Налоговая оптимизация: инструменты, которые стоит применять

Налог с инвестиций — 13–15% от прибыли. Если вы просто платите его, не задумываясь, часть денег, которая могла бы остаться в портфеле, уходит в бюджет. Есть законные способы уменьшить налог или вовсе его обнулить .

Убытки и сальдирование

Убыток — это не только неудача, но и налоговый актив. Его можно использовать, чтобы уменьшить налогооблагаемую прибыль .

• Сальдирование внутри года
  Если в портфеле есть убыточная позиция, ее можно продать и тут же выкупить обратно (зафиксировать убыток). Это позволит снизить общую налогооблагаемую базу за год по другим сделкам.
  
  
• Перенос убытков прошлых летУбытки прошлых лет можно перенести на будущее и зачесть против прибыли текущего года. Срок — до 10 лет.
  Важно: убытки списываются в хронологическом порядке — сначала самые старые.
  
  
• Сальдирование у разных брокеров
  Если у вас несколько брокеров — прибыль у одного, убыток у другого — брокеры не сальдируют их автоматически. Сделать это можно только через налоговую декларацию.
  
  
• Разделение по типам активов
  Убытки по акциям и облигациям сальдируются с прибылью по этим же инструментам, убытки по фьючерсам и опционам — с прибылью по ПФИ. Акции и ПФИ на акции и индексы можно сальдировать между собой, а убытки по операциям с валютой — нет.

Льгота долгосрочного владения (ЛДВ)

Если владеете бумагой более 3 лет, налог при продаже можно обнулить. Доход освобождается от НДФЛ в пределах 3 млн ₽ за каждый полный год владения.

Условия для применения:

• вы — налоговый резидент РФ;
• бумаги обращаются на российском рынке;
• они не находились на ИИС.

При переводах между счетами срок владения не прерывается.

⚠️ Важный нюанс
Если вы перевели бумаги с ИИС на обычный счет, право на ЛДВ теряется.

Брокеры часто применяют льготу автоматически, но если налог уже удержан — можно вернуть через декларацию.

Пятилетняя льгота

Для тех, кто готов держать активы дольше.
Если владеть акциями непрерывно 5 лет, налог с продажи не взимается в пределах 50 млн ₽ дохода в год.

С 2026 года срок владения не прерывается, если бумаги временно передавались в заем или участвовали в сделках РЕПО. Теперь эти периоды включаются в общий срок.

Льгота для высокотехнологичного сектора (ЛДВ-РИИ)

Для бумаг из перечня инновационного сектора экономики (РИИ) срок владения — всего 1 год. Льгота освобождает от налога до 50 млн ₽ дохода.

Упрощение с 2026 года
Раньше бумага должна была входить в перечень РИИ весь срок владения. Теперь достаточно, чтобы она была в перечне 365 дней подряд до продажи.

Отсрочка уплаты налога

Если в январе на брокерском счете нет свободных денег для списания налога, брокер не сможет его удержать. Обязанность перейдет к вам, но заплатить нужно будет до 1 декабря. Это дает почти 11 месяцев, в течение которых деньги могут продолжать работать.

Что в итоге

Налоговая оптимизация — не разовая акция, а система. Комбинация 2–3 приемов дает эффект и сохраняет в портфеле десятки, а иногда и сотни тысяч рублей ежегодно. Главное — знать правила и применять их вовремя.