Коронавирус, повсеместный карантин и падение цен на нефть оказали колоссальное влияние на мировую финансовую систему в первом квартале 2020 года. Большинство активов продемонстрировали худшую динамику со времен мирового экономического кризиса 2008 года, а центральные банки совместно с правительствами предприняли беспрецедентные меры по поддержке мировой экономики. Все это привело к тому, что покупка облигаций стала намного привлекательнее размещения денежных средств как на рублевых, так и валютных депозитах.

В долларах

В апреле ФРС США сохранила ставку по федеральным фондам в диапазоне 0-0,25% и заявила о том, что распространение вируса COVID-19 оказывает серьезное влияние на экономическую активность и создает высокие риски для экономики в среднесрочной перспективе. Также регулятор подтвердил намерения использования всего набора имеющихся инструментов для поддержания экономики. На этом фоне ставки по долларовым депозитам продолжили стремительно снижаться, а некоторые банки и вовсе перестали их принимать. Мы ожидаем, что такая ситуация сохранится в течение долгого промежутка времени.

( Читать дальше )

Седой сидел на расстоянии от экрана, развалившись в кресле так, что я видел его почти целиком. Он был не гладко выбрит, в помятой тенниске, на лысой голове появился серебряный ежик.

— смотрю изоляция на тебя тоже влияет, — усмехнулся я, — уже не бреешься каждый день?

— да пц, — махнул рукой Седой, удивительно как человек скатывается к минимальным потребностям. Хорошо, что я еще за городом. В своей трешке бы повесился, наверное. 

— Я вот в своей однушке не вешаюсь, — пожал я плечами

— У тебя нет двоих детей, которые уроки делают и тещи! Клянусь, одной тещи бы хватило. А ведь хрен знает, сколько еще сидеть.

— Почему хрен знает? Вроде вот на днях ослабление обещают?

— И ты чего, полезешь по городу шариться? Чего изменится то лично для тебя?

— Ну, не знаю..

— Я вот не понимаю, чесслово, — Седой аж привстал, — если у тебя работа позволяет дистанционно зарабатывать, куда ты полезешь? Ну хорошо, ты молодой, здоровый, скорее всего не помрешь, но ведь сам факт провести в больничке пару недель — это уже страшно. Ну лично для меня.

( Читать дальше )

Внимайте, коллеги, ибо это мое последнее публичное выступление. Друзья настоятельно рекомендуют обуздать свое Эго и умерить активность в сетях. Но, коль скоро обещал, обещанное исполняю. Псевдо-арбитраж между опционами RTS и Si. Логика простая, сравниваю IM (implied mobility) RTS и IM Si*k. Прошу прощения, но из-за нефти все расчеты перевел в термины подвижности

При разнице больше 200 открываю позиции, при нуле закрываю (точнее, пытаюсь закрыть, но не всегда успеваю)
Позиции перед дневным клирингом


( Читать дальше )

Статья про налоги. Прочтите пожалуйста. 3-НДФЛ

Доброго времени суток, коллеги!

Сегодня в своей статье я опишу крайне важную и объемную тему, с которой рекомендую ознакомиться всем.

Покажу на примере Interactive Brokers.
У других брокеров аналогичная схема.

 

Итак, начнем

В статье будет идти повествование по налогообложению резидентов. Данная информация поможет Вам ориентироваться на рынке ценных бумаг. Информация будет полезной, как инвесторам, так и спекулянтам.

Кто признается налоговым резидентом: признаются граждане РФ, иностранные граждане, лица без гражданства, если они находится на территории РФ более 183 календарных дней в течение 12 следующих подряд месяцев. Период нахождения физического лица в Российской Федерации не прерывается на периоды выезда физического лица за пределы Российской Федерации для краткосрочного (менее шести месяцев) лечения или обучения, а также для исполнения трудовых или иных обязанностей, связанных с выполнением работ (оказанием услуг) на морских месторождениях углеводородного сырья. И другие.

( Читать дальше )

Макс мой кумир, не скажу что русский Баффет, но подход очень своеобразный и очень разумный. Сегодня Андрей Верников выложил с ним интервью, я опишу основные моменты, которые интересны лично мне:

👉Я в кэше
👉Прежде чем понимать, я хочу понимать, что будет происходить дальше
👉Рубль сейчас стоит столько, сколько бы он стоил при нефти $30.
👉Баксорубль при текущей нефти должен стоить около 80
👉Если вы не успели купить бакс, дергаться не обязательно
👉ЦБ отдаст в 2020 $35 млрд руб на стабилизацию рубля. Резервы огромны.
👉Гигантский дефицит бюджета — в какой-то момент рубль придется отпустить
👉Прежде чем рубль стабилизурются, запасы нефти в мире должны снизиться до докризисных уровней
👉Бонды ЮАР в баксах дают 7%+. Другие африканские страны 10%+. На этом фоне Россия пока не интересна.
👉Рынок акций дорогой
👉Акции Мосбиржи дорогие. Процентный доход будет падать в 2020, на моих радарах этой бумаги точно нет
👉Золото: скепсис, так как этот металл морально устарел как средство сбережения. Золото пойдет вниз за алмазами.
👉Недвижу точно бы не покупал, надо подождать
👉Дефолтов среди облигаций ВДО будет много.

👉Мало кто сейчас понимает чем это все закончится

Если чё то не понятно, почитывайте Михалыча.

Как правило в моих старых топиках уже расписано то что происходит сейчас.

На прошлой неделе в топике НЕФТЬ.СУПЕРФИЗИК. Просадка -$100млн.

Хеджеры же будут давить последовательно каждый ближний,

добиваясь максимальной прибыли от шортов к экспире.

Хапнули так хапнули.

Зачем отрезать хвост по частям, по 5-7 баксов на экспиру, отрубили сразу на 60.

14 апреля в майском лайте был приличный ОИ



Откуда ОИ взялся ?

Ясен пень откуда, как и любой мощный сквиз всегда связан с опционами.

300тыс ОИ  возникли после экспиры путов в деньгах во фьючи.

Перекладывать их в июньский дорого, сразу -$4.

По сему Попытка их покрыть привела к бесконтрольному обвалу. 

-$4 дорого, а -$60  нормально.

И замечу что концерт еще  не закончен

( Читать дальше )

Вот он этот контракт https://smart-lab.ru/q/futures/CLJ0/
Сегодня он упал на планку $8,84 и остался на ней лежать.
Вы могли просто разорить себя, просто взяв и купив с планки. 
Потому что на 1 купленный по 8,84 контракт вам придется выплатить....

Смысл в том, что это российский контракт, который торгуется на Московской бирже, а его исполнение привязано к американской нефти WTI, которая торгуется в США на Nymex. Вот правила биржи по исполнению нашего контракта:

Цена исполнения контракта считается равной значению расчетной цены (Settle Price) соответствующего фьючерса Light Sweet Crude Oil Futures, которая определяется биржей NYMEX и публикуется на сайте CME Group по адресу www.cmegroup.com в последний торговый день, предшествующий дню исполнения соответствующего фьючерса Light Sweet Crude Oil Futures. (Информация о значении расчетной цены (Settlement Price) соответствующего фьючерса Light Sweet Crude Oil Futures размещена на сайте www.cmegroup.com в открытом (бесплатном) доступе, значение цены выражено в долларах США за 1 (один) баррель нефти сорта Light Sweet Crude Oil. Биржа и Клиринговый центр не несут ответственности за недостоверность, неполноту и несвоевременное обновление информации о значении расчетной цены (Settlement Price) соответствующего фьючерса Light Sweet Crude Oil Futures на сайте www.cmegroup.com, а также за сбои в работе указанного сайта.)

https://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=CLJ0&utm_source=www.moex.com&utm_term=clj0

Прикол однако в том, что если контракт американский торговался непрерывно целый день и упал в минус, правила Московской биржи ограничили падение фьючерса так называемым нижним лимитом торгов, в результате чего фьючерс упал на планку $8,84 и тем кто «попал» продать свои контракты на Мосбирже уже было невозможно.

Цена Settle price 20 апреля составила -$37,63. Вот ссылка на табличку:
https://www.cmegroup.com/trading/energy/crude-oil/light-sweet-crude_quotes_settlements_futures.html 

Если финальный сеттлмент был сегодня (я так и не понял до конца, сегодня или завтра), то покупатель 1 контракта с планки в итоге бы должен был бы перевести продавцу 8,84+37,63=$46,47х10 (10 это размер контракта). то есть -$465.

Завтра по идее по майскому контракту уже торгов нет так как:

If the 25th calendar day is not a business day, trading terminates 4 business days prior to the 25th calendar day of the month prior to the contract month

При ОИ = 60 тыс контрактов, чей-то убыток составит $28 млн. (Это только относительно цены планки, а ведь покупцы покупали то выше)

В следующий раз хорошенько подумайте, прежде чем купить какой-либо фьючерс с планки😀
Как говорится, не влезай, убьет, в самом прямом смысле.

Есть конечно ряд вопросов:
👉почему на cme не сработал нижний лимит $0,01
👉как мосбиржа будет исполнять контракты, если сеттл прайс -$37?

Говорят, что американская биржа заранее предвидела вариант отрицательных нефтяных цен и с 15 апреля сняли эти лимиты.


https://www.cmegroup.com/notices/clearing/2020/04/Chadv20-160.html#pageNumber=1

Вот жеш кто-то мог разбогатеть, если бы вовремя прочитал этот релиз и поверил в него. 


Мораль сей басни?
👉Господа, когда ЦБ хочет ввести квалификацию инвесторов, ЦБ знает что делает. Ведь вы, торгуя фьючерсы, вряд ли думали, что ваш лонг в нефти может упасть на планку, что вы не сможете его закрыть, а исполнят ваш контракт глубоко в минусе, потому что таков регламент биржи.

Ну а у срочного рынка Московской биржи уже второй большой прикол с нефтяными фьючерсами за последние два года. (Предвижу уже как летят камни в адрес срочного рынка😢). Причем в этот раз мне кажется куда гораздо круче, чем тот который случился в декабре 2018 года.

Но положа руку на сердце, давайте признаем: деривативы — это опасный инструмент, и тот кто ими торгует, должен полностью понимать специфику инструмента. Поэтому ответственность лежит на каждом, кто покупает и продает фьючерсы, ведь вы автоматически соглашаетесь с регламентом биржи.

А возможно и обойдется, ведь народ наш в основном торгует Brent на Мосбирже, а не WTI, поэтому надеюсь, что пострадавших будет не так много как в 2018-м.

Всем привет.

Все кто давно пользуется терминалом Квик – знают, что со временем он начинает «подтормаживать», долго загружаться, медленно переключаться между вкладками, а в особо тяжёлых случаях проводить заявки с задержкой. А это уже чревато потерей реальных денег….

В этой статье мы рассмотрим простые действия для ускорения работы Квика, которые нужно проводить регулярно, как сервисное обслуживание в автомобиле. А чтобы был спортивный интерес – проведем замер скорости загрузки терминала.

Поехали!

Итак – включаем секундомер и делаем первоначальные замеры:

Результат времени загрузки до появления окна загрузить новую версию

1 минута 21 секунда.

Ну что ж…. За работу:

1-е что мы сделаем удалим лог файл, который больше всего влияет на загрузку. Переходим в папку с Квиком

Находим файл        info.log

( Читать дальше )

 

Уведомляем налоговый орган об открытии счета в Interactive Brokers.

 

В 2020 году тысячи инвесторов открыли счета у брокера США Interactive Brokers.

Также в 2020 году  по закону нужно уведомить налоговую об открытии счета за пределами РФ.

За несколько дней написало несколько десяткой человек по этому вопросу в соц.сети.

 

Далее, пошаговая инструкция как это сделать.

 

Нужно  подавать уведомление об открытии брокерского счета в Interactive

Brokers LLC.

 

Не рекомендую уведомлять по форме уведомления об открытии

банковского счета. Важно, у вас брокер, а не банк!!! И мы уведомляем о брокерском счете. Помните!

 

Если счет открыт после 1/1/2020, то уведомить по новой форме.

САМА ФОРМА.
Первый лист.


Второй лист.

( Читать дальше )

В прошлом году я предлагал тут ТСку, генерирующую информационный сигнал для дальнейшего принятия решения по фьючерсу на нефть.
На коленке так сказать написанную...
https://smart-lab.ru/blog/554306.php

Вот так она отработала в 2020 году( с теми же настройками, специально без оптимизации и пирамидинга показываю) 


https://ru.tradingview.com/u/SiBrent/

Рекомендую как вспомогательный сигнал к основной стратегии, когда сомнения развеять нужно...