Газпром запланировал сократить добычу газа в 2022 году на 4%, до 494 млрд кубометров

❗️В прошлом году фактическая добыча составила 514 млрд кубометров против плана в 496 млрд.

🚀Как считают аналитики Market Power, ситуация для инвесторов неоднозначная. С одной стороны, Газпром много заработал за 2021-й на фоне восстановления после пандемии и рекордных цен в Европе. То есть деньги на большие дивиденды есть, и инвесторы на них очень рассчитывали.

🤔В то же время текущая ситуация заставляет Европу снижать потребление нашего газа, искать альтернативы Газпрому. Поэтому «монополии» приходится смотреть на перспективу, сокращать добычу и переориентировать потоки газа в Китай. Для этого нужно строить новые трубы, что займет немало времени.

💰Новые трубы – новые расходы. И расходы немалые. Месторождения Ямала неблизко от южных границ. А новая труба через Монголию выйдет дороже «Силы Сибири».

Поэтому дивиденды могут быть урезаны. К сожалению, такие прецеденты в истории компании уже были.

( Читать дальше )

#IMOEX #Фьючерс #РФфонда #Мысли

🎯Отличная неделя, технический отскок по РФ рынку продолжается, индекс #IMOEX прибавляет 👆15% с начала недели и доходит до зоны сопротивления. Никто не говорит, что данный рост, это разворот и не стоит запрыгивать в последний вагон, поезд еще вернется и мы увидим цены ниже текущих. 🚞
⛔️Есть несколько причин, почему мы не увидим его в ближайшее время, а инвесторов и спекулянтов продолжат мариновать.💥

1️⃣Отсутствие позитива (Перемен), это главный пункт, ведь ситуация только обостряется, вводятся новые санкции и ограничения.😱

2️⃣Искусственный рынок РФ, который держит ЦБ. (Инорезов не выпускают, запрещают короткие позиции)👇

3️⃣Возможный тех. дефолт (Да, это реальность) и это безусловно отразится на РФ фонде.🇷🇺

4️⃣Потеря иностранного рынка и отмена дивидендов (Сыграет очень злую шутку).☠️

5️⃣V — образного разворота не бывает и открытый гэп будет выступать магнитом + не было ретеста линии тренда (А это, что касается техники)🪛

( Читать дальше )

Условно, вижу я озон, Яндекс по хорошим ценам.
Где сейчас можно их купить без рисков. И какие риски впринципе, из заморозят или ещё, что то? Объясните как человеку который не изучал ситуацию пристально

Лукойл – одна из самых эффективных частных нефтегазовых компаний, у которой есть активы не только в России. В свете роста санкционного давления фундаментальные факторы стали менее значимыми. Но оценить, насколько высоки риски компании, можно только, детально разобравшись в бизнесе этой компании.

Сейчас появляются риски снижения экспортных доходов в странах Европы и Северной Америки. В сегменте «За рубежом» Значительная доля в выручке Группы (68,1%) приходится на Швейцарию, США и Сингапур. Суммарно это около 6,4 трлн руб., из которых 4,6 трлн руб. – это Швейцария, а 1,2 трлн руб. – США.

Почему большинство в Швейцарии? Там зарегистрирована торговая компания Лукойла — LITASCO, у которой филиалы в Гонконге, Казахстане, Сингапуре, Нидерландах, ОАЭ, США, а также представительства в Индии для реализации нефти и нефтепродуктов.

Добыча и переработка

Нефтедобыча Лукойла, в основном базируется в России – 55% приходится на Западную Сибирь, а также Ирак (Западная Курда-2). Затем нефть отправляется на НПЗ:

• часть из них находится в России (Пермь, Волгоград, Н. Новгород, Ухта);
• часть – на заводы в Болгарии, Румынии, Италии.

( Читать дальше )

Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе.

Биржа

На прошлой неделе на российском рынке увеличилась ликвидность в силу того, что постепенно конвертировались американские депозитарные расписки (АДР) (значительная часть “ЛУКОЙЛа” и “Сбербанка”). Однако, обращение бумаг возможно до 27 апреля, позднее любые сделки с АДР будут невозможны. Вопросом остается, сколько было куплено и продано.

Геополитика

Рассматривая геополитическую напряженность между Россией и Украиной, особых изменений на минувшей неделе не произошло. Касаемо мирного урегулирования конфликта, стоит упомянуть, что Президент РФ Владимир Путин больше не видит данной возможности, что является достаточно негативным фактором.

( Читать дальше )

4 мая:
1. Итоги заседания комитета по открытым рынкам ФРС. Ожидают повышение ставки на 0,5% и начало сокращения баланса ФРС. Это может привести к снижению фондового рынка США, а соответственно и всего мира. Возможно и нашего.

2. Возможный технический дефолт России. 30 дней после неплатежа в валюте 4 апреля.

3. Возможное начало платежей за газ в рублях. Могут и не начать. Или не все.

4. Первый рабочий день Московской биржи в мае.
Торги на фондовом, денежном, срочном, валютном рынке и рынке драгоценных металлов будут проводиться в официальные рабочие дни 29 апреля, 4–6 мая, а также 11–13 мая 2022 года по действующему регламенту.
1–3 мая и 7–10 мая 2022 года торги не проводятся.

5. Делистинг. Расторжение договоров о листинге депозитарных расписок на российские акции.

6. Дожди закончились.

Я практически после каждого обзора пишу свое мнение о текущей рыночной цене акций компаний.

Достаточно часто цену я называю адекватной или справедливой. Поэтому у некоторых подписчиков, которые недавно читают данный канал возникает вопрос: «Если цена акций равна или близка справедливой — нужно покупать?»

📊 Под адекватной оценкой я подразумеваю ту стоимость компании, при которой соблюдается баланс рисков, перспектив и доходности в долгосроке. Обычно это та цена, при которой компания в долгосрочной перспективе сможет генерировать интересные для акционеров финансовые результаты, выплачивать дивиденды и защищать владельца от инфляции. Или, если еще проще, просто обеспечиватьреальную доходность (выше инфляции), которая будет существенно выше, чем по инструментам с низким риском (например ОФЗ-линкеры).

❗ Сейчас практически без рисков, купив ОФЗ-линкеры можно получать доходность на 2,5% выше официально инфляции. Т.е. по акциям доходность должна быть еще больше, на мой взгляд, минимум около 5% (в принципе, рынок такую реальную доходность в российские акции сейчас и закладывает)

( Читать дальше )

     Карт-бланш Белоусову на нахлобучивание металлургов дан. Несмотря на это, акции компаний Северсталь, НЛМК, ММК оттолкнулись в предсмертной конвульсии от дна, показав рост по итогам торгов.
     Путин назначил задачу по обновлению стратегии до 2030 года в развитии металлургии до 1 июня 2022 года. Эта стратегия должна обеспечить сильный рост потребления металла в России. Белоусов не забыл поучаствовать в развитии этой задачи посредством снижения цен на продукцию бывших интеллигентных, дивидендных аристократов, теперь уже вшивых.
     

НЛМК

     Одна из святой троицы крупнейших металлургов России. Миллионы тонн стали ежегодно производится на благо всех, кроме Белоусова. 


( Читать дальше )

С учетом высокой инфляции в РФ держать кэш на брокерском счете в рублях не очень выгодно. Но бывают ситуации, когда купить нечего, а деньги нужно пристроить на месяц или чуть больше. Какие активы для этого лучше всего подойдут из тех, что уже торгуются на бирже, попробуем разобраться в сегодняшней статье.

📌Первое, что приходит в голову, это короткие облигации, вклады и фонды ликвидности от российских эмитентов. Сравним все эти инструменты и то, на какую доходность в них можно сейчас ориентироваться.

📈#SBMM неплохой фонд от Сбербанка на денежный рынок. Данный БПИФ следует за индексом RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate). На сегодняшний день ставка по этому индексу составляет 16,6%, за вычетом налогов (13%, если планируете держать менее 3 лет) и комиссии за управление (0,5%) чистая доходность получается 14%.

📈#VTBM аналог SBMM, но комиссия составляет 0,4%, а итоговая доходность 16,7% соответственно. До недавнего времени эмитентом данного фонда был ВТБ, сейчас управление передано в РСХБ.

( Читать дальше )

Вот и подобрались мы до нужных уровней российского фондового рынка. Я почти месяц писал, что не верю в этот фееричный рост показателей рынка. Нам было просто не на чем показывать данный рост, позитивных сдвигов в экономике не наблюдалось, а проблемы наоборот только накапливались. Сейчас IMOEX ниже 2300 пунктов, это ниже чем закрытие данного индекса 25 февраля. Сейчас я бы присматривался к конкретным эмитентам, потому что у некоторых уже цены довольно интересные. Опять же я не считаю, что мы ещё нащупали дно, потому что впереди нас ожидают интересные события по Донбасу и месяц май. Учитывая все сложности и перипетии нашего рынка, сходить вниз успеем. Чтобы я сегодня выделил на рынке:

📉FESH -8.5% и NMTP -11% сдуваются. Так тщательно накаченные акции телеграм-каналами посыпались. Ребята, которые продвигали и рекламировали их обещая сумасшедшую доходность начали фиксировать прибыль. Думаю, для многих это станет уроком.

( Читать дальше )