Постов с тегом "Максим Орловский": 90

Максим Орловский


Главные мысли Максима Орловского из нового интервью РБК!

«Мы живем с вами на вулкане, все очень быстро меняется» 

Максим Орловский – CEO Ренессанс Капитал, его доходность на протяжении 30 лет на российском рынке составляет порядка 30% годовых в среднем. Я прислушиваюсь к мыслям Максима о российском фондовом рынке. 

Главные мысли Максима Орловского из нового интервью РБК!

Делюсь коротким конспектом мыслей Максима из его нового интервью РБК. 

Максим ждет укрепления рубля — «Продажи ЦБ, которые составляют примерно 10% спроса на валюту, действуют все 1-е полугодие, дальше объем снижается, и у нас будет только 4,5% покрываться из того, что будет продаваться из предыдущих недопроданных юаней. Давление будет послабже, и, конечно, все будет зависеть от цены на Urals, и сколько мы будем поставлять – это будет ключевой момент»

«Объемы продажи валюты (ЦБ + Минфин) сопоставимы примерно с 15% спроса на валюту»

«Ослабления рубля на уровне дороже 100 руб. за 1 $ не будет, если нефть (речь про Brent) не упадет ниже 60 $ за баррель»



( Читать дальше )

TOP PICK Максима Орловского и Элвиса Марламова на 2024 год

TOP PICK Максима Орловского и Элвиса Марламова на 2024 год

По зарубежному рынку я не особенно вижу авторитетов, кажется что за последние 2 года результаты у всех были не очень. А на отечественном рынке, пожалуй, наиболее уважаемые инвесторы — это Максим Орловский из Ренессанс Капитал и Элвис Марламов из Аленки Капитал.

Максим Орловский на форуме Смартлаба говорил, что за его 30-летнюю карьеру его средняя доходность была чуть больше 30% годовых после налогов в долларах. Для сравнения российский рынок в долларах с 1996 года рос в среднем на 9% годовых. Интересно было бы найти трек Максима в разбивке по годам.

Элвис Марламов, судя по ОПИФ Аленка Капитал, с ноября 2017 года делал 25% годовых до налогов в рублях, что тоже больше рынка, который с того времени рос по 7% в год. Есть правда, нюанс с Элвисом. Помимо этого ПИФа у него на comon.ru 4 рублевых стратегии, которые показали с мая-декабря 2019 года 29%, 29%, 32% и -17% годовых до налогов против роста рынка около 3% годовых.

В любом случае оба прекрасны, особенно на фоне других. Прослушал их предновогодние интервью и выписал их фаворитов на 2024 год.

( Читать дальше )

Топовый эксперт назвал ТОП-3 инвест идеи на 2024 год (с учетом рисков) - Максим Орловский

Новогодний Максим Орловский сегодня был на РБК-ТВ. Запись тут.
Топовый эксперт назвал ТОП-3 инвест идеи на 2024 год (с учетом рисков) - Максим Орловский
 
👉Противостояние РФ и Запада остается, шквал санкций, попытка задушить росс. экономику — будет оказывать воздействие в 2024 г
👉1 пол 2022 была за рынком облигаций. Как только ставки вниз, начал резко расти рынок акций; так что опыт этот может повториться и в 2024. При выс. ставке интересны фонды денежного рынка. По мере снижения ставки и приближения див. выплат увидим рост и на рынке акций.
👉Смарт инвесторы вкладывают чуть-чуть в флоатеры, и в основном идут в фонды денежного рынка и КСУ
👉Потенциальные санкции НКЦ не должны повлиять на курс рубля. Самое сильное влияние — это денежные потоки.
👉Рубль — одна из самых недооцененных валют. Притока ждать не стоит, отток капитала продолжается.
👉Механизмы поддержки рубля работают, это будет оказывать накопительный эффект для рубля в 2024
👉Замещающие обл были одним из лучших классов активов в 2022. Таких ставок по вал депозитам вы нигде не найдете
👉Из всех банков я бы оставил только Сбер. Лидер, который покажет прибыль 2024 не меньше 2023 судя по всему. P/E<4
👉Крег-спред был гигантский 2-3 квартал. Что будет дальше надо смотреть. Устойчив ли будет ОПЕК+? Развалится ли?
👉Газпром, если див будет 20 руб, то акции имеют все шансы порадовать
👉Не смотрите на год вперед, много событий есть, которые могут заставить вас поменять взгляд
👉Кроме Сбера все акции выросли, мультипликаторы высокие. Черная металлургия оч хорошая конъюнктура + кэш — объявят дивы с дох 20% и акции полетят наверх
👉ТОП-3: Сбер, фонды денежного рынка, + суборды ВТБ
👉Редомициляция — фактор давления для каждой бумаги. Приведут сюда или вынудят идти в Казахстан. Непонятно почему ЦБ не смотрит на это?
👉IPO: не повторяйте ошибок 23 года, не отдавайте свои деньги всем подряд

Само видео:

( Читать дальше )

Тезисы Максима Орловского от 13.12.2023

Свежий Максим Орловский

👉 Коррекция из-за продаж дружественных нерезидентов

👉 Сбер — одна из лучших и дешевых историй исходя из балансов всего

👉 Сбер, ВТБ и Совкомбанк — все 3 истории неплохие, в Совкоме интересен маленький объем размещения (могут пампануть), ВТБ это история про 2026 год

👉 Фосагро — Максим летом продал, лучшее позади, будем аккуратно смотреть в будущее

👉 Мосбиржа — не выглядит привлекательнее чем банковский сектор

👉 ЛУКОЙЛ «пока» выглядит молодцом, лучший друг нефтяников — слабый рубль и крэк-спред, в третьем квартале было супер, сейчас уже хуже.

👉 Норникель одна из самых пострадавших компаний, смотрите на Палладий

👉 Яндекс — гадание на кофейной гуще, неизвестно что получишь. Может получится, как ВЕОН

👉 в СПб бирже нет бизнеса (либо продажа Мосбирже, либо роспуск и ликвидация)

👉 ОВК — «я не знаю кто туда лез, но это чушь была всегда», перегружена долгами, не инвестиционный кейс.

👉 Хендерсон — бесмысленная инвестиция (никто из клиентов Ренессанса не покупал эти акции)



( Читать дальше )

Максим Орловский - Картина рынка акций 2024



🧨🧨🧨🧨Тайминг

01:20 Итоги года. Год был отличным!
02:10 Картина рынка по Сбербанку, про фонды денежного рынка
04:50 Сбербанк самая дешевая качественная акция
06:50 Про акции ВТБ, Совкомбанка
09:40 Про Фосагро
10:00 Про акции МосБиржи
11:20 Акции ЛУКОЙЛа
12:50 Про перспективы Рубля в 2024 году. Доллар был 120, а потом стал 50.
16:10 Про акции Магнита
18:20 Про акции Норильского Никеля
20:00 Про акции Яндекса, про акции СПБ Биржи
23:00 Про акции ОЗОНа, про акции ОВК
24:10 Henderson — бессмысленная инвестиция
25:00 Акции Газпрома
26:00 КАМАЗ и СОЛЛЕРС не интересны
28:00 МТС и Сургутнефтегаз прив.
29:00 Взгляд на акции
30:00 Акции ПОЛЮСА
30:48 Про ставку ЦБ и облигации
32:00 Про облигации с плавающим купоном
33:00 Про длинные облигации


+30% в среднем ежегодно 30 лет. Максим Орловский - видео с конференции смартлаба

Макс Орловский — видос с конфы уже опубликован👍👍👍 Пошли видосы с конфы смартлаба🔥🔥

Не забудь подписаться на канал, каждый день теперь будет выходить по видео!!!


Как делать ежегодно 30% годовых?

С конференции прошло всего-ничего времени, а мы уже выкладываем первую запись выступления!

И первым на очереди никто иной, как Максим Орловский, наш давний друг и постоянный гость наших конференций.



В своём выступлении Максим рассказал, как он делает 30% годовых ежегодно, а также ответил на вопросы зрителей и Тимофея Мартынова.

Рекомендуем подписаться на наш YouTube канал, чтобы не пропустить другие выступления!

👉 Подписаться на YouTube-канал


Комментарии Максима Орловского по поводу новых санкций, и немного по рынку в целом. Новатэк, Мосбиржа, Сегежа, Сбер, Хендерсон

    • 03 ноября 2023, 14:30
    • |
    • Mozg
  • Еще

Тезисы для тех кому лень смотреть:

🔹Сильного влияния новых санкций быть не должно: у компаний были все основания их ждать и было время подготовиться. Кроме СПБ-Биржи, тут «отдельный кейс»

🔹На начало сентября у российских частных инвесторов порядка 20% средств было вложено в иностранные активы, в т.ч. через СПБ-Биржу. Если сейчас им дадут возможность продать эти бумаги, полученные деньги могут прийти уже в контур РФ, широким слоем во все основные типы активов (акции, облигации, замещайки, депозиты и т.п.)

🔹На валютный рынок в результате может прийти $10-12 млрд. Сумма значительная, но меньше, чем может дать любой «условный экспортер». Тем не менее, это тоже плюс в копилку укрепления рубля

🔹Считает, что саму возможность инвестировать в рынок США для граждан РФ давно надо было закрыть. Эту работу должен был сделать ЦБ, но «то, что мы не сделали – сделали за нас»

🔹Мосбиржа как бенефициар ситуации. У компании все хорошо, но смысла покупать уже нет, стоят дорого. Даже если повысят пейаут до 75% – дивиденды Мосбиржи не сравняются со Сбером

( Читать дальше )

Блиц с Максимом Орловским на конференции Смартлаба

Всем привет, друзья! 

В субботу был участником конференции Смартлаба, это самая большая конференция по инвестициям на фондовом рынке, которая проходит раз в полгода. 

Для меня главное выступление дня — это взгляд на рынок Максима Орловского, директора Ренессанс Капитал. Максима интервьюировал Тимофей Мартынов, думаю, он сам выложит через некоторое время его большое интервью. Мне удалось поймать Максима минут на 10 в кулуарах и коротко его расспросить про свои инвестиционные идеи. 

Блиц с Максимом Орловским на конференции Смартлаба

1️⃣ Про Магнит. У Максима нет Магнита в портфеле, он считает, что выкупленные акции не будут погашены, дивиденды пока под вопросом. Пообщались по этой идее еще с Тимофеем Мартыновым — Тимофей говорит, что идея в Магните в том, что Магнит, выкупив акции у нерезидентов, не будет выплачивать на них дивиденды, потому что нет смысла платить дивиденды самому себе. Компания может увеличить выплату на другие акции, и так можно будет получить двухзначную див доходность.  

Я Магнит держу на 3% портфеля, мой обзор — вот тут: 



( Читать дальше )

Максим Орловский. М.видео.

💡Максим Орловский. Ренессанс брокер.
Выступление на Смартлабе.

На полное выступление не попал, но часть прослушал.
— Средняя доходность 30% за 29 лет
— Никаких плеч
— Индикатор P/E — учитывает всё. Все что стоит дорого мне не интересно.
— Акции и облигации в портфеле. Акции дорогие — продаю. В общем покупай дёшево, продавай дорого.
— Не больше 20 процентов одной бумаги в портфеле. Самая большая позиция в портфеле — Сбер.
-Текущий горизонт инвестирования — 1 мес. 🤷‍♂️
— Сейчас самое профессиональное правительство в РФ.
— Нефть. Может стоить намного дешевле, но это не происходит благодаря картелю ( ОПЕК).
— Фонды недвижимости. Доходность не интересна.
— Русагро по текущим ценам не интересно.
— Дочек Россетей в портфеле держит) Отчетность там 👍, но мы не знаем будут ли дивиденды.
— Русал, Газпром, Норникель… Компании которые недооценены. Стоит ли покупать?
Пока непонятно. Русал самый слабый среди этих компаний.
— Новабев. Растёт только один сегмент — розница. А всё остальное нет.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн