dr-mart

Максим Орловский, прогнозы на 2021 год

Максим Орловский, прогнозы на 2021 год
Андрей Верников выложил новое видео интервью с Максимом Орловским. Я как всегда с интересом прослушал и законспектировал для вашего удобства!

👉 Такого ралли на костях я не видел давно. 

👉 В металлургии нехватка сырья, т.к. были закрыты шахты (спасибо covid). Сошелся спред между низкокачественной и качественной железной рудой. Акции Fortescue выросли в 6 раз. Мы имеем высокие цены на сталь. Большой плюс для интегрированных производителей вроде Северстали. Чудес не бывает. Будет пара хороших кварталов, а дальше коррекция.

👉 Интересная вещь происходит: и доллар падает и золото не растет. ЦБ сокращают, фонды не наращивают. Зато биток растет. Это как кипящий бульон: здесь пузырики надуваются, здесь уже лопнули.

👉 Рынок сейчас очень опасный. Надо пересматривать портфель с целью его чуть-чуть разгрузить. Технологический бум: я не видел такого с 2000 года. Такого размера в 2000 году это не достигало. 

👉 Tesla — пузырь. Компания да, меняет мир, займет свое место на рынке, но сейчас много кто производит электромобили и не факт что у Теслы они лучшие. Если цену Tesla по $800 можно было как-то оправдать, то по $3500 это уже перебор. (Когда все шортили Теслу в начале года, я писал, что Тесла по $800 можно оправдать такую капитализацию) [все ценники указаны до сплита акций]

👉 Время нефти остается позади. При текущей цене на нефть большинство производителей в США начинают спокойно работать. США сделали нас во всем. Это космос как они быстро наращивают производство. Еще Иран может нарастить добычу. Нефтянка — это не те акции, которые ты передашь своим внукам.

👉 Ограничение цен больше всего влияет на акции Русагро, а не на ритейлеров. Но у Русагро все хорошо, просто замечательно. Ограничение цен? Ну будет чуть похуже, не супер-супер а просто супер. Смогут ли ритейлеры восстановить свою маржинальность? Для меня это точно не фаворит.

👉 Предпосылки для роста ставок: отток людей с банковских депозитов, скачок инфляции который имеем. На рынке недвижимости Москвы за 2 месяца все смели. Сейчас всем очевидно, что из банков уходят деньги, и это реальная проблема. 

👉 По нефти ориентир $45, по баксу пока 75 руб. Если бакс будет 68, то надо продавать бонды и все рублевое, переводить их обратно в доллар.

👉 Газпром: сейчас акции пошли в фазу финального роста, время им наслаждаться.

👉 Риторика США такова, что Россия основное зло. Но как они умудрились ввести санкции против госдолга чтобы это вообще никак на нем не сказалось? Это пять баллов😁 Риски новой администрации существуют, надо смотреть.
★14
46 комментариев
Что то я уже не первый раз слышу, что эпоха нефти подошла к концу. Как будто нам начали втирать какую то пургу про перестройку и гласность.
avatar
alexKa, Так она и подошла. Если вы не заметили, то там с 2008 идет медвежий рынок.
avatar
👉 Газпром: сейчас акции пошли в фазу финального роста, время им наслаждаться.
 Короче по Газпрому все нормально-можно держать долго…
avatar
Робот Бендер, ну я по его ответу понял что он акции ГП держит
Тимофей Мартынов, Ну возможно.Но 210 финальный рост, это как бы глуповато или слишком осторожно.Если Газик будет стоить 1 капитал ну тогда можно говорить ок финальный рост, нужна осторожность и.т.д.210 -это примерно задаром…
avatar
Робот Бендер, с чего он должен стоить 1 капитал? 
avatar
Value, С того что у него будут расти дивиденды.За счет повышения доли выплат, за счет постепенного снижения капекса и за счет постепенной отдачи от этого капекса и это экспортер любая девальвация на руку Газпрому.В сути это единственный экспортер который еще не отыграл не одну девальвацию.Плюс этот рост дивидендов происходит на фоне маленькой снижающейся ставки, так что эти факторы неминуемо будут гнать котировки вверх, стрессы конечно временно прерывают обычно этот процесс, но как только давление ослабевает рост берет своё.
avatar
Робот Бендер, это всё хорошо, но можно к сути вопроса: Газпром станет больше зарабатывать или нет?
avatar
Value, да разумеется.
avatar
Тимофей Мартынов, почему из всех российских бумаг он держит самое Г?
avatar
Тимофей Мартынов, он в прошлом видео разве был не в кеше?
avatar
Тимофей Мартынов, по нему не понятно что он держит, что купил что продал )) много мыла, конкретно не было отмашки покупать в кризис ( а так конечно, красиво говорит, классный аналитик; ему в рбк выступать, это его 
avatar
мои скромные ориентиры:

мосбиржа 6000

РТС 3000

Золото 2800

EUR/USD 1.40

USD/CAD 1.10

USD/RUB 40

avatar
Dokamion, нефть 250? 
avatar
Sergey_Sergeevich, не скажу, но повыше текущих конечно.
avatar
Dokamion, ух, Вы фантаст. Да, шло к этому…, но на текущей переправе все это может кувыркнуться в знак минус 
avatar
Dokamion, мосбиржа 6000 за акцию???
avatar
Dokamion, в этом что-то есть, но если это произойдёт в течение года-двух, то потом будет хреноватенько
avatar
Excessreturn, в течении 5 лет ожидаю.
avatar
Dokamion, всё возможно, кроме рубля по 40
avatar
Tra-der, и это возможно. После деноминации.
avatar
Спасибо за конспект!
avatar
Даже угля, долбанного угля добывается каждый год все больше! А вот по нефти рррраз — и все, прошли пик! 
avatar
Invisible, Да не… он просто такой по натуре своей-схватил копеечку, убежал…
avatar
Короче, всё на продажу у Орловского. А как продавать, если по Орловскому 3-х месячной давности ничего уже иметь в портфелях нельзя?
Ценю Орловского за информацию, но не выводы.
avatar
Григорий, Согласен. Движение получилось очень быстрым. За 1.5 месяца всё улетело в космос. По сути его взяли те, кто сидел до Байдена уже в бумагах и кормил лосей. Думаю, единицы начали формировать портфели  после Байдена, а тем более после вакцины. Сейчас куда ни глянь, все гуры фиксят прибыль-:)) Блин, где вы все были до выборов США?!
avatar
Григорий, с тех пор много что случилось. Газпром сходил на 150. Или Орловскому нельзя было покупать, потому что он сказал, что в кеше сидит? А зачем сидеть в кеше, если не покупать такие истории? Странная у Вас логика какая-то.
avatar
Value, ну он то купил, но наверное, интересны нет спекулятивные идеи на 20%, а как-то поинтереснее что-то.
avatar
Григорий, конечно. В целом, я много интересного услышал и сейчас и 3 месяца назад.
avatar
Григорий, он же говорил в прошлом интервью — если есть что-то дешево — покупаем, дорого — продаем. Газпром по 150 дешево, а по 250 — уже продаем!
Вывод по интервью в текущем моменте понятен — «думайте сами, решайте сами — иметь или не иметь». 
avatar
Все только начинается. Будет ещё 5000 по индексу нашему.
avatar
в прошлом видео он сидел в кэше, а тут уже наслаждается финальным ростом газпрома 
avatar
boxing, а как ты хотел? Надо уметь говорить что хотят услышать, и переобуваться успевать
Рынок сейчас очень опасный

А когда он безопасный?

Рынок упал — ой, кризис, всё валится, покупать опасно.
Рынок вырос — ой, пузырь, всё подорожало, раньше надо было покупать, а сейчас опасно.

Так и живём…
avatar
Максим реальный гуру, не то что на смартлабе по рейтингу
avatar
Отличное интервью! Спасибо за конспект.
avatar
Он всё еще в кэше сидит?:))
Вот так инвестор!
avatar
Мы живём в тех сингулярности, люди мыслят линейно и все гуры ошибаются, поэтому только в одном я уверен «у человечества впереди большие перемены и не факт что хорошие для всех»
Говорит Максим очень убедительно. Но практика показывает, кто очень хорошо говорит, тот не очень хороший специалист.
avatar
Да сколько его не глядел в разные годы — никакой конкретики, базар-вокзал, я, конечно, понимаю, репутационные риски или хорошая аналитика денег стоит, но хотя бы он сказал, что купил сам и держит, хоть что-то, а так одна вода, в стиле, что рынок опасный, всё дорого, сижу в кэше и так из года в год. Кстати, на какой машине он ездит?
avatar

Igor_engineer, несколько лет назад Дикси советовал, выросли на 30 проц вроде. уже не помню

теперь нужно искать других недооцененных экспертов, Макса можно на пенсию отправлять — слишком высока цена слова

avatar
Акции мосбиржи в течении года дойдут до 330 наших
По газпрому много непонятного. Я в нем был еще при цене 380р. Выскочил. А сей момент сами видите
много слов и все красивые и правильные, а что толку? кто и что может заработать на прописных истинах из учения этого гуру?
avatar

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW