Хорошая новость! Сегодня (за 1 день до окончания 3-месячного срока камеральной проверки) позвонили из налоговой, уточнили пару вопросов по заявлениям на возврат вычета и сказали ждать поступления на банковский счёт в течение 5 рабочих дней.

А что это значит? А это значит, что моя налоговая приняла мой метод подачи данных об иностранных дивидендах!

Напомню, что я подал декларацию, отчитавшись в ней по дивидендам от иностранных компаний своим способом, сформировав таблицу, которая упростила мне жизнь.

Описывал эту таблицу и весь процесс здесь.

В видео-формате здесь

( Читать дальше )

12 лет назад в ЖЖ блистал такой человек Blastarr_no_1. Он красочно рассказывал, как зарабатывал деньги десятками миллионов рублей, и в итоге заработал на кризисе 2008-2009 более 1 млрд рублей. Потом он сообщил всем что ушёл в политику и удалил свой ЖЖ. Выдумка или правда — так и осталось тайной. Вот тут 10 лет назад я делился у себя в блоге мыслями после прочтения его блога. По ссылке внутри поста на бластара можно не переходить, после удаления этот логин зарегали какие-то лохотронщики.

Этот человек тогда накатал методичку торговли которую назвал ABC of stock trading. Сейчас ее сложно где-либо найти кроме смартлаба. Из тех, кто сейчас на рынке, мало кто помнит такие далекие времена, поэтому я решил на всякий случай напомнить, вдруг вас заинтересует.

Итак, Методичка ABC от blastarr_no_1 «Основные принципы спекуляции» в 5 частях:

smart-lab.ru/blog/250818.php
smart-lab.ru/blog/250820.php
smart-lab.ru/blog/250824.php
smart-lab.ru/blog/250827.php
smart-lab.ru/blog/250831.php

Чтобы не просрать этот пост, добавляйте его в избранное❤️

Доброго дня! В последнее время все более актуальными становятся вопросы типа: «Как долго будет еще рост?», «Почему все растет?», «Когда рынки рухнут?». Сегодня хочу поразмышлять на эту тему и привести некоторые исторические факты и индикаторы кризиса.

Сразу скажу, что прогнозирование на финансовых рынках – вещь неблагодарная и по сути бесполезная, иначе бы 100% правильные прогнозы влияли на будущее и изменяли его. Поэтому все, что будет написано в этом посте, является только анализом фактов и моим субъективным предположением о возможном дальнейшем сценарии развития финансовых рынков.

Разговоры о кризисе были и будут всегда, даже когда, казалось бы, он был только недавно. Я начал «рассчитывать» возможное время наступления обвала финансовых рынков в августе 2019 года. Тогда я познакомился с одним интересным индикатором, который предсказывает обвал бирж с 1976 года.

Называется он «спред доходности 10-летних и 2-летних облигаций казначейства США с фиксированным доходом». Спред означает разницу между доходностями указанных облигаций. По логике, чем длиннее облигация, тем доходнее она должна быть, т.к. больше неопределенности в будущем. Поэтому разница между доходностями 10- и 2-летних облигаций чаще положительная, что вы можете посмотреть на картинке ниже. График взял с сайта Federal Reserve Economic Data (FRED), посвященный экономическим исследованиям Федерального резервного банка Сент-Луиса в США.

( Читать дальше )

Привет, продолжаем тестировать факторные стратегии на нашем рынке. В зоопарке стратегий уже можно посмотреть на Value и Momentum тут https://smart-lab.ru/blog/609357.php и тут https://smart-lab.ru/blog/611263.php Сейчас мы протестировали фундаментальную Profitability и вот что из этого получилось:

Источник: Sentimetrica

В этот раз мы возьмем фундаментальную Profitability и реализуем ее в долгосрочном формате. Покупаем акции в портфель на основе ROE, рассчитанной из годовой отчетности, и держим год до выхода следующего годового отчета. Технически, исследование несложное, но мелких деталей очень много и важно себя не обмануть при тестировании. Например, не подсмотреть то, что ты не мог знать в прошлом в этот момент времени.

База из 552 компаний и определение ликвидных акций аналогично предыдущим бэктестам. Немного новой матчасти:

ROE – это отношение чистой прибыли к собственному капиталу. В отличие от просто чистой прибыли, по ROE удобно сравнивать компании между собой. Нечитаемым показатель становится при отрицательном собственном капитале. К счастью, с ликвидными компаниями такое случается нечасто (Мечел). Тут все понятно.

( Читать дальше )

В этой статье я хочу поделиться с вами своими последними наработками в искусстве портфельных спекуляций.

Первое, что надо сделать — это открыть брокерский счёт и разместить на нём сумму 20млнр.

Почему 20млнр?

Просто мне на такой сумме удобнее объяснять.

Если ваша сумма, предназначенная для портфельного инвестирования, отличается от 20млнр, то просто сохраняйте соответствующие пропорции между долями эмитентов в портфеле или измените число эмитентов, при сохранении неизменного размера суммы вложения в одного эмитента.

+

( Читать дальше )

Я появляюсь на 53 секунде))

https://www.youtube.com/watch?v=QVdMkdK0fvo



Тот отрезок, где я прямо говорю: «Да, эпоха СССР была лучшим временем России» — вырезали. 

Да, я считаю, это было лучшее время. Мне вообще кажется, мы были лучшей страной в мире. Понимаю, сколько сейчас споров будет, но всё же выскажу свою точку зрения. 

Нет, я не жил в то время, но стараюсь судить по некоторым объективным показателям. У нас было:

— бесплатное образование
— бесплатная медицина
— бесплатное жильё
— люди были добрые, порядочные — это видно по советским фильмам. 
— была атмосфера всеобщего доверия, люди были дружные, даже не закрывали двери
— мы были самой мощной военной державой, нас все боялись
— наша страна до сих пор плывет на остатках промышленности, которые были созданы в ту эпоху. 
— науки шла вперёд, ученых уважали
— запустили человека в Космос
— мы побеждали на олимпиадах


Какое-то время назад мы с семьей вложились в склад — часть бывшего военного завода со времен СССР. Вы знаете, когда я хожу мимо этих стен, я поневоле задумываюсь, какая это всё таки была супер-держава. А ведь этим стенам лет 40-50! 

( Читать дальше )

Секрет успеха в инвестициях достаточно прост — это регулярность этих самых инвестиций. Но именно эта простота чаще всего вызывает недоверие инвесторов и заставляет искать более сложные пути к желаемому результату. Кто-то делает акцент на тщательный анализ акций и диверсификацию, кто-то ищет идеальный баланс в распределении по классам активов. Но этих усилий может оказаться недостаточно.

Данная тема уже неоднократно обсуждалась, в том числе и на СЛ, например:

https://smart-lab.ru/blog/572284.php

и

https://smart-lab.ru/blog/505282.php

Но я считаю этот момент достаточно важным, чтобы еще раз привлечь к нему внимание тех, кто еще не нашел свой грааль.

Конечно, многие, особенно спекулятивно настроенные, коллеги скажут, что брокерский счет нужен для того, чтобы забирать с него деньги, а не довносить. И я соглашусь, но с одной оговоркой — всему свое время. Сначала мы кормим портфель, а уж потом он начинает кормить нас. А различные спекулятивные способы получения дохода для подавляющего большинства 

( Читать дальше )

Перевод статьи Чака Корневале соучредителя одной из компаний по управлению инвестициями, создателя FAST Graphs ™, работающего в индустрии инвестирования с 1970 года, о стоимостном инвестировании:

Почти по определению, стоимостное инвестирование редко дает хорошие результаты в краткосрочной перспективе. Это особенно верно, когда вы находитесь на сильном бычьем рынке, на таком, на каком мы работаем с марта 2009 года. Большинство компаний, представленных в S&P 500, в настоящее время торгуются с фундаментальными коэффициентами, которые значительно превышают исторические нормы. Первый представленный график это 20-летний исторический график FAST S&P 500, скорректированный с учетом прибыли и цены. На графике есть две контрольные линии оценки.

Темно-синяя контрольная линия оценки представляет нормальный коэффициент P/E 18,12. Оранжевая контрольная линия оценки представляет отношение справедливой стоимости P/E, равное 15. Как вы можете видеть, большую часть представленного периода рыночные цены торговались между этими параметрами оценки. Тем не менее, обратите внимание на два выброса с начала календарного года 2000 до начала 2002 года и календарного года 2017 года по настоящее время. Очевидно, текущие оценки высоки. Не обязательно безумно высоки, как считают некоторые люди, но, тем не менее, выше, чем исторические нормы.

( Читать дальше )

Взял 9 эмитентов, совокупный вес которых в мамбе составляет 70%. Нашел даты отсечек и текущую доходность. Теоретически, текущая доходность должна дать гэп на следующий день после отсечки. Посчитал возможное влияние гепов на мамбу с учетом веса эмитента в индексе. Свел полученные данные в таблицу:


На июньском графике мамбы нарисовал гэпы с сохранением пропорций и привязкой к датам:



( Читать дальше )