Сегодня отчетом за 1 полугодие 2024 года поделилась с нами компания Совкомфлот:
-Выручка: 1,1 млрд долларов (-16% г/г);
-Чистая прибыль: 324 млн долларов (-35% г/г);
-Скорректированная чистая прибыль: 31,538 млрд рублей (-26% г/г), (база для дивидендов);
-EBITDA: 591 млн долларов (-32% г/г);
-Чистый долг: -19,8 млн долларов;
-Прибыль от эксплуатации судов: 628 млн долларов (-31% г/г);
-Операционная прибыль: 367 млн долларов (-45% г/г);

«На фоне усиления санкционного давления со стороны недружественных стран компания продолжает системную работу по преодолению возникающих вызовов» — представитель компании

Ожидаемый отчет с текущем санкционным давлением.
Дивидендная политика компании подразумевает выплаты в размере не менее 50% от скорр. чистой прибыли. Видим её снижение на четверть, что означает возможное снижение предстоящих дивидендов.

В общем, будем наблюдать за дальнейшими отчетами компании.


ТГ канал - t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

Сегодня торги акциями НоваБев уже не откроются, вчера был финальный торговый день перед сплитом. Вернее, это даже не сплит, а хитрая схема "выплаты дивидендов акционерам через бесплатные акции".

💼Я слежу за происходящим, поскольку тоже держу в своем портфеле бумаги НоваБев. Давайте пробежимся по ситуации и разберемся, что же происходит с акциями главного производителя крепких спиртных напитков в РФ.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🤩Получим 7 к 1

В мае 2024 компания объявила об увеличении уставного капитала. 4 июля акционеры одобрили увеличение капитала на 11,06 млрд ₽: 8,85 млрд ₽ за счет добавочного капитала и 2,21 млрд ₽ из нераспределенной прибыли.

✅Каждый акционер бесплатно получит 7 новых акций на каждую ранее приобретенную. Таким образом, уставный капитал увеличится в 8 раз, с нынешних 1,58 млрд ₽ до 12,64 млрд ₽. Сейчас уставный капитал разделен на 15,8 млн обыкновенных акций номиналом 100 ₽ каждая.

ЕвроТранс до конца августа опубликует финансовые результаты за первое полугодие 2024 г. по стандартам отчетности МСФО, как того требуют правила российского рынка. В начале месяца компания выпустила сокращенные результаты по стандартам РСБУ.

Ожидаем в целом хорошее полугодие, хотя и не такое сильное, как 2П23. Выручка ЕвроТранса, вероятно, оказалась ниже, чем во втором полугодии 2023 г. из-за некоторого падения оптовой выручки и рентабельности после мощного и, скорее всего, неустойчивого роста в 2023 г. Однако по сравнению с первой половиной 2023 г. все ключевые статьи должны быть значительно выше, поэтому мы полагаем, что цифры за весь 2024 г. будут заметно лучше, чем в 2023 г. По нашим прогнозам, за первое полугодие 2024 г. компания заработала RUB 73.1 млрд выручки, RUB 7.2 млрд EBITDA и RUB 2.1 млрд чистой прибыли.

Мы считаем, что основные показатели ЕвроТранса оказались чуть ниже, чем в рекордном 2П23, но выросли более чем на 50% по сравнению с 1П23 по всем основным статьям. Это должно создать базу для сильных результатов за весь 2024 г. У нас позитивный взгляд на акции компании — по итогам 2024 г. мы ожидаем дивидендную доходность свыше 16%.

Есть вероятность, что на следующей неделе выйдет новость о распределении прибыли за 1 полугодие.

Дивидендная политика Новатэка: не менее 50% от консолидированной чистой прибыли по МСФО, скорректированной на статьи, не относящиеся к основной деятельности и неденежные статьи. Платят дважды в год.

Ожидания аналитиков: 46 — 54,5 р
Текущая доходность: 4,5 — 5,14%

Комментарий:
Чистая прибыль по (МСФО) в 1м полугодии 2024 г. увеличилась в 2,2 раза, до 341,7 млрд руб.
Чистый долг вырос до 139.8 млрд.р, хотя на конец 2023 года он составлял 9 млрд.р, а год назад вообще был отрицательным 25.9 млрд.р, но он все равно остается низким (У компании на конец 2015 года он составлял выше 300 млрд.р)
Ранее сообщалось, что НОВАТЭК увеличил добычу природного газа на 1,2%, до 41,73 млрд м3, а добычу жидких углеводородов (газовый конденсат и нефть) на 11,9%, до 6,83 млн т.
Рост добычи газа может обусловлен началом добычи газа и производства сжиженного природного газа (СПГ) на проекте Арктик СПГ-2.

🔸 Мне тут вчера на Смартлабе в кои-то веки пару комментариев написали. В связи с моим последним постом о золоте. (https://t.me/jointradeview/188)

у цены на золото никогда не было ни каких ограничений и никогда не будет.
Если бы мне в 80 году — было 25 лет и я купил бы золото, то я как минимум пережил бы, распад СССР ( сохранить деньги тогда, могло только золото и недвига), а уж к 46 годам в рублях бы точно не потерял.

В инвестиционном мире таких называют "золотые жуки". Насколько они правы, что чахнут над златом? Посмотрите на графиках золота периоды 1980-2001 годы и 2011-2015 годы.

🐻 В 1980 году золото стоило 700-800$. В 1991 году золото стоило 340$. К 2001 году золото упало до 250$. На уровень 1980 года золото вернулось только в 2008 году. Не самая удачная инвестиция.

🔸 Если бы некто в возрасте 25 лет инвестировал в золото в 1980 году «на всю котлету», он был бы нищим к 45 годам. Это был эпический 20-летний медведь с амплитудой 60%. Инвестиция отбилась бы в 0 только через 30 лет в 2008 году.

Добрый день, друзья!

Принято считать, что для инвестирования в акции необходимо учитывать целую тучу сложных факторов: геополитическую ситуацию в мире, конъюнктуру отраслевых рынков, финансовые показатели конкретного эмитента, перспективы его развития и многое, многое другое.

Если Вы согласны с этим утверждением, то Вы безнадёжно отстали от жизни. Всё это было давно и неправда. Модель динамики российских акций теперь стала одномерной и зависит всего лишь от одного фактора.

Для того, чтобы понять от какого – взгляните на картинку ниже. На ней отражен индекс МосБиржи и курс доллара США.

Полагаю, что комментарии – излишни.

Начиная с 2023 года, не требуется никакой фундаментальный анализ. Правило одно: чем больше рублей дают за иностранные валюты – тем выше индекс МосБиржи. Валютные курсы – это наше всё! 😊

Участники биржевых торгов в России ожидают завершения трехмесячной волны падения отечественного рынка акций. Опрошенные Ведомостями аналитики в целом сходятся во мнении, что среднесрочное дно рынка может быть найдено в районе 2800—2880 п. по Индексу МосБиржи. Рассмотрим основные аргументы за и против такой точки зрения.

Текущие фундаментальные условия

· Одной из причин спада рынка в июле выступил фактор очистки от дивидендов. Этот период неизбежно сопровождался дивидендными гэпами. Сейчас указанный фактор уже утратил свою значимость.

· В конце июля ЦБ РФ существенно повысил уровень ключевой ставки до 18% годовых. Удорожание стоимости заемных денег является аргументом в пользу сокращения притока дополнительных средств на рынок акций. Однако рынок живет ожиданиями, и посыл ЦБ о готовности поднимать ставку дальше, скорее, является жесткой риторикой. Консенсус сводится к тому, что пик уже достигнут. Инфляция последние недели неуклонно замедляется.

· Привлекательность и доступность ряда альтернативных способов вложения средств сокращается.

Акции Транснефти в последние 3 недели были значительно лучше рынка.

• Цена акций Транснефти на 17 июля = 1 437 руб.

• Текущая цена акций = 1 428 руб.

+ мы получили дивиденд 177,2 руб.

✔️ Динамика акций Транснефти за период (с учетом дивиденда) = +11,7%

• Индекс Мосбиржи полной доходности (MCFTRR) на 17 июля = 6 320,47

• Текущее значение индекса = 6 232,16

Динамика индекса Мосбиржи за период = — 1,4%

❗️ Транснефть за 20 торговых сессий сделала дельту к индексу + 13,1%.

Транснефть все еще стоит 3,8 прибыли и дает потенциальную дивидендную доходность 13%. Поэтому я продолжаю удерживать акции.

Транснефть с недавнего времени 1-я позиция в моем личном портфеле, и 1-я позиция в портфеле стратегии автоследования.

Обзор Транснефти читайте тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1063


Переходите и читайте обзоры всех нефтегазовых компаний России:

Обзор Роснефти: t.me/Vlad_pro_dengi/974

Обзор Лукойла: t.me/Vlad_pro_dengi/1107