Текст писался в феврале для подписчиков mozgovik.com

За последние 2 месяца управляющие ФРС резко сменили тональность. Для нас очевидно, что на них острое падение рынка в декабре повлияло гораздо сильнее, чем объективное изменение макро-параметров. В прошлом мы уже ни раз наблюдали, как рынок играет в кошки-мышки с ФРС: если надо смягчить политику, рынок просто падает, пугая тем самым центробанк.

В итоге мы имеем, что вместо ожиданий повышения ставки в этом году, некоторые особо напуганные управляющие уже заговорили о возможности прекращения программы QT (сокращение баланса). Баланс ФРС уже сократился с $4,5 до 4 трлн. Кстати говоря, резервы коммерческих банков на счетах ФРС от пика сократились гораздо более существенно: с $2,8 трлн *(в 2014 г) до $1,6 трлн сейчас. Если резервы продолжать падать дальше, это может вызвать беспокойство со стороны ФРС.

Мы полагаем, что опция остановки QT будет на столе, когда американский рынок шлепнется в очередной раз в этом году. Пока опция под столом. В сущности, у ФРС несколько опций:

• Остановить повышение ставок (уже в цене)
• Снизить темпы сокращения баланса (возможно, рынок начинает ставить на это)
• Остановить сокращение баланса (не в цене)

Что если ставки больше расти не будут? Процентная ставка в США достигла локального максимума в декабре.


( Читать дальше )

Как-то видел что народ спрашивает про меня, куда мол пропал? Да, я отошел от активной публичной деятельности. Да и в трейдерских сообществах тоже не часто появляюсь (а точнее только смарт-лаб иногда и смотрю). Но на конференции хожу и, по просьбе Дерекса, сообщаю вам, что я буду на этой конфе (30 марта)
http://mok.derex.ru/program/ и с удовольствием пообщаюсь в кулуарах со всеми желающими.

День халявы!)

Сегодня у вас есть нереальная возможность ПОНЯТЬ как за 1 час собрать робота в TSLab!

От этого вебинара от Павла Целищева, вы:

— улучшите свои навыки в работе с TSLab
— если только начинаете знакомство с, сможете оценить потенциал TSlab
— узнаете стандартные и нестандартные решения простых и сложных задач
— проверите свои идеи и оцените их исторический результат

Переходи по ссылке и регайся на вебинар! https://red-circule.com/courses/11371

Также, осмотрись и ознакомься с другими ХАЛЯВНЫМИ вебинарами на сегодня от нас!)

Продолжение.

Для разнообразия подвергнем анализу ряд длиною в 50 млн. знаков, полученный извлечением корня из 666:

 

 

Обработаем его аналогичным Числу Пи образом. В результате мы получаем ряд (длинной в 750 000 баров и 12 267 моделей), который можем с успехом анализировать средствами Тактики Адверза (ТА):

 

( Читать дальше )

О вычислении дельты опциона 

Дискуссии о правильных и неправильных методах вычисления дельты опциона. Дошел до темы «Липкая денежность» против «липкого страйка».

Больше всего смущает то, что в работе Блэка и Шолеса, на которую постоянно ссылаются оппоненты, нет вообще никаких упоминаний о «кривой волатильности», волатильность у БШ есть константа. Чем «кривее» кривая IV для конкретного рынка, тем меньше модель БШ подходит для его описания, это вся информация, которую кривая IV в себе содержит.

Спор о том, следует ли учитывать ее наклон при вычислении дельты, подобен спору о количестве чертей, способных уместиться на острие иголки. Мне кажется, правильнее изменить модель БШ, чем стараться подогнать ее неверные результаты под реальные рынки.

Напомню об одном из возможных подходов к такой модификации.

1.            Собираем статистику — набор исторических пар {d(Fut),d(ImpVol)};

Где d(Fut) – дневное приращение БА

d(ImpVol) – приращение волатильности опционов на центральном страйке за тот же день.

( Читать дальше )

Смотрю я на нефть сейчас и думаю — даа… Такой день мы пропустили....
Однако в пон-к может быть для кого-то очень приятный сюрприз, а для кого-то — совсем наоборот. И только таким ленивым, как я… кто не обязуется всегда быть только в позе, а предпочитает быть и на заборе — всё это по-боку...

Однако нефть в моменте пробивает важное сопротивление — 64,50.
Если не отскочит (изобразив ложный пробой), то след поддержка на 63,70.
(уровни обозначены, у нас в Квике цена на 6-7 пунктов повыше).
4-х часовик в моменте у мну созревает для отскока (черт… такой момент упускаем((((

При достижении 63,70 можно смело покупать (в моменте). По идее… можно даже и сейчас уже пробовать покупки… в случае просадки до 63,70 — все равно потом отскочит, правда уже уровень 64,50 станет сопротивлением.
Ха… размечтался...«можно пробовать покупки»… аха… мы-же выходные..
Да… пропустили денек… Ну я-то положим и так пропустил-бы ( у мну сегодня не до этого было… не хочу говорить об этом здесь в праздничный день… но я-бы и так не смог торговать), а вот у других наверное слюньки текут… а у кого-то радость… а у кого-то наоборот..
Картинка

 

 

Дорогие наши дамы, всех с праздником! и от меня вот такой подарок .
Я Петя из Ижевска, люблю поторговать ,
люблю я пообщаться и чё нибудь пожрать,
на Смарте очень долго сижу я за компом
и что бы стать богатым, мне помогает, этот дом .
На форуме Сбербанка общаясь по душам,
я с девушкою Люся давно на пополам
, и к нам любовь до гроба, пришла не так давно ,
но у меня желание, пойти с нею, в кино .
Торгуя в понедельник, в графике своём,
мне пишет моя Люся — как у тебя с боблом ?
— доход нормально капает.
Пишу я ей в ответ а она мне звонит,
-что отключили свет .
В какой ты позе милая, я в телефон ору,
— да, за шортила милый, я перелая жду,
— на хай!!! зачем полезла, там нету не кого,
кто захотел продать, все вымерли давно!!!
-Ну что теперь мне делать? без интернета ведь!!!
— как сделку мне закрыть ?- ну что это за бред!!?
И я решился Люси, помочь в её беде
сдержать весь этот рынок, не дать лететь цене .
я просто на досуге из хая сделал флет
и много, много счастье на долгих её лет!!

Пройдет ниже или нет? Это основной вопрос, который стоит в головах миллионов трейдеров прямо сейчас...



25 февраля и 1 марта этого не получилось, если получится сегодня, или в понедельник, тогда дорога ниже открыта. Советую продавать ниже 64.5… А если не пройдет, тогда очередной отскок и к какой фигуре наверху к 67 или выше, покажет следующий отчет EIA.

Советую внимательно следить за ситуацией возле 64.50.

Немного льда в холодной воде. – Захват мира при помощи 5%.  – Размер не имеет значения. – Династии, которых нет. – Спросите Фуггеров.

 

         То, что будет далее, противоречит большей части литературы по инвестициям. Я в курсе. Тем хуже для нее.

         Некоторые фразы лучше произносить быстро, емко, целиком, как ведро холодной воды на голову. Итак, ведро воды.

         В строгом смысле пассивного дохода не существует.

           Но вот же он! Есть живые люди, они говорят: посмотрите, вот мой пассивный доход. Эти люди существуют, здесь мы не спорим.

         То, что принимают за пассивный доход, либо следствие применения специальных знаний (т.е. доход не пассивен, а результат выигрыша в игре), либо удача (выигрыш в лотерею может считаться пассивным, но вряд ли может считаться постоянным доходом), либо незначительно (1-2% реальной доходности).

( Читать дальше )

Привожу заметку по нефти, опубликованную на сайте Вестей (https://www.vestifinance.ru/articles/115734)

Потенциал роста цен нефти еще сохраняется, но перекупленность и Трамп толкают их вниз

Для цен нефти стартует новый важный месяц. В марте должны сформироваться показатели, которые позволят ОПЕК+ выбрать стратегию дальнейших действий. Основное противоборство по-прежнему будет осуществляться по линии производителей и потребителей нефти, а иногда и вовсе сужаться до противопоставления OPEC+ vs. NоOPEC.  А пока, даже несмотря на уже произошедший сильный рост цен нефти, позиции быков на рынке еще остаются  сильными.

ОПЕК+

Странам соглашения об ограничениях добычи ОПЕК+ предстоит сформировать, а в последующем (в апреле) и принять решения о возможном распространении соглашения на вторую половину года. Для подтверждения эффективности своих действий страны ОПЕК+ хотели бы увидеть тренд на снижение мировых запасов нефти. Предпосылки для этого имеются.  Так, в последнюю неделю февраля в США уже было зафиксировано значительное снижение запасов. Пока это снижение представляется обусловленным сочетанием не очень устойчивых факторов. Но, по мере приближения автомобильного сезона в северном полушарии, тенденция на снижение запасов обещает стать более выраженной.  Теперь нужно, чтобы лишь слегка обозначенное снижение запасов стало устойчивым трендом.

( Читать дальше )