии в пятницу) будет определяться стоимость портфеля.

— Будет фиксироваться разница между полученной ценой портфеля и ценой портфеля в предыдущую неделю.

( Читать дальше )

Всем привет!

Добавил в портфель ЖД перевозчика GLOBALTRANS.
Верю в рост котировок акций этой компании на фоне скорой победы над коронавирусом в связи с распространением вакцин. Так же хорошие финансовые показатели и высокие дивиденды (больше 10% годовых) делают инвестиции в эту компанию привлекательными. 

 

Globaltrans – российская частная железнодорожная транспортная компания, функционирующая в отрасли перевозки грузов как в России, так и в странах СНГ. Одна из немногих подобных компаний, обладающая собственным транспортом.

Главными клиентами Globaltrans являются крупные российские нефтяные и металлургические компании: Роснефть, ТМК, Газпромнефть, Евраз и т.д. 

 

С 2017 года Globaltrans является стабильной дивидендной историей. В год выплачивается около 90 руб. дивидендов на акцию. Выплаты происходят 2 раза в год: в сентябре и в апреле. Годовая дивидендная доходность акций компании при текущей цене составляет около 15%.

 

Очевидно, что пандемия коронавируса негативно повлияла на финансовые результаты компании, работающей в сфере железнодорожных перевозок. За 1 полугодие 2020 года чистая прибыль Globaltrans упала на 41% до 7 млрд руб., а выручка сократилась на 16% до 28,9 млрд руб. Стоит отметить, что опубликованные результаты оказались лучше прогнозов.

( Читать дальше )

«Только тот, кто видит невидимое, может достичь невозможного». Фрэнк Гейнс

За полтора месяца с крайнего поста про портфель Разумного инвестора — Разумный инвестор: перезагрузка не произошло больших изменений. В ноябре 2020 г. получена рекордная прибыль от переоценки портфеля за один календарный месяц! Миллион за месяц! 30 декабря 2020 г. счет закрылся на ист.хаях. Да и весь 2020 год оказался очень хорошим, рекордным по прибыли. Вот и кризис.

Портфель на конец 2020 года выглядит вот так

( Читать дальше )

17 декабря 2020 года
Автор: Шанти Рексалин 17 декабря 2020 года
Перевод: Гоблин  Гугл

Автономные транспортные средства: повышение уровня автоматизации транспортных средств, особенно автономных транспортных средств 4-го и 5-го уровней, в конечном итоге устранит необходимость в водителе в потребительских и коммерческих транспортных средствах, говорится в исследовании Lux Research.
Инвесторы могут воспользоваться новыми возможностями в таких областях, как датчики и подключение автономных транспортных средств, говорится в докладе.
Некоторые бенефициары могут быть поставщиками лидарных решений, таких Veoneer Inc (NYSE:VNE), ON Semiconductor Corp (NASDAQ:ON), NXP Semiconductors NV (NASDAQ:NXPI), Autoliv Inc. (NYSE:ALV), Texas Instruments Incorporated (NASDAQ:TXN) and NVIDIA Corporation

Обработка естественного языка: это отрасль искусственного интеллекта, которая помогает компьютерам понимать, интерпретировать и манипулировать человеческим языком.
Патенты, связанные с этой технологией, которая питает такие устройства, как голосовые помощники, машинный перевод и чат-боты, увеличились с совокупным ежегодным темпом роста на 44% ежегодно в течение последних пяти лет.

( Читать дальше )

2021 году власти вводят новые налоги на купоны по облигациям. Рассказываем, насколько радикально изменилось налогообложение облигаций и есть ли способы сократить выплаты?






( Читать дальше )

Поздравляю всех с первым днём Зимы!

Я уже где-то год пишу для себя небольшие заметки по результатам торгов, после прочтения книги «Принципы» Рея Далио, под названием ежедневные, еженедельные, ежемесячные, ежеквартальные и ежегодные наблюдения. Ежедневные и еженедельные выкладывать не так интересно, слишком короткий промежуток времени.

Попробую на Ваш Суд выложить ежемесячные заметки в кратком изложении, пишите, если было интересно, я выделил на картинке «самые важные активы, на мой взгляд», за какими слежу активно.




Итак, поехали:

1. По индексам ноябрь выдался удачным, ВСЕ мировые индексы выросли минимум на 10% (развитые на 10-13%, даже Японский Nikkei), развивающиеся типа России, Бразилии, Аргентины, Турции (страны побратимы) 13-18%. Такое бывает редко, индексным инвесторам надо немного напрячься;

2. По валютам укрепляется не только рубль, но и валюты ненефтяных развивающихся стран (Турция и Бразилия). Рублю еще есть куда укрепляться, на такой нефти.

( Читать дальше )

Остался 1 месяц до Нового года и до даты, когда можно будет узнать потенциальные дивиденды на префы Сургута. В этом году они задерживают публикацию отчета по итогам 3 квартала, поэтому, придется строить прогнозы по итогам 1 полугодия.



Сегодня решил оценить сколько дивидендов мы можем получить по итогам 2020 года. Детально все расчеты я приводил здесь.

По Уставу компания обязана платить 10% от ЧП по РСБУ на префы, которые составляют 25% уставного капитала, но выпущено меньше префов, 17,74% вместо 25%, нужно учитывать этот факт. Для расчета дивиденда нам важно примерно прикинуть потенциальный размер чистой прибыли по итогам года и курс доллара, который будет на 31 декабря.

На ЧП оказывают влияние 3 важных фактора:



( Читать дальше )