Часть I: Угрозы.

Часть II: Недооценённый актив?

Потенциал и возможности.

Сегодня мы переживаем мобилизацию ресурсов для автономности, построения новых устойчивых связей и реализации возможностей. Если первая часть была посвящена сдерживающим факторам и внутренним противоречиям, то сейчас — о реализации потенциала.

0. Россия — это не просто территория.
А сложный, многоуровневый актив. Его потенциал не в воспроизводстве прошлого, а в способности собрать себя заново в новую устойчивую конструкцию, актуальную под новый миропорядок и вид экономики.

У РФ всё ещё есть то, чего лишены многие другие страны: масштаб, ресурсы, компетенции — особенно в тяжёлой инженерии, инфо-безопасности. Это одна из немногих стран, обладающих полноформатным индустриальным контуром: от добычи сырья до создания сложных технических систем. 11 часовых поясов, 20% мировых запасов пресной воды, крупнейшие запасы никеля, палладия, редкоземельных металлов, урана.

Это, безусловно, физический фундамент, но дело не в «сырьевом лидерстве». Тяжёлая инженерия — ключ к интеграции в мировую инфраструктуру. Росатом — №1 в мире по количеству строящихся АЭС за рубежом, авиастроение, ракетно-космическая отрасль, инфраструктурное строительство, включая подземное и арктическое.

Попалась полезная таблица для инвестора от БКС, где собрали дивидендные ожидания по наиболее ликвидным российским акциям (т.е. без 3 эшелона). Там выделили топ-5 платящих компаний с их точки зрения:

1. Х5
2. Сургутнефтегаз-ап
3. МТС (😁сомнительно, но окэй)
4. Транснефть-ап
5. ЛУКОЛЙ

🔄 Полезная табличка. Рекомендую сохранить, поделиться с друзьями.

🎯 В инвестициях важно не пропустить главное. В моём Telegram — ключевые новости, глубокие разборы и доля здорового троллинга рынка.

Тэкс, значит я проанализировал отчеты 108 компаний за 2024 год.
Написал пост в Мозговик: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1164545/
Он больше получился скорее образовательным.
Люди в комментариях благодарят, но мне кажется большой практической пользы лично для меня в нем нет — разве что максимально разложил по полкам.

Коротко выводы следующие:
👉у нас мало растущих компаний
👉растущих компаний которые еще и денежный поток генерят у нас вообще кот наплакал
👉P/E (средн) = 8,3
👉EV/EBITDA самых приличных компаний сейчас 6-6,5 что не так уж и дешево

Пару чартов из поста прикрепил к посту.

Остальные выводы читайте по ссылке.

К моему большому сожалению, выходы наших статей в Мозговике уже стали двигать рынок, хотя мы всячески стараемся этого избегать. Но это крайне значимая причина, чтобы подписаться на канал @mozgovikresearch чтобы следить за выходом наших материалов👍

Темпы роста выручки компаний в 2024

Стартапы — это один из самых захватывающих, но и самых рискованных способов вложения капитала. Они способны принести многократную прибыль, но одновременно требуют чёткого понимания рисков и стратегического подхода. Сегодня всё больше частных инвесторов задумываются о том, чтобы включить инновационные проекты в свой портфель.

Стартапы предлагают:

• Высокий потенциал роста

• Участие в инновациях и технологических прорывах

• Доступ к перспективным сегментам экономики (финтех, биотех, ИИ и др.)

По данным Forbes, в 2024 году глобальный объём венчурных инвестиций достиг $370 млрд, несмотря на коррекцию в технологическом секторе.

• Прямые инвестиции — вы вкладываете средства напрямую в компанию, получая долю в капитале.

• Фонды венчурного капитала — инвестиции в портфель стартапов через посредника.

• Краудинвестинг — совместные вложения мелких инвесторов через платформы.

На платформе https://dunbartradeltd.com представлены решения по прямому участию в проверенных стартапах. Форекс брокер DUNBAR TRADE & INVEST разработал алгоритмы анализа проектного риска и потенциальной доходности.

Мультипликатор ROE — это финансовый показатель, который отражает, насколько эффективно компания использует собственный капитал для получения прибыли. Он показывает, сколько прибыли приходится на каждый рубль (или доллар) собственного капитала.

Важен для:
• Инвесторов, оценивающих отдачу на свой риск-капитал
• Руководства, планирующего стратегии роста
• Аналитиков, сравнивающих эффективность компаний в отрасли

Классическая формула для расчета ROE выглядит следующим образом:
ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал
Собственный капитал = Активы – Обязательства

Высокое значение ROE говорит о том, что компания эффективно использует капитал акционеров и получает хорошую отдачу.
Низкое значение ROE может указывать на неэффективное управление или на то, что компания переинвестирует капитал без должной отдачи.

ROE бывает разный.
Лучше всего сравнивать ROE в динамике и с аналогичными компаниями в отрасли.

——————————

• Помощник в копировании индекса: вводите сумму пополнения, вам показывается что и сколько нужно купить, в соответсвии с текущими весами в индексе Мосбиржи и текущими ценами. Если вы добавили портфель (через апи или загрузив брокерские отчеты) из Т-Инвестиций, то в один клик можно учесть уже имеющиеся в портфеле акции.
• Расчет доходности портфеля с учетом всех движений. И сравнение доходности с индексным портфелем, инфляцией и фондом денежного рынка. 
• Расчет доходности портфеля если бы это был ИИС. Показывает как экономия на некоторых налогах, отразилась бы на средне-годовой доходности портфеля.

Каждому инвестору знакомо это чувство:
📊 сотни новостей,
📈 десятки графиков,
🧠 и всё это надо переварить, проанализировать и принять решение.

А времени — минимум.
Ошибки — дорогие.
И вот тут появляется искусственный интеллект. Не как модный тренд, а как реальный помощник.

Я протестировала несколько ИИ-инструментов, которые теперь использую в повседневной работе — и хочу поделиться практическими кейсами.

Что делает:
— формулирует гипотезы по акциям
— помогает разобрать отчёты (включая SEC filings)
— объясняет сложные вещи простым языком
— анализирует данные в заданной структуре

Как использую:
Я загружаю куски отчётов, квартальные результаты, комментарии менеджмента — и прошу сформулировать выводы. Экономия: минимум 1 час на каждом кейсе.

Секрет успеха заключается в том, чтобы найти главное и делать преимущественно только его, а от всего второстепенного нужно отказаться. Но как это реализовать?

Когда решаете, как провести время, задавайте вопрос: «Что это изменит в моей жизни?». Если это действие ничего не меняет, то вы от него отказываетесь. Например.

Посмотреть сериал.

— Что это изменит в моей жизни?

— Ничего.

Поиграть в компьютерную игру или настолки.

— Что это изменит в моей жизни?

— Ничего.

Переживать из-за результата спортивного мероприятия.

— Что это изменит в моей жизни?

— Ничего.

Подчеркну, что этот вопрос нужно ставить, если вы хотите улучшить свою жизнь в перспективе и вывести ее на новый уровень. Если вам это не нужно, то наслаждайтесь жизнью здесь и сейчас.

Есть вещи, которые сохраняют свой след во времени и изменяют жизнь. Люди проводят тысячи часов в компьютерных играх, прокачивая там своих персонажей, когда могли потратить это же время на прокачку в мире реальном.

Почаще спрашивайте себя: «Что это изменит в моей жизни?». 

Я уже неоднократно упоминал, как сильно похож ход Северной войны между Россией и Швецией 1700-1721 годов на нашу СВО.

Я хочу привести вам несколько цитат из замечательной книги «Дипломатия Петра Великого».

Все события происходят в 1718-1721 года, через 9-12 лет после Полтавской битвы, в которой фактически была полностью уничтожена сухопутная армия Швеции. Фактически, никакого значимого сопротивления после 1709 года Швеция на восточном фронте не оказывала.

Здесь, как и раньше, целью остается заключение мира с Швецией для закрепления уже завоеванного побережья и территорий. Но под влиянием крупнейших держав Европы, особенно Англии и Франции, а также из-за королевской мании величия Карла XII Швеция упорно уклоняется от переговоров. И к миру приходится идти путем войны. Поскольку все, в чем нуждалась Россия, то есть балтийское побережье от Выборга до Риги, прочно контролировалось русской армией, война, как таковая, не имела иной цели, кроме принуждения Швеции к мирным переговорам. Уже несколько лет каких-либо серьезных, крупных военных действий Россия против Швеции действительно не вела; все внимание и энергия отдавались делу достижения мира.