Если у вас есть доступ без ограничений  к премиальным и маржируемым опционам  через  адекватного брокера с биржевым неттингом, строить арбитражные комбинации можно в любом виде и на любых страйках.

Аргументы — разница в ценах, IV и сроках экспирации есть всегда.

Пока некоторые нытики тянут заунывные  песни про «пустые стаканы» с  «мазутом», стоя на берегу и опасаясь всего на свете, внимательные  и ушлые опционщики изучили  все существенные  отличия ПО и МО  на наиболее ликвидные  БА  и занимаются безрисковым ужением.

Как говорится, ловись, рыбка, большая и малая ). 

Про удочки и рыбные места написал.

А что делать дальше — каждый решает сам.

Настоящие заядлые рыбаки про свои уловы помалкивают.

Но из личного опыта могу сказать — в этом году рыбы стало  больше и рыбаков тоже.

Присоединяйтесь!


ВТБ — прямой арбитраж  май/июнь в связке ПО/МО  ( пример стратегии)

Сезон годовых отчетов подошел к концу, кто не успел отчитаться – тот опоздал. Подводим итоги по 110 компаниям – рассмотрим выручку по МСФО и ее динамику за год:
— совокупная выручка в 2025 году снизилась на -2,08% и составила 79879 млрд. рублей, против 81578 млрд. рублей годом ранее (дочерние компании из общей отрасли с материнской компанией исключены);
— средний прирост выручки по компаниям составил +10,13%;
— 73 компании с положительной динамикой выручки, 37 компаний с отрицательной (см. гистограмму).

Изменение выручки за год по отраслям представлено на слайде (дочерние компании из общей отрасли с материнской компанией исключены). В колонке со знаком дельта представлена разница в изменении выручки между отраслью и совокупной выручкой.

В 2025 году лидером по выручке ожидаемо стал финансовый сектор благодаря запретительной ключевой ставке, выжав реальный сектор досуха. Сильное укрепление рубля не оставило шансов сырьевому сектору.

Лидером среди компаний по росту выручки стало ПАО «МГКЛ» с впечатляющим результатом +268% в связи с трансформацией бизнеса в сторону ресейла.

( Читать дальше )

В этом видео разбираем индикатор CoG (Center of Gravity Oscillator) в OsEngine. Смотрим, что такое осциллятор центра тяжести, чем он отличается от классических осцилляторов и когда его стоит применять.

Изучаем формулы расчёта CoG по шагам, торговые сигналы (пересечение линий, дивергенция, зоны перекупленности и перепроданности), добавление индикатора на график в терминале OsEngine.

Разбираем готового бесплатного робота StrategyEmaWRAndCoG на связке WilliamsRange + CoG + EMA: логика входа и выхода, настройки параметров, а также результаты тестирования.

ВК видео:

Rutube:

( Читать дальше )

Настоящая статья посвящается всепропальщикам и различным «экспертам» и «профессорам», эмигрировавшим в недружественные страны и желающим хоть как-то заработать на чужбине.

Наверняка вы не раз слышали или читали в различных соцсетях, что всё скоро лопнет, экономика России трещит по швам (вариант Барака Обамы — разорвана в клочья), бюджет дышит на ладан, вклады заморозят, а госдолг — просто большая пирамида, аналогичная ГКО конца 90-х. Почти все клише не имеют ничего общего с реальностью, но развеять их сложно, и тем более сделать это в одной статье. Как говорил Лао Цзы: "Путь в тысячу ли начинается с одного шага", так и я сегодня предлагаю начать с разговора о госдолге, посмотреть на цифры предоставляемые ответственным органом за это в России — минфином.

Сначала несколько базовых цифр.

Внутренний государственный долг составляет 31,5 трлн рублей. Внешний 61,1 млрд долларов или по текущему курсу 5 трлн рублей. Таким образом общий совокупный государственный долг 36,5 трлн, при этом на внешний приходится только 14%. Общая тенденция — доля внешнего долга России в общем государственном долге сокращается (в 2011 году на внешний долг приходилось около 30%).

( Читать дальше )

Сначала как оно должно быть естественно и закономерно для экономики в которую внезапно пришли «военные деньги»:



Как мы все видим в российской экономике как-то похожей картины не наблюдается.

Почему?

Честно скажу, изучая экономическую историю США во время второй мировой мне ни разу не попались местные борцы с перегревом. Хотя перегрев он вот прям на графике.

Не боролись американцы с перегревом. С японцами боролись, с немцами боролись, а с перегревом не боролись.

И тут не могу не вспомнить мою безмерно «любимую» Эльвиру Сахипзадовну.

Казалось бы, а при чем тут великий советский писатель Михаил Алексеевич Шолохов?

А при том, что в романе «Поднятая целина» есть очень интересный сюжетный поворот:

это сцена вредительства, организованная Яковом Лукичем Островновым (скрытым врагом советской власти, кулаком) для уничтожения колхозного скота.Основные детали эпизода: Суть вредительства: Островнов вместо соломы для подстилки быкам (в колхозе Гремячий Лог) приказывает сыпать песок.Реакция Любишкина: В бригаду к Давыдову прибегает разъяренный Любишкин и сообщает об этом, называя происходящее «дурью».

( Читать дальше )

Что по железобетону? Второй миллион в недвижке постепенно набирается! Так как я повысил целевую долю недвигофондов вдвое, нужно регулярно смотреть, как идут успехи и что внутри какие веса занимает. Размер ЗПИФ-портфеля 1,094 млн, и в нём есть новые покупки. Портфель растёт, его доля в общем портфеле тоже — медленно, но верно.

Я активно инвестирую в фонды недвижимости, а также дивидендные акции и облигации, тем самым увеличивая свой пассивный доход. ЗПИФов в моём портфеле 14 штук, я выбираю те, что платят ренту.

🔥 Чтобы не пропустить новые обзоры, скорее подписывайтесь на телеграм-канал  (или в поиске введите @igotosochi и также подписывайтесь на MAX). Там мои авторские обзоры акций, облигаций, фондов и много другого крутого контента. 

Напоминаю, что я собрал основные биржевые ЗПИФы недвижки в крутую сводную таблицу. На днях обновил последние выплаты. Пользуйтесь.

⏳ Предыдущий срез был 18 апреля. Новые покупки — относительно этой даты.

Фонды недвижимости занимают 11,65% от всего портфеля. Если взять только биржевой, то 13,66%. Целевая доля в биржевом портфеле 20% — повышена с 10% по обновлённой стратегии. Продолжаю наращивать.

( Читать дальше )

Пoкa cтpeмитeльнo cтapeющиe чинoвники cтaвят пpoмeж ceбя бeccмыcлeнныe цeли нa квaдpиллиoны caмoдeльныx pyблeй, Cбepбaнк выкaтил фaктичecкиe цeны peaльныx cдeлoк c poccийcкими квapтиpaми зa Mapт. Дaвaйтe пocмoтpим нa ниx и пoдyмaeм, чтo чтo c ними дeлaть.

Фaктичecкиe цeны реальных cдeлoк по итогам Марта:

Пepвичкa: 188 тыc / +0.7% зa мecяц / +9.2% зa гoд
Bтopичкa: 124 тыc / +0.6% зa мecяц / +9.3 зa гoд

Пepвичкa дopoжe втopички нa 55%.

Цeны cдeлoк с первичкой (188 тыc) дeшeвлe oбъявлeний (216 тыc) нa 13%.
Цены сделок с вторичкой (124 тыc) дeшeвлe oбъявлeний (142 тыc) нa 13%.

Пpи пoкyпкe квapтиpы oбязaтeльнo тpeбyйтe cкидкy!

Cмoтpим гpaфики зa 10 лeт:

B pyбляx — бecкoнeчный pocт (cм. гpaфик):



Пpичинy pyблeвoгo pocтa вы пpeкpacнo знaeтe. He бyдeм oбcyждaть aнтинapoднyю дeятeльнocть перекрашенных кoммyниcтoв. Eдeм дaльшe.

B дoллapax — тoжe вce кpacивo (cм. гpaфик):



( Читать дальше )

Прошлую итерацию этого гайда делал в 2024 году. Пришло время сильно дополнить его новыми фишками.

Потратил часы времени для того, чтобы очистить формулы от большого количества мусора. Оптимизировал работу для того, чтобы Excel куда быстрее обрабатывал информацию.

Чего только стоил тот факт того, что можно не подгружать по каждой бумаге режим торгов и это оказался вообще ненужный элемент. На просторах интернета многое смотрел, но так и не нашёл ни одной статьи с этими формулами без ненужного подтягивания режима торгов.

Нашёл большое количество решений по реализации моих хотелок и делюсь с вами.

 

На какие вопросы ответит эта статья:

 

• Зачем нужно использовать Excel таблицы при инвестировании

• Подготавливаем Excel к работе

• Принцип работы формул с привязкой к API Московской биржи

• Как работают формулы Excel с ссылкой на API Мосбиржи

• Как устроена таблица для отслеживания информации по облигациям с фиксированным купоном

• Как устроена таблица для отслеживания информации по флоатерам

( Читать дальше )

Представьте: год закончился, а ваш брокерский счет в минусе. Возникает резонный вопрос: «Надо ли бежать в налоговую и отчитываться об убытке?» Ответ зависит от одной детали: где именно открыт счет — в России или за границей. 

Российский брокер

Если вы торгуете через российского брокера, он является вашим налоговым агентом. Это значит, что он самостоятельно рассчитывает налоги, передает данные в ФНС — даже если результат отрицательный. Вам не нужно подавать 3‑НДФЛ только ради того, чтобы сообщить об убытке.

Но! Обязательно сохраните документ, подтверждающий убыток (годовой отчет брокера, справку об убытках). Он пригодится в будущем, когда вы захотите перенести этот убыток на прибыльные годы. Без официальной бумажки налоговая может не принять убыток к зачету.

Зарубежный брокер

Совсем иная ситуация с иностранным брокером. Он не является налоговым агентом в России и ничего не передает в ФНС. Вся ответственность за отчетность ложится на вас.

Даже если итоговый финансовый результат за год убыточный, вы обязаны подать 3‑НДФЛ и отразить в ней все операции: продажи, дивиденды, купоны. Почему?

( Читать дальше )

К сожалению, но в последние месяца кратно усилилась cтарая проблема для инвесторов в российский фондовый рынок — прилеты БПЛА. Хоть новости и стали будничными для большинства, но игнорировать их нельзя, так как они косвенно влияют на финансовые результаты компаний.

В данном посте на пальцах объясню негативный эффект от прилетов БПЛА для компаний и какие компании пострадали в последнее время...

📌Последствия БПЛА

Негативный эффект от прилета БПЛА оценить невозможно из-за дефицита информации (самим компаниям в моменте тоже трудно оценить), но последствия очевидны:

1) Приостановка / сокращение производства => падение выручки => негатив для EBITDA и FCF

2) Рост расходов на внеплановый ремонт по устранению последствий  => негативно для EBITDA и FCF

3) Внеплановый Сapex, если ремонт не позволяет восстановить поврежденные мощности => повышенное давление для FCF

Про угрозу жизни работников предприятий и говорить не хочется...

📌Пострадавшие в последнее время

— Сургут. У Сургута пострадал единственный НПЗ компании в Киришах, болезненно для переработки.

( Читать дальше )