Дисклеймер — некоторые индикаторы ТА, связанные с объемом, можно использовать и в опционном мире

Индикатор BW MFI (Market Facilitation Index, Индекс Облегчения Рынка), разработанный Биллом Вильямсом, может быть полезен в опционном трейдинге для анализа силы тренда, определения потенциальных разворотов и подтверждения сигналов других инструментов технического анализа. Он оценивает взаимосвязь между диапазоном цены и объёмом торгов, что помогает понять, насколько движение цены подкреплено активностью участников рынка.

Принцип работы индикатора

Формула расчёта: BW MFI = (HIGH — LOW) / VOLUME, где:
HIGH — максимальная цена бара;
LOW — минимальная цена бара;
VOLUME — объём текущего бара.

Индикатор отображается в виде цветной гистограммы.
Цвет столбца зависит от сочетания изменений BW MFI и объёма по сравнению с предыдущим баром:

Зелёный — BW MFI и объём растут. Это указывает на активность рынка и приток новых участников, движение набирает силу.

Синий — BW MFI растёт, а объём падает. Движение не подкреплено объёмом, считается «фальшивым».

( Читать дальше )

Для истории

IV на ЦС превысила 200+ %% годовых!

Но, как всегда в таких ситуациях, ММ ветром сдуло… (((

Только на фьючах осталась ликвидность.

ВАЖНО 

Без хеджа трейдинг очень опасен!

Успешные инвестиции — это не только про выбор правильных активов, но и про умение грамотно распоряжаться заработанным. Повышенная ставка НДФЛ в 15% на доход свыше 2,4 млн рублей в год — новый вызов для активных инвесторов. Однако существуют легальные и проверенные стратегии, позволяющие существенно снизить налоговую нагрузку. Рассмотрим ключевые из них.

Стратегия 1: использование «длинных» налоговых льгот

Два основных инструмента позволяют легально сократить или вовсе отменить налог на прибыль от инвестиций:

1. Льгота по долгосрочному владению (ЛДВ)
   Доход от продажи ценных бумаг, которыми вы владели более 3 лет. Это мощный стимул для формирования долгосрочного портфеля.
   Важный нюанс:
   С 2025 года эта льгота перестала применяться к иностранным ценным бумагам. Также она теряется при переводе бумаг с ИИС на обычный брокерский счет.
2. Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС)
   Этот инструмент предлагает две модели выгоды:
   ИИС типа А или ИИС-3 (вычет на взнос):
   Внесение до 400 000 ₽ в год позволяет вернуть 13% от суммы, то есть до 52 000 ₽ ежегодно.

( Читать дальше )

📌 В прошлый раз таблица долговой нагрузки для рынка акций набрала рекордное число сохранений в избранное, поэтому, как и обещал – сделал такую же таблицу для рынка облигаций.

📊 КАК ПОЛЬЗОВАТЬСЯ ТАБЛИЦЕЙ?

• Отобрал 103 компании на рынке облигаций, не имеющих листинга акций. Старался отбирать самые популярные среди инвесторов и с большими объёмами выпусков. Сейчас на рынке корпоративных облигаций около 660 эмитентов, поэтому с учётом таблицы акций разобрал примерно треть всего рынка.

• 🟢 Зелёным и 🟡 жёлтым цветом отметил компании с умеренной долговой нагрузкой (Чистый долг/EBITDA ниже 2x); 🟠 оранжевым цветом – компании с повышенной долговой нагрузкой (2-2,4x); 🔴 красным цветом – компании с высокой долговой нагрузкой (2,5x-∞).

• Для сектора лизинга более применим показатель Долг/Капитал (нормальное значение до 8x), поэтому 20 лизинговых компаний выделил отдельно в конце таблицы.

• У некоторых компаний есть отчёты только за 2024 год – их пометил звёздочкой (*). Также выделил красным шрифтом компании, которые уже допустили дефолт или техдефолт – их Чистый долг/EBITDA выше 5x.

( Читать дальше )

Сегодня наступило удивительное время. Блогеры и инфоцыгане заполонили рынок инвестиционных услуг.И все хотят денег. И даже Мосбиржа потворствует этому их желанию с прошлого года. Очень скептически отношусь к инфоцыганству. Вряд ли новоиспеченные «управляющие»  могут конкурировать с крупными УК по ДУ, которые имеют инвестиционные советы, лицензированных специалистов и мощные квантовые компьютеры.

Но блогерам дали уникальный шанс снять еще одну шкурку с доверчивых клиентов в виде нехилой оплаты за их услуги по псевдоДУ. 
И неквалы клюнули на щедрые посулы и понесли свои денежки с надеждой их преумножить).

Что из всего этого получилось, читайте дальше.
И можете дать свои комменты и оценки качеству ДУ от новой растущей когорты блогеров-управляющих.

Авторские инвестиционные фонды (ОПИФы) под управлением блогеров появились на российском рынке в 2025 году. Их запустили платформа «Финуслуги» (Московская биржа) и управляющая компания «Альфа-Капитал». По данным на октябрь 2025 года, в линейке было пять фондов, каждый со своей стратегией. 

( Читать дальше )

Сальдирование у брокеров по прошлому году.
Тот брокер, у которого убыток, не сообщает в налоговую о его размере. Стандартная справка — просто 0 прибыли.

Идём в интерфейс брокера и получаем справку о прибылях и убытках с реальным убытком. Её также можно заказать в бумажном виде.
Там надо найти рядом две-три строки. Отдельно убыток по ценным бумагам и убыток по производным финансовым инструментам (пфи) (по пфи могут быть две строки (с базой ценные бумаги и фондовые индексы и с базой не по ценным бумагам и фондовым индексам).

При составлении декларации в интерфейсе налоговой уже обычно загружены все справки брокеров. И вы, при составлении декларации в личном кабинете на nalog.ru просто добавляете суммы убытков из справки в отдельные строки убытков по ценным бумагам и отдельно по пфи (по пфи отдельно по базам).
Всё.

Добавьте посту до 15 плюсов, если он достоин первой страницы. Стоит подписаться:
smart-lab.ru/my/master1/ почитайте, кстати.

Дисклеймер — золото в среднесроке и долгосроке

Если создать комби-спрэд из спота, ВФ и КФ в нужной пропорции, можно безрисково и монотонно майнить национальную валюту)
Даже из 1 грамма благородного металла.
Хоть 12 месяцев, хоть 3-6 месяцев.
День за днем.
Если вы знаете, понимаете и используете КОНТАНГО.
Это основная конструкция в виде тримарана.
Просто, надежно, доходно.
А если опционщики добавят обвязку из краткосрочных опционов, как бустер, получится еще лучше и прибыльнее.
Конечная цель — обогнать доходность банковских депозитов в 2-3 раза.

ВАЖНО
Речь только о РУБЛЕВЫХ контрактах.
Но при желании можно подключать ВАЛЮТНЫЕ фьючерсы и опционы в тройских унциях  (31.1 г).
Тогда общая картина получится еще масштабнее и более впечатляющей.

Контанго как потенциал дохода на «золотых» деривативах ( рубли).
График в валюте не помещается на мониторе )

Вот как IV в 80-90% в проданном на прошлой неделе стрэнгле  на 27.1.26  влияет на распад премий.
А БА живет своей жизнью в диапазоне 3200-3400.
Формула время-деньги во всей красе на графике.

-С5000/P2800 в NG-1.26

Дисклеймер — тезисы для дискуссии о специфике терминологии для любителей докопаться до истины


В чем отличие дельты купленного вечного фьючерса за 100 и проданного годового фьючерса за 120?

На такой вопрос ИИ ответил:

Дельта в контексте фьючерсов — это показатель, который отражает изменение стоимости позиции при изменении цены базового актива на один пункт. Отличие дельты купленного вечного фьючерса и проданного годового фьючерса связано с их природой, механизмом ценообразования и срочностью.

Вечный фьючерс
Вечный (бессрочный) фьючерс — это контракт, который не имеет фиксированной даты экспирации. Он автоматически продлевается каждый день на следующий торговый день. Ключевая особенность — механизм фандинга, который поддерживает близость цены вечного фьючерса к цене базового актива.

Дельта вечного фьючерса будет отражать чувствительность позиции к изменениям цены базового актива в условиях постоянного продления контракта. Поскольку вечный фьючерс теоретически можно удерживать бесконечно, дельта будет учитывать не только текущее движение цены, но и влияние фандинга. Если базовый актив растёт, покупатель вечного фьючерса (лонг) получает прибыль от роста цены, но может платить фандинг, если контракт торгуется с премией к споту. Это снижает чистую прибыль и влияет на дельту.

( Читать дальше )

Дисклеймер — применение графика для анализа трендов и нахождения точек входа/выхода

График «крестики-нолики» (X/O) имеет ряд преимуществ для анализа опционов, которые связаны с его особенностями построения и фокусировкой на ценовых движениях, а не на временных интервалах.
Этот тип графика позволяет фильтровать рыночный шум и упрощать анализ трендов, что особенно полезно при работе с опционами. Основные преимущества

1. Отсеивание рыночного шума.График игнорирует незначительные колебания цены, которые не превышают заданный порог (размер «коробки» или клетки). Это помогает сосредоточиться на существенных движениях и избежать ложных сигналов, которые могут возникать на других типах графиков (например, свечных) из-за «теней» и краткосрочных колебаний. Для опционов это важно, так как волатильность базового актива напрямую влияет на стоимость опциона, и шум может затруднять оценку реальных трендов. alfaforex.ru +2
2. Игнорирование временного фактора.

( Читать дальше )