Начало тут: smart-lab.ru/blog/970446.php

Напомню вводные: 

— держать всё планирую до погашения

— срок погашения должен быть до 3 лет (срок окончания ИИС)

— доходность YTM по каждой бумаге выше 15% в рублях

— сбалансированный риск

— небольшие суммы в каждой облигации, чтобы можно было при необходимости продать любой неликвид

— минимальное время отводить на управление портфелем 

 

Собственно, последнее правило выполняется также неукоснительно, как и все более важные стратегические параметры. 

В портфель после покупок заглянул только сегодня, спустя месяц. 

Результат: + 23,9 тысячи за месяц к миллиону, что близко к 29% годовых. 

( Читать дальше )

Любое безоткатное движение рано или поздно заканчивается. И обычно, чем быстрее и сильнее развивался импульс вверх, тем сильнее будет разворот или коррекционное движение вниз.

Чтобы определить момент разворота этого движения, можно смотреть под каким углом движутся котировки. Изменение угла наклона может быть индикатором изменения силы тренда. 

Резкое увеличение угла может свидетельствовать об усилении тренда. В то же время, если наклон тренда более 45 градусов, то он, вероятно, будет непродолжительным и быстро поменяет направление.

Кроме этого, можно смотреть на длину свечей. Обычно при ускорении котировок перед разворотом длина свечей увеличивается.

Для примера рассмотрим дневной график котировок золота. Здесь, мы наблюдаем два сильных ускорения цены под углом более 70 градусов. Более того, в конце движения, свечи становятся длиннее. В результате чего, начинается резкая фиксация и цены на золото падают.

Также, важно рассматривать угол наклона в контексте рыночного сантимента, новостного фона и т.д. Если рост котировок сопровождается положительным новостным фоном, он может быть более продолжительным, чем памп акций. Кстати, а вы помните, что в фильмах «Волк с Уолл-стрит» и «Бойлерная» был памп акций?

( Читать дальше )

егодня   

На нашем рынке торгуется 237 акций (обычных и привилегированных) от 194 российских компаний. Это относительно немного, к примеру, на рынке США торгуется около 4000 акций. Но, больше — не всегда лучше! И из 237 бумаг можно собрать хорошо диверсифицированный портфель, этим мы и займёмся в данной статье. Особенно актуальна эта информация будет для новичков.

Диверсификация по секторам экономики

Есть разные способы диверсифицировать свои инвестиции, я считаю, что диверсификация по секторам экономики является наиболее предпочтительной.

На нашем рынке можно выделить 10 секторов:

• Нефть и газ
• Финансы
• Металлургия
• ИТ
• Потребительский сектор
• Телекоммуникации
• Химия и нефтехимия
• Электроэнергетика
• Строительство
• Транспорт

Возьмём из каждого сектора по 1 самой лучшей, перспективной и прибыльной акции и составим инвестиционный портфель.

Нефть и газ

  

( Читать дальше )

Валютный депозит

В сложившихся условиях российские инвесторы в большинстве своем не имеют возможности инвестировать в валюту и валютные инструменты. А те кто имеют такую возможность через российский контур или некоторых иностранных брокеров (но без ВНЖ или паспорта другой страны) подвержены санкционным рискам с  далеко не нулевыми перспективами блокировки активов. Поэтому остаётся искать наименее подверженные риску возможности внутри России, которых не так много. Основные — валютные депозиты, юаневые и замещающие облигации. По валютному депозиту можно найти 3-4% доходности в зависимости от валюты и условий. Подробнее со ставками и предложениями можно ознакомиться на сайтах-агрегаторах. Юаневые облигации с учётом инвестиций в компании с инвестиционным рейтингом (не Сегежу) могут дать 4-6%, замещающие — 5-7%, что несмотря на перспективы, согласно консенсусу, девальвации рубля на фоне 15% в рублях довольно немного.

Однако любые ограничения и проблемы — это ещё и возможности для тех, кто постоянно ищет.

( Читать дальше )

Итак, подходит к концу январь нового года.
Позади зимние каникулы, биржевые торги вернулись в обычное русло.
Нынешний високосный год по китайскому календарю начнется с 10 февраля.
Ожидается много важных событий — выборы не только в России, а в США и других странах.
Поэтому заранее готовимся, в частности, к валютным качелям.
Чтобы не гадать на кофейной гуще,  внимательно посмотрим на торговую сетку по опционам на декабрь.
Тут все просто — в моменте минимальный страйк 78500/максимальный страйк 115000.
Наиболее популярный С107000 по числу ОИ.
Из этого и исходим, что условный диапазон для валютных полетов как бы обозначен.
А если вспомнить про медиану — (115000+78500)/2=96750  — то получим еще один бенчмарк на ближайшее будущее.
Вот такая занимательная нумерология и информация к размышлению.

Ка ее использовать?
Это уже зависит от трейдерского опыта и собственной аналитики.
Возможно, у вас другие цифры и прогнозы.
Лично я доверяю коллективному биржевому разуму и игнорировать 3-4 важнейших уровня на сегодня не буду.

( Читать дальше )

Фандинг

Самый главный вопрос (подводный камень) про вечные фьючерсы, который беспокоит многих инвесторов — фандинг. Поэтому поговорим подробнее об этом понятии и посмотрим статистику за последний год, т.к. теория теорией, а на практике часто бывает по-другому.

Фандинг (англ. funding – финансирование) – механизм балансировки цен на бессрочные фьючерсы. Балансировка нужна, чтобы цена бессрочных контрактов не расходилась с ценами базовых активов на спотовом рынке.

Механизм работы

В случае отклонения цены фьючерса от цены базового актива накопленная разница выплачивается одному из участников сделки (лонгисту или шортисту). Если фандинг положительный, он списывается у покупателей контракта и начисляется продавцам. Если фандинг отрицательный, он списывается у продавцов контракта и начисляется покупателям.

Положительная ставка финансирования (фандинг выше 0) означает, что цена на фьючерс выше спотовой (перевес вверх). Биржа начинает собирать с лонгистов процент и отчислять его шортистам.

( Читать дальше )

Вечный фьючерс на валюту

В условиях санкционного давления, блокировок активов и возможных ограничений на НКЦ традиционные способы инвестирования в валюту, в основном покупка безналичной валюты, несут повышенные риски. Кроме этого, спектр валютных инструментов заметно снизился в виду последних санкций на СПб Биржу, что заметно ограничивает возможности получения дохода в валюте. Поэтому актуальным становится следующий вопрос: как защититься от девальвации с минимально возможными инфраструктурными рисками? На наш взгляд, после долгих исследованний возможных подводных камней, наилучший и наиболее безопасный способ инвестирования в валюту сегодня — покупка вечного фьючерса.

Что это такое?

Для начала необходимо вкратце сказать несколько слов про фьючерсы в целом. Итак фьючерсы — инструменты срочного рынка, торговля которыми возможна только после прохождения тестирования Банка России, производные инструменты, в основе которых лежит базовый актив (индекс, валюта, сырье и др.). Фьючерсы могут нести повышенные риски, т.к. дают возможность маржинальной торговли.

( Читать дальше )

По мере накопления капитала на бирже начинает расти не только портфель, но и количество вопросов от друзей/знакомых/родственников – какую бумагу лучше купить?

С одной стороны, если такой вопрос задает незнакомый человек, то можно отшутиться по типу — “Покупай, что вырастет, а что упадет не покупай”. Однако если с таким вопросом приходит друг, с которым ты проводишь большую часть времени, или родственник, то такой смешной ответ уже не прокатит.

Далее начинается внутренняя дилемма: советовать инструменты, в которые я сам не вкладываю, но которые являются наиболее простым вариантом – индексное инвестирование и облигации; или говорить конкретные акции, в которых сам держишь большую часть капитала.

Сначала я пытался усидеть на двух стульях, объясняя людям все плюсы и минусы той или иной идеи, но для неподготовленных людей это просто белый шум. Поэтому выбрал второй вариант – говорить им какие лично акции в конкретный момент я покупаю сам и почему.

Сразу хочу сделать помарку любителям индексного инвестирования.

( Читать дальше )

Всем добрый день!
Расскажу Вам свою историю отношения с биржей.
Познакомил меня с ней коллега по работе, более старше меня, предпенсионного возраста в 2008 году. Да, в том кризисном. Как сейчас помню — постоянно по телефону звонила, отдавала распоряжения на покупку/продажу. И разговоры с ней зачастую сводились к фондовому рынку.  Сейчас, говорит, заработаем — и открывает ноут с квиком, что то там клацает. Говорит, что на РБК постоянно одни пенсы звонят, интересуются тем да этим. Короче, думаю, если пенсы там шарят, почему бы мне не попробовать. Съездили мы к брокеру, открыли счет. Я сразу 400 тыр положил. Установил Квик — там всё мигает, что то двигается. Я, конечно, был заворожён. Сбер в то время стоил 36 рублей. Я им торговал и его префами. Куча умных людей — инвесторов по телеку. Всех слушаю и верю. Демура мне очень зашел. Говорит — это всё отскок дохлой кошки. Импульс прошёл, сейчас вниз. Ну я и шорчу сбер. А он растет и растет. Кормлю Лося, убыток не фиксирую, надеюсь на разворот. Поза конечно же с плечом. Тут, как можно догадаться, и дядя Коля постучал — 650 тыр. Это был шок для меня. Сумма накоплений за полтора-два года. Вобщем все по класике — жадность, глупость.

( Читать дальше )

Прочел тут новость https://t.me/newssmartlab/55070

100 тыс новых клиентов пришло на срочный рынок Мосбиржи в 2023г

Хочу напомнить почему биржа и брокеры любят фьючерсы😁

1. Потому что когда вы купили или продали фьючерсы, вы ничего не купили и не продали, но деньжата под ГО заморозили, биржа положит эти деньжата на депозит и заработает на них %тик.

2. Потому что фьючерсы вы долго держать не будете, будете их активно покупать/продавать, что будет генерить брокеру и бирже комиссионный доход.

Больше всего брокеры любят конечно когда вы активно торгуете акциями с плечами. Тут уж брокер выжимает из вас по максимуму, получая и % и комисс.

Когда вас брокер и биржа ненавидят?

( Читать дальше )