Здравствуйте, коллеги!

Модели метода анализа Тактика Адверза универсальны как для анализа ценового движения так и расчёта будущей волатильности. В этом топике я приведу пример на истории, поскольку данная возможность, расчёт волатильности инструмента, появилась совсем недавно в программе.

Недельная волатильность индекса РТС в пунктах (1 пункт = 0,01 значения индекса), модель расширения с дальней НР, после достижения этого уровня ожидаем рост волатильности:

( Читать дальше )

Привет! Сегодня проанализируем динамику российского рынка и определим, когда лучше не начинать инвестировать в акции на МосБирже.

На эту тему я, когда учился в институте и готовил диссертацию по фундаментальному анализу акций, написал научную статью и опубликовал в одном из журналов списка Web of Science.

На западных рынках есть такое выражение «Sell in May and go away», что переводится как «Продавай в мае и уходи». Это выражение пошло после исследований среднемесячного роста западных рынков на протяжении многих лет и вывода о том, что с мая по октябрь многие рынки растут слабее или и вовсе имеют тенденцию к снижению.

Высказываются разные причины такого поведения рынков и все они входят в группу так называемых «календарных аномалий», т.е. влияния определенных периодов, месяцев, дней и т.п. на движение финансовых рынков.

Я же провел такой анализ относительно моего любимого индекса МосБиржи с 2005 по 2020 год, чтобы узнать, какие месяцы по статистике являются худшими для инвестирования.

( Читать дальше )

Предположим, инвестор решил навести порядок в своих личных делах и решительно воспользоваться инвестиционным налоговым вычетом, который предусмотрен подп.1 п.1 ст.219.1 за 2020г. (ну а вдруг он есть, а инвестор не знал о нем как о сущности и только сейчас прочитал? Может можно что-то получить назад?).

Я представил наиболее полный кейс, который учитывает все нюансы – в инете только простенькие примеры попадались.

Итак, инвестиционный налоговый вычет по подп.1 п.1 ст.219.1 НК РФ — это вычет в размере положительного финансового результата, но не всего по факту результата, а с лимитом, рассчитываемого как Кцб х 3 000 000 руб. В свою очередь, Кцб рассчитывается вот по такой страшной, на первый взгляд, формуле:


Физический смысл Кцб станет понятен позже.

Этот тип вычета уменьшает только положительный финансовый результат от операций с ценными бумагами (акциями, облигациями и паями) в текущем налоговом периоде и его нельзя крыть об уплаченный НДФЛ с зарплаты и возмещать неиспользованный остаток вычета или весь вычет из бюджета подачей декларации. Также нельзя переносить неиспользованный остаток вычета на будущее. Это не предусмотрено ст.219.1 НК РФ.

( Читать дальше )

Коллеги, всем доброго дня!

Сегодня хочу с вами поговорить о вложениях в российскую арендную недвижимость с целью генерации стабильного и относительно пассивного денежного потока. Я постараюсь описать все доступные варианты, которые доступны для российских инвесторов.

Мотивацией к написанию данного обзора послужила интересная вчерашняя статья в Коммерсанте о том, что «Сбер управление активами» начал переговоры с PNK Group о покупке двух объектов общей площадью более 230 тыс. кв. м https://www.kommersant.ru/doc/4586456 Из этой же статьи я узнал, что что преимущественным правом приобретать индустриальные объекты PNK с арендным потоком обладает фонд индустриальной недвижимости для частных инвесторов PNK Rental. Напомню, что PNK Group это крупнейший российский девелопер индустриальной недвижимости. Меня очень заинтересовала это новость, и изучив этот вопрос, я выяснил, что «в июле этого года российский девелопер PNK group объявил о создании PNK rental — крупнейшего в России инвестиционного фонда индустриальной недвижимости для частных инвесторов»

( Читать дальше )

Тема на самом деле охватывает не только молодых (те самые на пенсию в 25) пенсионеров, а всех, кто планирует перестать работать хотя бы в 65. Но при этом либо не рассчитывает на государственное пенсионное обеспечение, либо оно даже в сладких снах не будет замещать всех необходимых расходов. Таких большинство по всему миру, коэффициент замещения среднего дохода в 40% считается хорошим результатом даже в процветающих странах. У нас же на такой коэффицент могут рассчитывать только люди с белым доходом тысяч до 40 рублей в сегодняшних деньгах. Если вы зарабатываете сегодняшние тысяч 80, то это дай бог будет 30%. А если больше сотни, то там есть потолок пенсионных прав (тысяч 40-45) и нужно что-то делать самому.

Вроде это понимают даже смартлабовцы ;)

Наверное кто-то слышал про правило 4%. Снимаем значит по 4% от портфеля и капитал никогда не кончится. Эта же цифра называется SWR (Safe Withdrawal Rate) — безопасная ставка снятия.

( Читать дальше )

Дивидендное инвестирование становится
все более популярной темой
за последние полдесятилетия,
поскольку сверхнизкие ставки
вынуждают инвесторов
искать доходы
в новых местах.


Хотя большинство ценных бумаг, по которым выплачиваются дивиденды,
выплачиваются ежеквартально, существует ряд фондов,
которые выплачиваютежемесячные дивиденды. 


Ниже мы собрали каждый ETF, который выплачивает ежемесячные дивиденды или распределение:

Следует отметить, что все эти ETF имеют ежемесячный график выплат,
но из-за уникальных стратегий не все могут производить платежи каждый месяц.
Все доходности указаны как доходность за 12 месяцев.

Существует более двух десятков ценных бумаг ETF с ежемесячными дивидендами:

ETF	Assets (Millions)	Yield
WisdomTree SmallCap Dividend (DES, A-)

( Читать дальше )

Биржевые фонды (ETF) ворвались на сцену в конце 2000-х — начале 2010-х годов, накопив сотни миллиардов долларов в активах и вызвав в процессе серьезный сдвиг в сторону стратегий индексации.

Хотя на первый взгляд ETF кажутся довольно простыми, эти ценные бумаги могут быть довольно сложными.
Чтобы получить максимальную отдачу от ETF, инвесторам необходимо много знать о структуре,
возможностях и ограничениях этих ценных бумаг.

1.«Дивидендные ETF» не всегда приносят большие дивиденды

Многие инвесторы восприняли ETF как эффективные инструменты для реализации стратегии инвестирования, ориентированной на дивиденды;
Обертка, торгуемая на бирже, обеспечивает дешевую и низкую в обслуживании реализацию экрана дивидендов на основе правил.
Благодаря тому, что инвесторам доступны десятки ETF, ориентированных на дивиденды, у покупателей нет недостатка в выборе.
Важно отметить, что не все «дивидендные ETF» предлагают значительную дивидендную доходность, в основном в результате того, как эти дивидендные ETF создаются и обслуживаются.
Многие ETF, ориентированные на дивиденды, ставят во главу
угла последовательность выплат, а не величину дивидендной доходности
.
Например,
ETF Vanguard Dividend Appreciation (VIG) включает только компании, которые увеличивали свои дивиденды не менее десяти лет подряд.
Таким образом, компании-производители компонентов могут иметь мизерную дивидендную доходность до тех пор, пока абсолютные выплаты в долларах неуклонно растут.
В этом подходе нет ничего плохого, но он может не подходить тем, кто хочет максимизировать текущую прибыль.
Прежде чем приступить к делу, важно заглянуть под капот и полностью понять цель инвестиций.

Практический результат:

( Читать дальше )

Вчера прогулялся по банкам и брокерам, закрывал лишние текущие счета, подавал такого рода заявление.

 Акционерное общество «Почта Банк»

Адрес 107061, г. Москва, Преображенская пл., д. 8

От хххх

Тел хххх

 

 

                                      Отзыв согласия.

 

Я, ФИО, паспорт, согласно ФЗ 152 отзываю у АО «Почта Банк»

1. Согласие на обработку персональных данных.
2. Согласие на получение информации из БКИ о кредитной истории.

После получения данного заявления прошу прекратить обработку моих персональных данных в срок до 30 дней.

 

Так же прошу

1. Отключить мне дистанционное банковское обслуживание, во избежание доступа к нему третьих лиц.
2. Предоставить  справку об отсутствии между мной и банком договорных отношений.

 

Ответ прошу направить по адресу ххх.

Подпись, дата.



Половина банков приняли заявление без проблем.

( Читать дальше )

Аллоха!

В прошлом моем посте, была затронута тема обучения с подкреплением, где была создана среду для торговли, но были использованны ситетические данные. Теперь же, я добавил возможно использовать данные из датафрейма. Теперь же среда представляет из себя 20 значений цен, описанных OHLC плюс обьем.

Для эксперемента было выбранно 200 дней в обучающую выборку и 50 в тестовую. Обучались два DQN агента, один использовал Q-Network, второй Q-RNN-Network. На картинке можно видеть результаты обоих агентов после обучении на 700 итераций.





Проверялась работа агентов на 80 эпизодах по 10 раз. Как можно видеть агент использующих QRnnNetwork показал вполне себе неплохие результаты. Так что вполне возможно, что при правильной готовке можно получить таки самостоятельного агента, способного торговать не хуже чем сконструированная стратегия.

Кому интересно как создать агента при помощи TF-agents фреймворка, а так же узнать больше деталей, прошу смотреть видео. Код можно найти на гитхабе, ссылка в описании к видео.

Начну с того, что недавно я чуть не совершил серьезную ошибку. Мне как и многим, надоел «пресный» внешний вид Quik-а, и других торговых терминалов и захотелось «что-то свое», визуально красивое, интуитивно понятное, ну вообщем Вы поняли, я захотел «изобрести свой велосипед». Мне повезло, хватило буквально пары недель, для понимания масштаба задачи.

Вспомнил случай из жизни: примерно два года назад у меня «не случился» заказчик на разработку программного обеспечения. Заказчик сетовал на то, что кому бы он не обращался, все отказываются. И он открывает картинку стандартного графика цены и объема в Квике и со словами «вообщем мне надо также, только вот здесь и здесь надо добавить парочку штрихов» начинает на ней рисовать. Я ему начинаю объяснять, что стандартными средствами квика эту задачу не реализовать, а он в ответ «Вот мне именно так все и говорят! А я Вам показываю, что в квике все уже сделано, осталось чуть-чуть доделать вот здесь и здесь...»

На самом деле в этой идее больше вопросов, чем ответов, точнее чем больше ты вникаешь в задачу, тем больше вопросов возникает. Обычный пользователь как должное воспринимает что квик загружается очень быстро (например в сравнении с «Альфа Директ»), хранит и отражает данные за требуемый период, имеет относительно гибкий внутренний скриптовый язык ну и т.п.

( Читать дальше )