Сбер ($SBER) отчитался за третий квартал 2023 года, опубликовав финансовые результаты по МСФО.

Ключевое:

📈 Чистая прибыль: 411,4 млрд руб (во втором квартале 2023 года – 380,3 млрд руб)
Замечу, что за девять месяцев 2023 года чистая прибыль составила 1,15 трлн руб.
📈 Ипотечный портфель: рост до 9,4 трлн руб (+10,1% кв\кв и +24,6% с начала 2023 года)
📈 Доля на рынке ипотеки: 55,7%.
📈 Выдачи ипотечных кредитов: 1,5 трлн руб.
📈 Портфель потребительских кредитов Сбербанка:  в третьем квартале – +4,1%, за девять месяцев – рост до 4 трлн руб (+12,5%).
📈 Портфель кредитных карт: рост до 1,5 трлн руб (+14,8% кв\кв и +30,9% с начала 2023 года).
📈 Чистые процентные доходы: за третий квартал – рост до 667,7 млрд руб, за девять месяцев 2023 года – 1,82 трлн руб.
📈 Чистые комиссионные доходы: в третьем квартале – рост до 195,5 млрд руб, за девять месяцев – 553,5 млрд руб.

Что думаю:

🟣 Квартальная прибыль за третий квартал 2023 стала очередным рекордом. Предыдущий квартальный рекорд (380,3 млрд руб). Рост за квартал, как видим, 8,17%. Не все компании так даже за год растут… Позитив безусловный!

( Читать дальше )

Полиметалл опубликовал  производственные результаты за третий квартал 2023 года.

📈 Выручка: рост до $834 млн (+17% г\г),
в том числе:
🔹 доход от предприятий в Казахстане: рост до $209 млн (+15% г\г) ;
🔹 доход от предприятия в РФ: рост до $626 млн (+17% г\г).
Рост выручки обусловлен увеличением объема производства и продаж.

📈 EBITDA: рост до $436 млн (более, чем в 2 раза!)
📈 Долговая нагрузка: снижение до $2,3 млрд (-10%).

🔧 Объем производства: рост до 508 тысяч унций золотого эквивалента (+12% г\г),
в том числе:
🔹 производство в России: рост до 381 тыс. унций золотого эквивалента (+19% г\г);
🔹 производство в Казахстане: снижение до 127 тысяч унций золотого эквивалента (-5% г\г).

📈 Объем продаж: рост до 446 тысяч унций золотого эквивалента (+4% г\г),
в том числе:
🔹 объем продаж в Казахстане: рост до 110 тысяч унций золотого эквивалента (+2% г\г);
🔹 объем продаж в России: рост до 336 тысяч унций золотого эквивалента (+5% г\г).

Что еще:

🟣 В отчетности компании о причинах роста выручки:

💬“Основной причиной стало увеличение выпуска в рамках российского сегмента на уральских активах, Майском и Дукате”.

( Читать дальше )

В целом, это мероприятие было гораздо лучше, чем было организовано в этом году в Питере. Лично я не понимала, куда летит время, успеть на всё было нереально. Из самого главного удалось пообщаться в кулуарах с КарМани,  Пози, Мосбиржей, Ренессансом, Норникелем, SFI, Астрой, Хендерсононом. Узнать о перспективах компаний и в целом какие изменения рынка нас ожидают в ближайшее время. Вечером уже собрались на автопати и обсудили с ТОП блогерами услышанную информации в приятной беседе. 

Отлельно пообщалась с Интерфаксом, RusBonds, представителями брокеров и институтов. Было интересно 🤔 вынесла для себя несколько моментов на перспективу.

Немного информации по эмитентам

🔹️ Озон $OZON :

• Новые рынки. Озон Глобал, склад в Китае, работают в Армении уже, Казахстане и Беларуси.

• Оснрвной рост в регионах, есть потенциал огромный.

• Планируют рост GMV 80-90%, Допку не планируют. Компания продолжает считать компанией роста, поэтому не видит необходимости платить дивиденды в данный момент.

( Читать дальше )

Стало известно, что компания Магнит ( $MGNT ) заявила о покупке доли в 33,01% дальневосточной сети супермаркетов Самбери.

Что известно еще:

🔹 Сообщается, что  по условиям сделки, в неё также входит опцион на полный выкуп активов в течение пяти лет.
🔹 В настоящее время стороны ждут одобрения ФАС России.
🔹 Закрытие сделки ожидается летом 2024 года
🔹 Самбери  – крупнейшая сеть магазинов на Дальнем Востоке (291 торговая точка). В том числе, 31 гипермаркет и 42 супермаркета, 82 мини-маркета Раз-Два и 136 дискаунтеров Близкий.
🔹 Сеть представлена в более чем 50 населенных пунктах Дальнего Востока.
🔹 Оборот Самбери в 2023 году может составить 100 млрд рублей.
🔹 Общая выручка юрлица, управляющего сетью (ООО Дальний Восток Невада) за 2022 год составила более 70 млрд рублей, а чистая прибыль – 2,5 млрд руб.
🔹 Сумма сделки сторонами не разглашается Экспертная оценка колеблется в районе 6,6−8,3 млрд рублей.
🔹 Оценка всего дальневосточного ритейлера составляет 20-25 млрд рублей.

( Читать дальше )

Давайте обсудим $SMLT

Ведущий девелопер Самолет  опубликовал отчет по операционным и финансовым показателям за третий квартал и 9 месяцев 2023 года.

Компания четко отмечает, что результаты представлены без учета недавно купленной ГК МИЦ.

🔥Итак:

Показатели за 3 квартал 2023 года:

Операционные:

🛠 Объем продаж первичной недвижимости: рост до 79,3 млрд руб (+63% г\г), что составило 422,9 тыс. кв. м.
🛠 Общее количество заключенных контрактов: рост до 11,4 тыс (+50% г\г)
🛠 Денежные поступления: 58,1 млрд руб
🛠 Доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств: 87%
🛠 Средняя цена за квадратный метр:  187,6 тыс. руб (+10% г\г)
🛠 GMV платформы «Самолет Плюс»: 232,6 млрд руб

Финансовые:

💰 Выручка: рост до 81,4 млрд руб (+52% г/г)
💰 Валовая прибыль: рост до 26,4 млрд руб (+48% г/г)
💰 Скорр. EBITDA: рост до 19 млрд руб (+61%)
💰 Чистая прибыль: рост до 10,3 млрд руб (+41%)


Показатели за 9 месяцев 2023 года:

Операционные:

🛠 Объем продаж первичной недвижимости: рост до 176,7 млрд руб (+32% г\г) и составило это 973,3 тыс. кв. м.

( Читать дальше )

ГМК Норильский никель объявил предварительные производственные результаты за третий квартал и девять месяцев 2023 года.

Хороший повод рассмотреть компанию подробнее. Мысли о перспективах – в конце.

О БИЗНЕСЕ

Норникель ($GMKN) — один из глобальных лидеров в горно-металлургической промышленности.

🔹 Современный Норникель был образован в 1993 году Указом президента России Бориса Ельцина на базе Российского государственного концерна по производству цветных и драгоценных металлов Норильский никель. Компания была приватизирована через 4 года.

🔹 Доля компании в мировой добыче – около 17% никеля, 38% палладия, 10% платины, 2% меди.

🔹 Общие доказанные запасы компании – примерно 742,8 млн тонн сырья. Это означает обеспеченность Норникеля ресурсами на ближайшие 70-80 лет.

🔹 Основная деятельность – производство цветных и драгоценных металлов: палладия, никеля, меди, платины, родия, кобальта, золота, серебра, иридия, селена, рутения, теллура и серы.

🔹 Бизнес компании делится на три дивизиона: Норильский, Кольский и Забайкальский.

( Читать дальше )

Магнит ($MGNT) объявил, что покупает 100% KazanExpress.

🔹 KazanExpress в 2017 году Линаром Хуснуллиным и Кевином Хандой. Площадка специализируется на продажах китайских и российских товаров с доставкой за 1 день.
По данным spark-interfax.ru/ СПАРК в 2022 году компания нарастила выручку до 2,8 млрд руб (почти в 4 раза!). Однако увеличился и убыток (правда, меньшими темпами – с 807 млн руб в 2021 году до 1,6 млрд руб в 2022).
По данным базы Контур Фокус в 2022 году кредиторская задолженность составила 3,8 млрд руб.

🔹 За 2022 год ООО «КазаньЭкспресс» нарастило выручку практически в 4 раза — до 2,8 млрд рублей, увеличив при этом убыток до 1,6 млрд рублей с 807 млн рублей в 2021 году.

🔹 Согласно оценке аналитической компании INFOline, аудитория KazanExpress превышает 5 млн человек в месяц, а ассортимент — порядка 1,5 млн SKU.

🔹 Сделку должна одобрить ФАС

🔹 На базе приобретенного актива Магнит планирует запустить свой маркетплейс – «Магнит Маркет».
💬 «Компания рассчитывает задействовать экспертизу команды KazanExpress и возможности собственного e-grocery бизнеса в масштабировании маркетплейса».

( Читать дальше )

X5 Group 🇷🇺 представила операционные результаты за третий квартал 2023 года. Компания объявила о росте выручки до 795 млрд руб (+22,7% г/г) и LFL (сопоставимых г\г) продаж (+10,2% г/г).

🔹 Средний чек: 463 руб.(+4,1% г\г). Лидером роста в этом аспекте является сеть супермаркетов Перекресток (+7,7% г/г) – замечу, что это выше уровня инфляции.
Основой бизнеса $FIVE продолжают оставаться магазины Пятерочка (78% выручки). Однако в третьем квартале сильные операционные результаты за счет отмеченного роста среднего чека сумели показать и супермаркеты Перекресток (12% выручки)
🔹Количество клиентов: рост, как в целом по сети (+18% г/г), так и с очень активным ростом в активно развивающихся дискаунтерах Чижик (аж x3!).
🔹 Один из самых ключевых моментов: LFL (сопоставимые г/г) продажи показали рост (+10,2% г\г).
Причем их рост был достигнут не только за счет увеличения трафика (+5,7% г\г), но и, как было отмечено выше,  среднего чека (+4,3% г\г). Тут помогла инфляция: компания отметила, что продовольственная инфляция в III квартале составила 3,6% г\г.

( Читать дальше )

Стало известно, что Правительство изучает возможность включить в формулу расчета размера экспортных пошлин уровень мировых цен на облагаемые ими товары. Решение должно быть принято в течение ближайших двух-трех недель.

🔥 Ключевое: в случае принятия поправок к формуле расчета появится вариант, когда экспортная пошлина обнуляется из-за снижения мировых цен на экспортный товар ниже определенного “порогового уровня”!
Сейчас эта опция тоже есть – пошлина становится равна нулю, если курс доллар\рубль уходит ниже уровня 80 руб\$.

Что думаю:

🟣 Странно, что сценарий снижения цены на экспортный товар до неприемлемого для нашего экспортера уровня не предусмотрели сразу. Очевидно, что ситуация “цена на твой товар упала в пол, а ты, экспортер, все равно пошлину заплати, даже если у тебя выручка упала” – ну прям такое…

🟣 Сейчас главный вопрос, каким и по какому товару будет определен этот самый пороговый уровень. На это и нужны указанные 2-3 недели

🟣 Есть еще нюанс: да, вот есть мировая цена. Но в условиях наложенных санкций для нашего экспортера важна не столько она, сколько фактический уровень продаж. Грубый пример: что толку от кратно выросшей цены, скажем, на удобрения, если продажи российских удобрений наоборот снизятся (санкции и др. причины)? Такой риск вполне реалистичен.

( Читать дальше )

Президент Путин дал поручение Правительству проработать создание Центрально-Евразийского транспортного коридора из Сибири через Монголию в Западный Китай.

💬 “Рассмотреть вопрос о формировании Центрально-Евразийского транспортного коридора через Монголию и Западный Китай и представить предложения о возможных мероприятиях по его формированию”.
Срок исполнения – до 15 февраля 2024 года.

Примечательно, что на Восточном экономическом форуме гендиректор РЖД Олег Белозеров заметил, что объем железнодорожных перевозок с Китаем увеличился на 26% г\г – 123 млн пассажиров. К тому же отмечен рост погранпереходов границ с китаем (+30% г\г).

Предложение о создании нового транспортного коридора выдвинул губернатор Красноярского края Михаил Котюков. Цель –  разгрузить реконструируемый Восточный полигон РЖД и увеличить грузовую наполняемость Севморпути. По его мнению, этот коридор мог бы стать одним из самых коротких транспортных путей от Транссиба до самых экономически развитых районов Западного Китая.

( Читать дальше )