Чисто субъективно — удачный момент открыть краткосрочный стрэнгл на 27.01.26.
Идея основана на визуальном анализе БА — спот в моменте 3200, его IV равна 75%.
Стрэнгл построен по краям диапазона IV в 80...90%.
Потенциал доходности в 150-170%  годовых от ГО мотивирует.

Давно не торговал опционным газом.
Cейчас вроде бы стало получше с ликвидностью.
Поэтому NG выбран для диверсификации портфеля и как высоковолатильный актив.
Если ММ не подведет, то это кандидат и для более долгосрочных и крупных  позиций.
А пока в тестовом режиме смотрим на «лакмусову бумагу» )

-С3900/-P2800

Дисклеймер — для ценителей НЕстандартности в трейдинге

С долгосрочными опционами (LEAPS) у нас очень печально, а во фьючерсах нет тэты.
Но построить что-то оригинальное и доходное все-таки хочется).

Есть классические стрэнглы, которые особенно хороши, если они широки и в продаже.
Тогда просто вспоминаем сказочную Алису, правила синтетики, минимизируем риски  и сооружаем  свой собственный «перевернутый» календарный  стрэнгл в диапазоне 80000...94000.
С положительным матожиданием и в виде комбинации деривативов на Si.
Из классики помним, что это продажа волатильности.
ТБУ рассчитываем заранее и возможные сценарии для управления позицией.

Фьючерс из 2027 года дает ориентир возможной будущей цены БА, а мартовские путы «привязывают» цену БА  к сегодняшнему  споту.
В результате  имеем  покрытие рисков  и сбалансированность стрэнгла до ближайшей экспирации.

Если на экспирацию случится поставка, получим ближние фьючерсы в покупке и обычный фьючерсный  бычий спрэд.

( Читать дальше )

Дисклеймер — любители халявы и легких денег могут сразу отправить пост в корзину, а автора в бан)

Известно, что вечного двинателя или «money machine» не существует.
Но квантовая механика деривативов позволяет иногда находить частные случаи положительного матожидания.

+EF/-2CF/- CFOTM/-PDITM = плюсовая вармаржа

Вот и загадке конец, кто догадался молодец!

Продвинутые опционщики подставят нужные коэффициенты и поменяют знаки, если есть такая необходимость.
А остальные могут найти ответы в книгах и учебниках по трейдингу или на основе личного опыта методом проб и ошибок.

Это как бы ответ на канувшие в лету  «ребусы и тернары» от Bohemian Rhapsody, ныне Options Medley, изредка появляющегося в новой ипостаси с очередными  «тестами», чтобы потроллить наивных и доверчивых чатлан на смартлабе.

Итак, начинается новый сложный и трудный год.
Очень хочется верить, что он, наконец, принесет мир в геополитике, а ЦБ РФ навсегда  отменит свой список «недружественных стран».
Тогда и наш рынок оживет и  станет полноценной частью мирового биржевого рынка.

( Читать дальше )

Дисклеймер — моделирование  торговых стратегий  в калькуляторе 

Год только начался, но уже можно строить в торговом деске FORTS  краткосрочные и долгосрочные стратегии.
От неделек до 12 месяцев.
Ликвидность приемлемая, контрактов изрядное количество.
Остальное дело техники и личных предпочтений по БА.

Подбирая оптимальные страйки и комбинации коллов и путов, получаем рабочую ТС.
Просто, наглядно и кратно доходнее ключевой ставки.
Значит, включаем данную ТС в портфель на текущий год.

ВАЖНО

Аналогичный  профиль P/L можно составить из разных комбинаций БА и деривативов.
Исключительно из простых опционов или  более сложных комбо-спрэдов.
На основе стандартных стратегий и НЕстандартных пропорций.

Чисто субъективно — доллар, евро и юань нужно дополнить рублевым/валютным золотом и серебром, а также акциями, на которые есть вечные фьючерсы, премиальные и маржинальные опционы.

Это полезно для диверсификации и снижения рисков в инвестиционном портфеле.

Кто внимательно читает смартлаб/ опционный блог  и сам  активно торгует на срочном рынке, найдет  нужные лайфхаки для успешного трейдинга.

( Читать дальше )

Подписчик прислал мне ссылку на пари на Полимаркете (платформа для криптоставок), где сложившаяся ситуация выглядит абсурдно: якобы, вероятность победы Единой России на выборах в Госдуму в сентябре 2026-го составляет всего 92%. И на это, дескать, можно поставить деньги – заработав дармовые 8% в баксах! Пришлось разбираться самому, в чем там подвох.

Если вероятности на картинке кажутся вам ОЧЕНЬ СТРАННЫМИ, то вам точно стоит прочитать материал ниже

Давно искал повод зарегистрироваться на криптоплатформе Polymarket, где можно делать денежные ставки в крипте на самые разные события. Серьезными деньгами ударяться в подобную лудоманию я бы не стал; но вообще – эти «рынки предсказаний» являются сейчас одной из самых концептуально любопытных штук (из тех, что находятся «на волне тренда» в последние лет пять). А самый лучший способ разобраться в каком-то новом для себя явлении – это потрогать его руками; вот я и сделал вчера свои первые ставки.

( Читать дальше )

Дисклеймер — пример индивидуальной торговой системы

Стратегия «Тримаран»  — это сложная комбинированная стратегия, которая объединяет несколько опционных и фьючерсных инструментов для управления рисками и потенциального увеличения доходности.

Название отсылает к трёхкорпусному судну (тримарану), что символизирует многокомпонентную структуру этой стратегии и остойчивость конструкции.

Описание стратегии

«Тримаран» может включать в себя следующие элементы:

Купленный стрэддл
Это комбинация длинного колл-опциона и длинного пут-опциона на один и тот же актив с одинаковой страйк-ценой и датой истечения. Стратегия направлена на получение прибыли при значительном движении цены актива в любом направлении.

Фьючерсный спрэд
Разница между ценами фьючерсов с разными сроками исполнения. Используется для стабилизации позиции и управления рисками.


Плавающая защита проданными коллами

Продажа колл-опционов для получения премии и частичной защиты от падения цены актива, но при этом с ограничением потенциального дохода.

( Читать дальше )

Я и Рынок.
Рынок и Я.
Рынок...

Всем мира и удачи в 2026 году!

Дисклеймер — торгуем стандартные стратегии НЕ стандартно, а креативно

На днях в январском посте про опцион-хамелеон  был описан этот диковинный, но полезный инструмент, встречающийся на заморских биржах/внебиржах, но недоступный у нас.
Но если нельзя, но очень хочется, то можно изобрести что-то подобное или даже более приемлемое.

На эту роль лучше всего подошел всем известный купленный стрэддл.

И его свежий график только подтверждает достоинства стратегии, реагирующей на изменчивую IV и показыващей всю тщетность попыток предсказать динамику курса Si.
Но это и не нужно.
Главное, любое значительное движение Si на протяжении 3-х месяцев мы не пропустим и будем в нем участвовать.
Уйдет ли курс вниз, вверх или останется в узком диапазоне.
А управление позиции простое.

Оно основано на идее поддержания денежного паритета между коллами (право на покупку актива) и путами (право на продажу актива).
Это достигается за счёт постоянного регулирования количества опционов в позиции — так называемого «вариатора».

( Читать дальше )

Меня часто спрашивают:

— «Ну и где сейчас вообще можно торговать опционы, если ты из России?»

Собрал всё в карточках выше, но если коротко:

По РФ:
Мой фаворит — Финам. Низкий порог входа, всё работает, даже в приложении опционы завезли. БКС тоже ок, но там только QUIK, без вариантов.

💬Главная проблема рынка РФ — ликвидность. Её просто мало, и для серьёзных стратегий это боль.

По США:

Пока лучшее, что есть, это Just2Trade. Вход от $2000, все стратегии доступны сразу, квал не нужен. Да, VPN, да, санкционные риски — но работает.

Если вы квал и готовы заводить «нормальные» суммы — рассмотрите Финам Segregated. Там equity-опционы на акции есть. Индексных нет, зато для вас всё через РФ банк. Обещают доступ к 1900 базовых активов ведущих бирж США, все стратегии и 0DTE.

По крипте:

Deribit для россиян — всё, закрыт с февраля. Поэтому Bybit и точка. Биржа пока топ по ликвидности и комиссиям, правда с октября 2025 РФ банки убрали из P2P. Теперь пополнение только через внешние обменники или ончейн.

( Читать дальше )

Дисклеймер — одно Рождество прошло, 7 января грядет еще одно.
И можно успеть собрать елку под старый Новый год )))

И собирать ее постоянно в течение всего года.
Если стратегия вам понравится.

Она относится к числу наиболее сложных.
Однако её использование позволяет проводить качественное хеджирование.
Кроме того, стратегия  отличается от подавляющего большинства стратегий тем, что от трейдера не просто требуется купить/продать несколько опционов и ждать результата.

Эта стратегия предполагает несколько последовательно совершаемых сделок, и на каждом этапе трейдер отслеживает конъюнктуру рынка и то, что на нём происходит. Главный вопрос, который нужно решить трейдеру, который пользуется такой стратегией – когда нужно остановиться в приобретении опционов и ждать их экспирации.

В чём состоит стратегия 

Все опционы, с которыми происходят сделки в рамках этой стратегии, относятся к одному и тому же базовому активу и имеют одинаковое время истечения (экспирации).

Кстати, почему стратегия носит такое название?

( Читать дальше )