Расскажу про трюк, которым улучшаю доходность своих торговых ботов.
Называется он «Risk Limit».

1. Смысл Risk Limit в замене фиксированного риска на риск меньшего размера, но с применением консервативного множителя после убытка.

2. Ключевая особенность в наличии жёсткого предела, выше которого риск не поднимется. Этот предел также должен оставаться в зоне низких рисков.

Объясню на примере.

Представим, в каждой сделке мы рискуем фикс 2% от депо. Хотим применить Risk Limit!

📍 Делаем это так:
• Снижаем риск до 1%.
• После каждой убыточной сделки применяем множитель х1,2.
• После первого профита возвращаемся к 1%.
• Верхним пределом устанавливаем 3% и больше не рискуем ни при каких обстоятельствах! Данный процент мы закладываем вплоть до первого профита.

Получившаяся линейка рисков с округлением до десятых выглядит так:
1%, 1,2%, 1,4%, 1,7%, 2,1%, 2,5%, 3%.

Какие преимущества по сравнению с фиксированным риском в 2%?

1️⃣ Стартовый риск ниже, а значит, ниже плечо, комиссионные сборы, прочие сопутствующие расходы.

( Читать дальше )

В продолжение smart-lab.ru/blog/954774.php
    Воспоминания биржевого спекулянта Эдвина Лефевра «В подготовке биржевика есть что-то похожее на медицинское образование. Врачу приходится долгие годы изучать анатомию, физиологию, десятки медицинских и смежных предметов. Он изучает теорию, а потом всю жизнь отдает практике. »

   «Он изучает и классифицирует всякого рода патологические явления. Он научается ставить диагноз. Если его диагнозы верны, а это зависит от точности его наблюдений, он может достаточно точно прогнозировать течение болезни, никогда, впрочем, не забывая, что человеку свойственно ошибаться и что жизнь полна неожиданностей, так что стопроцентной гарантии успеха быть просто не может. Накапливая опыт, он приобретает способность не только принимать верные решения, но еще и делать это мгновенно.»
"Другому человеку можно передать свои знания, но не опыт. Можно иметь верное понимание того, что и как следует делать, но при этом нести убытки, если все это не будет делаться с достаточной быстротой.

( Читать дальше )

Интересно, на чем основываются эти прогнозы по 85 за бакс, если доходы бюджета запланированы +22% к году, при этом нефть технически на старших целит на 60 Брент, а urals на 50 в следующем году. Откуда деньги Минфин возьмёт, мне вот интересно? По классике после выборов на 110-120 пойдёт бакс и ставку на 17% сделают.
Объёмы торгов на бирже падают, даже до физиков уже дошло, что ловить тут нечего. Заработают только профессиональные спекулянты, которые умеют вылавливать отскоки. В шлаках биржа вводит ограничения их слили и выходят из них остатки спекулянтов, используя редкие отскоки. Основная масса спекулянтов сидела в сбере, Луке, Газпром я вообще не знаю, кто его покупает. Мазохисты наверное, как и ВТБ.
Да, при баксе в 120 и индекс подтянут конечно рублёвый повыше где то на 3680+-, но РТС как был так и останется.
Тактика на следующий год-шорт нефти и лонг бакса. Ну и игра спекулятивно внутри дня или на пару дней в каких то отдельных историях (думаю это будет естественно третий эшелон), куда оставшиеся физики хомяки будут бежать наперегонки, пытаясь хоть что то заработать, как всегда первые, кто успел, заработают на опоздавших.а остальные, кто поумнее выведет деньги с биржи и положит на депозит. Тем более дальнейшее повышение ставок весьма возможно.

( Читать дальше )

Есть простой кросс-спрэд — продан евро/ куплен доллар через стандартные фьючерсы.
Что еще нужно добавить в комбинацию, чтобы регулярно получать дополнительный доход?
В рублях.
Через вариационную маржу или переоценку.
Независимо от направления  движения  этой пары.
Инструмент любой — фьючерс, опцион, спот-актив.
Может, даже два.

(Возможные ответы в ПНД или в ходе обсуждения)

Паззл на выходные, начиная с вечера этой пятницы.

Удачи!

• О Совкомбанке и о Самом Лучшем
• ROE не настоящий
• Считаю ROE
• Ребята, вы издеваетесь?
• Банк предлагают дешевле капитала?
• За сколько предлагают Совкомбанк?
• Бизнес Совкомбанка в 2024 году
• Дивиденды
• Итоги и выводы
• Важное заключение

О Совкомбанке и о Самом Лучшем

Совкомбанк занимает третье место по активам среди частных банков. Звучит внушительно, но на самом деле банк в масштабах страны крошечный:

Доля на рынке — всего 1,6%. Банк хочет иметь рыночную капитализацию чуть больше 200 млрд руб. Это — меньше текущей двухмесячной прибыли Самого Лучшего Банка.

Зачем нам нужен ещё один банк, когда уже есть Самый Лучший?

Самый Лучший настолько велик, что его сложно описывать в рублях — цифры не умещаются в экране монитора. Его успехи приятно описывать Совкомбанками. Например, расходы на IT — 2,5 Совкомбанка, ожидаемые доходы от ИИ — 4 Совкомбанка, планируемая годовая прибыль — 8 Совкомбанков.

В общем:

Его сиянье затмевает Солнце,
И замерзает кровь в его тени.
Такое счастье дорого даётся —
Венец, откуда ни взгляни.

Совкомбанк на это отвечает, что важен не размер, а умение. Мол, маленькому банку проще расти. И вообще мы шустрые и энергичные, влезем туда, куда другие не поместятся.

( Читать дальше )

Госдума вчера окончательно приняла закон о введении ИИС-3 с начала 2024 года. 

Для совсем новеньких: ИИС — это индивидуальный инвестиционный счет, который позволяет получать некоторые льготы при инвестировании. Программа работала с 2015 года. 

Например, я за 8 лет инвестиций вернул с помощью налогового вычета более 400 тысяч рублей.

Программа работает с 2015 года, считается успешной, открыто более 5 миллионов инвестсчетов.

Сейчас существует два типа ИИС:

• Тип А с возможностью вернуть в качестве налогового вычета до 52 000 рублей в год.
• Тип Б с возможностью не платить налог на прибыль от результат инвестиций. 

ИИС 3 обсуждался около 3 лет, концепция менялась и дополнялась. Я следил все это время и рассказывал на канале. Что имеем на данный момент?

1️⃣ ИИС третьего типа вытеснит ИИС-1 и ИИС-2

С 2024 года останется возможность открыть только один тип ИИС. Его называют третьим, хотя по итогу он останется единственным. 

ИИС первых двух типов открыть будет нельзя, хотя старые продолжат действовать до их закрытия владельцем. Так что подумайте, какой тип ИИС вам выгоднее. 

( Читать дальше )

НДФЛКА напоминает, что возвращать налоги можно за три предыдущих года. В 2023 году можно подавать на возврат за 2022, 2021 и 2020.

Осталось меньше месяца, чтобы подать документы на возврат за 2020 год.

Фокус на налоги с инвестиций

2020 год стал последним, когда доходы от инвестиций можно использовать для возврата налогов. Почему? До 2021 года, еще до разделения налоговых баз на основную и неосновную, можно было возвращать налоги с инвестиционных доходов.

Это значит, что доходы от операций с ценными бумагами можно было уменьшать на  социальные и имущественные вычеты, тем самым снижая уже уплаченный НДФЛ.

Сейчас последний год, за который можно вернуть налог, уплаченный на доход от биржевых сделок, – 2020.

А значит, самое время вспомнить, имелись ли расходы в 2020 году, по которым вы не получали налогового вычета? К примеру:

— покупка жилья;

— оплата лечения и обучения ( в т.ч. родственников);

— страхование жизни, здоровья, и будущей пенсии ( в т.ч. родственников);

— выплата ипотеки.

( Читать дальше )

Одной из продвинутых спрэдовых стратегий является
СВОП «СТРЭДДЛ-СТРЭНГЛ» (известный также  как Двойная Диагональ).

Стратегия  относительно дельта-нейтральна.

Доход образуется от капитализации разницы  IV на ближнюю экспирацию и  IV на дальнюю экспирацию ( неделя- месяц,  месяц — 3 месяца и т.д.)

Обычно она образуется на новостном фоне или в период важных отчетов (квартальная отчетность эмитентов, заседания ЦБ по ставке и т.д.)

Как торговать


1. Выбор контракта
Выберите ближний контракт с повышенной IV.
Например, на актив, по которому в ближайшие дни/недели ожидаются важные новости или на который сильно влияют внешние факторы.

2. Продайте стрэддл с ближайшей датой экспирации как можно ближе к АТM -cтрайку. 
3. Одновременно купите стрэнгл с более поздней датой экспирации для снижения риска по шорту открытого стрэддла.

4. Контроль риска.

Максимальный возможный убыток ограничен разницей между страйками для открытия всей комбинации, то есть между страйками лонга и шорта.

( Читать дальше )

Такое чувство что книга собрала все методы эффективного выполнения задач из всех подобных книг.

Книга «концентрат», по этому прочтение только её в полне хватит для работы со своими текущими задачами.

Кратко.

1. Максимально ясно формулируйте свои цели. Изложите их письменно и систематизируйте в хронологическом порядке.

 2. Планируйте время: день, неделю, месяц. 

 3. Используйте принцип 80/20, который гласит, что 20% прилагаемых усилий дают 80% результата. Первыми решайте задачи, которые гарантируют больший результат. 

 4. Думайте о долгосрочной перспективе. Уделяйте максимум внимания тем задачам, влияние которых на ваше будущее наиболее велико. 

 5. Расставляйте приоритеты важности задач по принципу «АБВГД», где «А» — задача, выполнение которой необходимо, «Б» — желательно выполнить, «В» — полезно выполнить, но не обязательно, «Г» — задача для делегирования, «Д» — неактуальная задача.

( Читать дальше )

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

---

Введение в деривативы

В этой статье мы познакомимся с рынками производных финансовых инструментов. В частности, фьючерсных контрактов и perpetual swaps — двух инструментов, используемых для левериджа и управления рисками. Perpetual swaps, в частности, являются важным рынком в криптовалютном пространстве, поскольку они представляют собой наиболее ликвидный способ воздействия на криптовалюту. Фактически, объем торгов perps часто в 3-10 раз превышает дневной объем спот-рынков. Популярность криптовалют неудивительна, поскольку трейдеры могут занимать позиции с огромным кредитным плечом (до 100x!), что дает им возможность заработать огромные прибыли. Разумеется, эти возможности в равной степени сопровождаются повышенным риском.

Что такое деривативные контракты?

( Читать дальше )