В продолжение темы, которую затронул здесь https://smart-lab.ru/blog/885045.php

При более глубоком разборе ситуации нашел вот такие интересные факты.

Заранее оговорюсь: «аналитики до третьего абзаца» (так назвал группу знатоков русского языка по комментариям предыдущей статьи) могут особо не читать дальше. Не думаю, что это имеет какой то смысл )).

С 2009 года регуляторы в США разрешили банкам при формировании баланса не оценивать вложения по рыночной оценке, а дали возможность разделять долговые ценные бумаги на две части: доступный для продажи (или AfS) и удерживаемый до погашения (или HTM).

Первая группа учитывается по рыночной оценке, вторая – по себестоимости.

Так вот, когда ставки начали быстро расти, банки все более активно начали реклассифицировать долговые инструменты во вторую группу.

Например, JPMorgan перевел из AFS в HTM бумаг на сумму 342 миллиарда долларов, снизив свою долю в AFS до 30%. А по всей банковской системе доля удерживаемых в качестве AFS бумаг к концу 2022 года сократилась с трех четвертей до чуть более половины.

2008 год — банкротство банка Lehman Brothers, послужившее началом всемирного экономического кризиса.

2023 год — банкротство Silicon Valley Bank. Второе по величине крушение банка за историю США.

13 марта 2023 года назначено экстренное заседание ФРС.

Все очень интересно. Особенно если встречаешь эти новости без единого актива США в портфеле!

​​Волне позитива, захлестнувшей рынок на прошлой неделе, не удалось развить динамику. Хоть современный инвестор и потерял страх перед возможной эскалацией конфликта, вскрывать кубышки пока не планирует, отделываясь лишь точечными покупками. Индекс за неделю прибавил всего 0,18% и все еще стоит на грани склиза в проторговку на 2200 п.

Доллар третью неделю подряд закрывается на важной отметке в 76 рублей, пробитие которой вверх откроет дорогу к первой цели на 80 рублей и далее к мартовским значениям 2022 года. Сейчас в это верится с трудом, регулятор в любой момент может закрутить гайки рынку, но органически поход наверх напрашивается. 

В лидерах роста оказался Транспортный сектор в полном составе. Сбой в логистических цепочках поставок в прошлом году заставил компании «прокладывать новые маршруты» для своих бизнесов. Вот бы еще нам отчетики посмотреть, цены б им не было. Совкомфлот прибавил 16,3%, НМТП 10,4%, ДВМП 2,9% и даже Whoosh сюда затесался со своими самокатами и ростом на 9,1%. 

Вчера почитал мнения по поводу ситуации с американским рынком, точнее с банковским сектором, и понял, что настроение российских частных инвесторов выражается фразами типа: «банкротство какого-то банка, который занимался криптой и на этом погорел», «нас это не коснется», «Америка сильно покраснела, а нам все-равно», «Наконец то у них проблемы, а нас это не затрагивает»

Давайте попробуем разобраться поподробнее.

За несколько крайних дней в США умер банк. Согласно рейтингу американских банков от 30.09.22 SVB Financial Group по сумме активов занимал 18 строчку, сумма активов 212 млрд долл.

Банк погорел совсем не на крипте. Проблемы Silicon Valley Bank связаны с агрессивным ужесточением денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой. Трудности SVB возникли из-за того, что банк стабильно получал убытки по дешевеющим долговым бумагам и как только возник небольшой отток ликвидности (может кто-то более прошаренный увидел проблемы банка и решил забрать депозиты, а далее информация стала достоянием широких масс), банку пришлось продать эти активы и фактически зафиксировать бумажный убыток.

В мире крипты очередной шторм: крупнейший стейблкоин USDC потерял привязку к доллару, и на текущий момент торгуется на уровне 0.88. Практически все крипто-бизнесы, которые я рассматривал, завязаны на USDC, поэтому цены на токены валятся камнем вниз. Плохо выглядят Frax Finance, в чьей экосистеме USDC занимал весомое место, плохо выглядит NEXO, которая и без того пропустила весь январский рост, и на общем фоне валятся, казалось бы, независимые токены типа LTC.

На данном этапе я планирую дождаться завершения драмы с USDC и посмотреть, что произойдёт дальше, и можно ли будет купить интересные токены по заниженным ценам. Держим пальчики за Nexo и Binance, надеюсь что ребята смогут выбраться из этого шторма. А что касается Frax, то я почти поверил в него месяц назад, но вероятнее всего эта ударная волна смоет проект, который так и не смог добиться большей децентрализации.

UPD: за USDC на дно пошли DAI, FRAX, и немного BUSD. В общем, если прошлые полгода все ломанулись выпускать стейблы, то вот пришло очищение.