Какие бы они ни были, с дозировкой он явно переборщил.Ну и главное — он похоже форум трейдеров с форумом медиков перепутал. А кто-нибудь вообще понял, что он хотел донести и какие выводы он сделал. С выводами вообще сложно. Чел просто завис в конце и уснул в своем блокнотике…Как итог — на начала выступления зал был забит, люди стояли, чтобы увидеть «легенду». В конце едва осталось пол зала.

Пришёл раньше, как просил Мартынов. Но в 8:30 ещё не пускали. Зашёл, получил бейдж быстро.
-Жаль, что конфа больше для инвесторов, чем для трейдеров.
-Реклама Тимофея, что на конфе собираются мужчины-миллионеры сработала и пришло много девушек!
Были девушки разного возраста (20,30,40 лет). На любой вкус.

— в залах было очень холодно. Я видел ближе к концу девушек в пуховиках. Кондиционеры осушили воздух и горло охрипло.
Не хватало воды! Можно было б раздавать воду в бутылках за такой ценник. Везде были очереди, чтоб купить воды.
-Не было чата смартлаба. Раньше было очень удобно. Можно было задать вопросы, сказать, что очень холодно, или попросить говорить громче.

Я — трейдер, а не инвестор. Сидел всю конференцию в зале трейдеров, где были Ильнур татарин, Антон Клевцов, Александр Резвяков. Но они все внутридневные трейдеры. Биржа спонсирует конфу и заказывает дейтрейдеров, а не среднесрочных трейдеров. Был Олег Дубинский., который говорил про неэффективность, которая была в валютных фьючерсах. Но к моменту доклада она схлопнулась.

( Читать дальше )

Российская экономика сегодня в особенном цикле – предвыборная кампания.

Я считаю, что это определенным образом скажется на экономической политике России и недавнее повышение ставки было не только предсказуемым, но и грамотным ходом действующей власти о чём я писал здесь, большинство из читателей не согласилось со мной, а зря

По моим ощущениям в России примерно половина населения не верит выборы, вторая половина не верит в то что выборы могут закончиться чем-либо кроме победы действующего президента.

Эти две части страны не очень любят друг друга, но сходятся в одном – следующий президент им известен.

Я с ними не совсем согласен. Нет, если бы мне пришлось ставить свои деньги, я бы, конечно поставил на Владимира Владимировича.

Но всё не так однозначно.
Дальше идут мои мысли по поводу истории и раскладов от которых власть должна страховаться. Если вам это не интересно, то сразу мотайте к "

Какой вывод из всего этого надо сделать умному диктатору"

Выборы-выборы, кандидаты пи…

( Читать дальше )

1. Компания должна зарабатывать, делиться деньгами с акционерами!

2. Мини-модель по компании смотрю, что может произойти и сколько компания может отвалить акционерам- нельзя игнорировать дивидендный поток!

3. Смотрю Р/Е очищенная от курсовых доходов и расходов- учитывает практически ВСЁ!

4. Прозрачность компании и менеджмент важен!

5. Прогнозирует на годы из каких-то допущениях.

6. НМТП (продавать начал с 13 рублей) и Русагро я продал — цену я посчитал достойной!

7. Ебитда в холдингах не использует,  она показывает ситуацию не правильно!

8. Доля одной акции в портфеле — НЕ больше 20% и ни каких плечей (долгов).

9. Продажи иностранных инвесторов акций Сбера сейчас минимальный!

10. Никто не ждал что за 4 месяца ставка ЦБ вырастет в 2 раза, поэтому на горизонте больше месяца сложно прогнозировать!

11. Если сейчас открыть все скважины, которые закрыты по соглашению ОПЕК+, то цена на нефть будет 40, но пока Сайдовская Аравия и Россия снижает добычу- это держит цены.

12. ВУШ — регулирование это риск!

( Читать дальше )

Почитал сегодня плаксивые коменты по поводу поднятия ставки Эльвирой, просто смешно. Вы что ребятишки в детском саду? Вы должны получать прибыль при любом развитии событий. А тут, сопли, слезы. Завтра все рухнет, бизнесам пипец, ипотеке пипец. Пипец??? Шортите!!! Зарабатывайте, если уверены в плачевных результатах сего действа. Не нам рассуждать о действиях элиты финансовых властей. Кто вы есть??? Пыль, мусор, мураши в глазах власть придержащих. Ваше дело приклеится к брюху хищной рыбы и стараться получать крохи ( прибыль) с барского стола. Вы своим никому ненужным мнением, можете испортить настроение и счет, только себе! Мимикрируйте, приспосабливаетесь, ищите тренд сильнейших и будет вам счастье в торговле! Всем хорошего вечера и перевернутого грузовика с пряниками на вашей улице!

Прошлая серия тут. 
Итак, доходность безриска* подросла и теперь составляет ~12.5%


Во-первых, это красиво. Во-вторых, 12.5% аккурат соответствует доходности при P/E=8. Акции все-же более рисковый инструмент, должна быть премия (к слову, в штатах сейчас не так). Так что при таких долгосрочных доходностях безриска, средний форвардный P/E~7 — это новая нормальность. Как раз соответствует премии в пару процентных пунктов. В принципе, если вы закладываете неизбежное долговременное повышение долговой нагрузки, то можно еще один процентный пункт накинуть -- P/E~6.5

Так что дешевого в принципе не мало… Конечно, некоторые почему-то сравнивают дивидендную доходность с доходностью облигаций, но это какое-то ноу-хай российских физиков. Но физики походу ничего и не решают (если читать обзоры Банка России)

Банк России прямо говорит, что сейчас ситуация иная нежели в 22-м году. Так что снижение будет более пологим.


( Читать дальше )

ОФЗ 26238
ПО ДНЕВНЫМ



Уже присматриваюсь к длинным ОФЗ.
Когда ставка была 20% (2022г),
доходность ОФЗ 26238 выше 14% не пошла.

С уважением,
Олег

14 августа писал топик "Что я ожидаю от ЦБ." На следующий день ставка была 12%.)



    Сейчас мы видим уже 15, полностью как я и предполагал. По мне ЦБ идет наиболее правильной дорогой в этой ситуации.  Да нас ждет рецессия в экономике, но не надо забывать в какой ситуации находится наша страна. Рецессия в первую очередь вызывает безработицу и экономический спад, но у нас оборонные заводы жалуются на отсутствие рабочей силы, а у мин. обороны постоянный набор на контрактную службу. Ставка 15% еще и сохранит депозиты, а так же откроет окно возможностей для привлечения средств в бюджет через займы. Сейчас когда прирост денежной массы пошел на спад, я могу свои денежки вновь положить в облигации от которых я уже давно сбежал. И за счет таких как я, государство сможет платить зарплату военнослужащим или работникам оборонных заводов. Спрос упадет на тот же металл, в сегменте потребительских товаров, придется металлургам продавать военным заводам со скидкой, чтобы не затоварить склады. Тут выходов не много, класть копеечку на депозит, который в данный момент начнет генерить реальный доход, идти на контракт, или на край на военный завод.

( Читать дальше )

Я прочитал много удивительных для меня и странных комментариев о том, что бабка всё испортила, бабка глупая, теперь инфляция разгонится и прочее. Я с этим не согласен и попытался объяснить, почему я ждал постоянного сильного повышения ставки с середины лета. Больше того, я считаю, что ставка может быть ещё выше (по крайней мере очень надеюсь на это)

До того как смотреть с личной точки зрения предлагаю посмотреть со стороны государства и некоей обезличенной власти, которая заинтересована в сохранении политического статуса кво (ведь именно политическая элита и принимало это решение)

Я считаю, что у этого решения есть 3 компоненты: экономическое, политическое и военное

Экономика

Лично, я считаю, что с точки зрения экономики всё сделано верно.

Есть базовый эффект, который даёт повышение ставки – люди начинают меньше покупать.

Что в этом хорошего в нашем случае?

1. Снижается отток капитала (и косвенно укрепляется рубль). Люди меньше покупают, значит бизнес меньше закупает в Китае, Турции и иже сними

( Читать дальше )