Вроде, не надо быть семи пядей во лбу, чтобы по графику индекса достроить и понять, куда оно идет:


( Читать дальше )

Сегодня торги акциями НоваБев уже не откроются, вчера был финальный торговый день перед сплитом. Вернее, это даже не сплит, а хитрая схема "выплаты дивидендов акционерам через бесплатные акции".

💼Я слежу за происходящим, поскольку тоже держу в своем портфеле бумаги НоваБев. Давайте пробежимся по ситуации и разберемся, что же происходит с акциями главного производителя крепких спиртных напитков в РФ.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

На днях обсуждали новый выпуск облигаций Белуги, теперь нужно сказать пару слов и об акциях.

🤩Получим 7 к 1

В мае 2024 компания объявила об увеличении уставного капитала. 4 июля акционеры одобрили увеличение капитала на 11,06 млрд ₽: 8,85 млрд ₽ за счет добавочного капитала и 2,21 млрд ₽ из нераспределенной прибыли.

✅Каждый акционер бесплатно получит 7 новых акций на каждую ранее приобретенную. Таким образом, уставный капитал увеличится в 8 раз, с нынешних 1,58 млрд ₽ до 12,64 млрд ₽. Сейчас уставный капитал разделен на 15,8 млн обыкновенных акций номиналом 100 ₽ каждая.

( Читать дальше )

Торги акциями Novabev Group (BELU) будут приостановлены из-за дополнительного выпуска бумаг. Собрали главное, что нужно знать частному инвестору.

• Последний день торгов бумагами Novabev Group для частных инвесторов в стакане Т+1 — 15 августа. С 20 августа торги будут временно прекращены для всех инвесторов.
• Каждый акционер получит бесплатно семь новых акций на каждую ранее приобретенную. Всего выпустят 110,6 млн новых обыкновенных акций номиналом ₽100. В итоге уставной капитал вырастет на ₽11,06 млрд, из которых ₽8,85 млрд придется на добавочный капитал и ₽2,21 млрд — на нераспределенную прибыль.
• Размытия долей акционеров не произойдет
• Торги акциями компании будут возобновлены 22 августа.
• Новые бумаги будут иметь другой ISIN (идентификационный номер) и отображаться отдельной позицией. Их будет нельзя продать в течение примерно 4,5 месяцев. После этого дополнительные акции объединят с уже имеющимися акциями Novabev Group. То есть, если у вас в портфеле есть акции Novabev Group, 7/8 позиции по ним будет заморожено вплоть до конца декабря.

( Читать дальше )

Москва. 7 августа 2024 г. Группа «ФосАгро» (далее «ФосАгро» или «Компания», тикер на Московской и Лондонской фондовых биржах: PHOR), российская вертикально-интегрированная компания, в состав которой входит один из крупнейших в мире производителей фосфорсодержащих минеральных удобрений, сегодня публикует операционные результаты за первое полугодие и консолидированную промежуточную сокращенную финансовую отчетность за 6 месяцев, закончившихся 30 июня 2024 года.

Основные результаты за 1 полугодие 2024 г.

За 1 полугодие 2024 года производство агрохимической продукции выросло на 3,6% к уровню прошлого года и составило 5,9 млн тонн. Основной прирост пришелся на увеличение производства фосфорных удобрений и кормовых фосфатов на 4,7% — до 4,4 млн тонн.

Производство основных сырьевых ресурсов за 1 полугодие 2024 года выросло на 1,9% к уровню прошлого года в основном благодаря росту выпуска фосфорной и серной кислот на 3,9% и 3,2%, соответственно.

( Читать дальше )

💳 Райффайзен Банк не хочет клиентов?

Райф медленно, но продолжает сворачивать бизнес в России. Ранее: больше нет онлайн-заявок на сайте на кредитные карты, через приложение их не одобряют, кэшбэк-дни последний месяц прекратились, Финуслуги больше не в грейс.

Карты
Со страницы дебетовых карт банка пропали кнопки оформления. Описание карт есть, но вот лёгкого оформления онлайн банку уже видимо и не надо. Для настойчивых оставили возможность получения дебетовых карт в отделениях и заказ через мобильное приложение.

Инвестиции
В Инвестициях новые брокерские счета больше не открываются, для старых вводятся по сути заградительные тарифы, сомневаемся что клиенты будут совершать сделки кроме как продажи бумаг.

С 1 августа вне зависимости от тарифа повышена комиссия за покупку юаней (СТН) на брокерский счёт до 1,9% (было 0,3%), продажа без изменений — 0,3%. Регламент (pdf);

С 9 августа отменяется нулевая комиссия за покупку ОФЗ и сделки по купле-продаже БПИФ УК Райффайзен Капитал.
По комиссиям изменения следующие:

( Читать дальше )

«Акции — штука простая. Все, что вам надо делать, — это покупать акции в крупном бизнесе за цену, меньшую подлинной стоимости этого бизнеса, и при условии, что в нем задействованы менеджеры самой высокой порядочности и таких же способностей. А затем вы владеете указанными акциями вечно». Уоррен Баффетт

На этой неделе я решил перезагрузить свой портфель. Наверное запоздалое, но нужное решение. Заседание ЦБ 26 июля 2024 г. стало поворотной точкой, повышение до 18% было ожидаемо, но вот сроки снижения были сдвинуты фактически на год:

«Банк России повысил ключевую ставку на 200 б. п. до 18,00%, сигнал остался жестким. Регулятор также заметно пересмотрел вверх собственный прогноз по ставке на будущие годы: на 4 п. п. до 14–16% на 2025 г. и на 4 п. п. до 10–11% на 2026 г. Из прогноза ЦБ на текущий год следует, что ставка на конец года может оказаться в диапазоне 18–20%».

Получается, то, что я ждал в 2025 году, можно смело сдвинуть на 2026 год. И это, кстати, уже второй раз происходит. Снижение ставки ЦБ и серия IPO моей главной инвестиции АФК Система будут в 2025-2026 гг.

( Читать дальше )

Заоблачный процент, удобный вклад, трёхлетний марафон — какие только заманухи не предлагают банки в августе, пытаясь привлечь немного рублей от населения. Люди и не прочь отдохнуть от лудомании, положив средства в надёжное место, чтобы зафиксировать прибыль в конце срока. Но далеко не в каждом учреждении она составит столько, сколько обещал рекламный баннер.


Взлёт ключевой ставки до 18% принёс немало удовлетворения классическим инвесторам, которые предпочитают класть свои деньги в банки и, потирая ладошки, получать процент, который порой обгоняет годовой доход на торговле акциями. Такая схема гарантированно избавляет от стресса, седых волос и необходимости постоянно контролировать, куда устремились твои только что купленные ценные бумаги. В общем, 18% лично мне настроение улучшили. Но только до тех пор, как не начал бегать из одного банка в другой, ища кто же мне сможет отсыпать столько же, а лучше больше годовых. На попытки ЦБ обуздать инфляцию финансовые учреждения ответили своей излюбленной тактикой изощрённого маркетинга, которая зачастую заключалась введением в заблуждение с помощью красивых цифр.

( Читать дальше )

Профильные министерства готовы скорректировать формулу расчета НДПИ на сырье для минеральных удобрений, а также параметры акциза на газ для производителей аммиака, рассказали «Интерфаксу» три источника, знакомые с ходом обсуждения готовящихся изменений в налоговое законодательство.

о их данным, в результате диалога с бизнесом формула расчета НДПИ на калийную и фосфатную руду была полностью изменена, но при этом общая сумма поступлений от НДПИ и акциза на газ с отрасли с 2025 года должна остаться на уровне, ранее запланированном ведомствами. Речь идет о сумме около 90 млрд рублей в год, говорит один из собеседников агентства. Другой источник утверждает, что это оценка Минэкономразвития, а цифры Минфина несколько отличаются.

В новой формуле НДПИ нет фиксированного рентного коэффициента, но вводятся коэффициенты, привязанные к экспортным котировкам сырья (для калия — на FOB Балтика, для фосфатной руды — на FOB Марокко) и учитывающие процент содержания полезного вещества в добытой руде, описывают изменения собеседники агентства. Эти слагаемые умножаются на базовую ставку — 3% для калийной руды и 4% для фосфатов.

( Читать дальше )

Как минимум, еще 4.1 трлн в рублевом выражении валютных депозитов в российских банках и еще 16.7 трлн руб наличности вне кассы банковской системы, из которых 15.7 трлн руб по оценкам находится на руках у населения.

Соответственно, внутри российской банковской системы концентрируется свыше 66.2 трлн руб денежных активов. Все это без учета иностранной наличной валюты, валютных депозитов вне российских банков и крипты.

Что касается рублевых депозитов, темп прироста невероятный – 30.8% по номиналу за год и это максимальные темпы с мая 2011.

С 2010 по 2019 среднегодовой прирост рублевых депозитов (по номиналу) был 16.5%, в этом диапазоне было два периода высокой интенсивности: с 2010 по 2013 со среднегодовым приростом на 25.6% и с 2017 по 2019 с приростом всего на 11.4%.

С начала СВО рублевые депозиты выросли ровно на 18 трлн руб. Для сравнения, с начала основания российской банковской системы до сентября 2008 накопленный прирост депозитов был всего 5.1 трлн. С дек.09 по фев.22 (более, чем за 12 лет) депозиты выросли на 22.8 трлн (около 150 млрд в месяц), а за последний год сразу +9 трлн (750 млрд в месяц).

( Читать дальше )

🌾 ФосАгро отчиталась за I кв. 2024 г. по МСФО, в данном отчёте наглядно можно увидеть, как экспортные пошлины (ввели после взлёта цен на удобрения, но вот беда, цены скорректировались) негативно влияют на компанию:

🔵 Выручка — 119,3₽ млрд (+2,7% г/г) немного подросла, отражая стабилизацию цен на продукцию и роста объёма продукции. А вот операционная существенно снизилась — 29,8₽ млрд (-37,3% г/г) из-за подскочившей себестоимости реализации — 73,1₽ млрд (-29,1% г/г), куда входит экспортная пошлина (также стоит отметить подскочившую зарплату).

🔵 Снижение чистой прибыли не должно у вас вызывать удивление — 18,7₽ млрд (-33,2% г/г). Надо отметить, что убыток по курсовым разницам сократился в 3, на это влияют долги, номинированные в валюте. Но ахово растёт обслуживания долга — 3₽ млрд (+87,5% г/г), как вы понимаете чистый долг продолжил свой рост и составил 263,8₽ млрд (+18,2% г/г), всему виной CAPEX и дивиденды. Соотношение чистый долг/EBITDA — 1,58х.

( Читать дальше )