Год назад мы содержательно побеседовали с Максимом Орловским на конференции по бондам… Инфа ценная, но не каждый сможет ее оценить...

Я решил вспомнить о чем тогда беседовали.

КРИЗИСЫ
👉1995 год — облигации Автоваза с встроенной лотереей розыгрыша автомобилей.
👉1998 год — облигации ВЭБ за 5% от номинала.
👉2008 год — очень много возможностей. Рольф за 25% от номинала. ГАЗ упал до 20% от номинала, в 2010 году расплатился.
👉Ради небольших денег не надо рисковать.
Например, облиги Самолета он покупать не хотел — “при определенном стечении обстоятельств в Самолете можно всё потерять”
👉Мне интересно, когда облигации могут удвоится. Ради 10-20% дополнительных рисковать не интересно.
👉2022 год — ОФЗ в зарубежном контуре стоило 6-7% от номинала.
КОГДА ПРОИСХОДИТ КРИЗИС, НАДО БЫТЬ ЖАДНЫМ И БРАТЬ!

ПЕРВИЧНЫЙ РЫНОК
👉Размещение облигаций — неэффективность

Я кстати давно уже сделал новостную ленту для себя, но редко пишу-напоминаю об этом тут.
Так вот мало ли кто из вас не знает:

Лента новостей вот тут: https://smartlab.news/
Сохраните урл в закладки! а то забудете

Чем она удобна ЛИЧНО МНЕ?

👉В этой ленте отчеты компаний выделены специальными эмодзи:🔎
👉Также в ленте есть сущфакты, мнения и причины роста/падения ( у всех свой эмодзи)
👉Новости можно добавлять в избранное
👉Можно взять и построить новости только по одной компании через поиск, например: smartlab.news/company/SBER
👉Можно фильтровать новости по типам, например построить ленту где только отчеты компаний
👉Можно настраивать цвет фона и шрифт
👉Можно сохранять новости в избранное

В общем это все помогает мне в моей аналитической работе и инфоцыганской работе🤣

Ну а кому удобно в телеге читать, есть канал со всеми этими новостями: @newssmartlab

Прочитал я сегодня три финансовых отчета за день. Даже полезного вам нечего рассказать. А тут вижу на смартлабе, что Верников записал очередное интервью с Максом Орловским.

С удовольствием послушал Макса и решил заодно сделать конспект:

📈Рынок дешевенький, если будут какие-то договоренности, пойдет наверх.

👍У нас много черных лебедей было, я должен быть готов, если он прилетит снова, иметь возможность воспользоваться им.
Надо брать то, что дешево.

🤔Какие акции покупать на мире — будет зависеть от конкретных договоренностей, которые будут.

📉Выгода для Аэрофлота не очевидна. Аэрофлот адаптировался. Сейчас рекордная маржинальность EBITDA А так, вырастет конкуренция со стороны иностранных компаний, маржинальность упадет.

📉Айти сектор: отношение инвесторов изменилось. Большинство людей потеряли деньги. Яндекс более менее держится. Остальные, даже ВК,, это “полет со свистом”.

Свежий Макс Орловский с конфы смартлаба:

Ютуб: youtu.be/oYUWj0BVecI

ВК: vkvideo.ru/video-53159866_456240077

Не забудь подписаться на мой ютуб канал (https://www.youtube.com/@TimMartynov), чтобы первым узнавать о выходе новых видосов с конфы.
Щас как раз собираюсь следующее выкладывать😁👍

Там мы снова будем беседовать с Максом!

Пишите свои вопросы для Максима в комментариях👍 Мы обязательно их обсудим на конфе.

(ну а те, кто доедет до конфы, смогут задать Максу вопросы в кулуарах!)

👉cделке похоже не быть как мы хотим
👉Мирная сделка развалилась
👉Какая будет конфигурация другой сделки — хз
👉«Мне что-то подсказывает, что договорятся...»

👉Нефть может 50 сделать, большой удар по бюджету.
👉Нефти переизбыток...
👉Дезинфляционный тренд перестанет работать
👉Лучше пересидеть в твердых валютах (доллар и юань)

📉Промомед выглядит очень дорогим, и мне не нравится когда прибыль в отчете сильно отличается от того. что говорит компания, обычно это нехорошо заканчивается.

📉Соллерс: из 92 млрд выручки компания получила от государства 35 млрд. Без них, это глубоко убыточная компания.

Вершигоре наши сердечки❤️😄

Максим Орловский интервью Анару Бабаеву

👉такого как сейчас мы не видели давно, поэтому нельзя мыслить шаблонами прошлого

👉будете мыслить длинными горизонтами — можете много потерять

👉набираю активы когда они очень дешевы и очень аккуратен когда на рынке оптимизм

👉момент входа в сделку определяет 90% успеха

***

👉Минимум 20% портфеля у меня должно быть в кэше 

👉Если завтра будет кровь на рынке, 20% сделают мне очень много

👉Все кризисы которые я проходил, у меня было не менее 40% в деньгах

👉Соотношение stocks/bonds определяют не я, а рынок. Где вкуснее, туда и иду.

***

👉Золото может развернуться, я бы не хотел там оказаться в этот момент, я не хочу играть в тюльпаны

 👉Я могу долго сидеть в кэше, я хочу все время зарабатывать