Источник: prostguide.ru



( Читать дальше )

В Казахстане пирамида собрала за 6 месяцев работы десятки млн долларов.


В Казахстане схлопнулась пирамида «Гарант 24 ломбард». На сегодня заявлений в полицию подали около 3 тысяч человек, общая сумма по заявам – 13 млн у.е. Всего же вкладчиков, по предварительным оценкам, 42 тысячи.

( Читать дальше )

BlackRock — одна из крупнейших инвестиционных компаний в мире. Под ее управлением находится $7 трлн активов. Кроме непосредственных финансовых услуг, компания обеспечивает инвесторов аналитикой. В статье — пять интерактивных сервисов BlackRock, которые отражают глобальные тренды.





№1. Монитор геополитических рисков

Политика влияет на экономику, экономика влияет на финансовые рынки. Если где-то начинается торговая война, то котировки падают. Если в Багдаде все спокойно, а на подходе новый караван экономических соглашений — рынки растут. Отслеживать воинственность мировых настроений позволяет Geopolitical Risk Dashboard.

( Читать дальше )

📌 Принцип 2.3: Диагностируй проблемы, чтобы добраться до корня их причин

👉 2.3.А. Фокус на «в чем проблема», прежде чем решать что с этим поделать
Стратегическое мышление требует оба: диагноз и дизайн плана.
Хороший диагноз обычно занимает 15-60 минут.

👉 2.3.Б Отличайте непосредственные причины от их корневых причин
Непосредственные причины — это как правило действие или бездействие и описываются глаголом (упустил поезд, потому что не глянул в расписание)
Корневые причины - существенно глубже и описываются прилагательными (тупой, ленивый, забывчивый, невнимательный и т.п.)

👉 2.4.В Осознайте, что люди из себя представляют, чтобы знать что от них ожидать
Надо преодолеть нежелание понимать, что из себя представляют люди, чтобы окружить себя людьми нужных качеств.
Людям всегда сложно определить свои слабости и ошибки. Они либо слепы, либо эго.

📌 Принцип 2.4: Разработай план

👉 2.4.А. Сходи назад, прежде чем идти вперед
оглянись назад, визуализируй, что надо делать тебе и людям вокруг, чтобы ты достиг своих целей.

👉 2.4.Б. Думай о проблеме как о наборе исходов, которые производит машина.

👉 2.4.В. Помни, что обычно есть несколько путей достичь цели.

👉 2.4.Г. Думай о плане как о сценарии кинофильма, где вы визуализируете, кто что делает во времени

👉 2.4.Д. Напишите ваш план, чтобы все его видели и измеряйте прогресс продвижения по плану
В плане должны быть расписаны все мелкие детали того, кто что делает.

👉 2.4.Е. Осознайте, что состряпать хороший план не отнимает много времени.
Многие люди делают ошибку не тратя время на план, так как они слишком увлечены исполнением.
Дизайн предшествует деянию!!!
(*ля, золотые слова!!!)


( Читать дальше )

Наверняка вы знаете, что для торговли внутри дня через Interactive Brokers (IB) нужен депозит в $25000. Это не прихоть брокера, а требование финансовых регуляторов США. При меньшей сумме на маржинальном счете в IB есть лимит числа внутридневных сделок: 3 сделки в течение 5 рабочих дней. 


( Читать дальше )

Психология играет существенную роль в инвестициях. Два абсолютно человеческих чувства – ЖАДНОСТЬ и СТРАХ, существенно ухудшают инвестиционные результаты. Огромное количество разговоров, о том, что инвесторы должны действовать с холодной головой, не могут заставить человека полностью абстрагироваться от человеческих эмоций. Особенно тех эмоций, которые можно назвать базовыми и приписываются нашей иррациональной части сознания. Но дело не только в особенностях нашего сознания, очень сильно на обострение этих чувств влияют внешние факторы:

✅ Постоянное, вплоть до миллисекунд, обновление данных по ценам.

✅ Постоянное освещение событий в СМИ и подмена последними понятий при их комментировании. «Инвесторы сегодня покупаю нефть, продают акции APPL, выводят деньги с развивающихся рынков, покупают риск» и т.п. Неужели кто-то в здравом уме реально считает, что инвесторы только и делают что продают, да покупают. Представьте, что мог бы сделать Баффет на том же американском рынке, если бы он хотел в моменте продать 30%-ую долю акций в компании. Конечно, все это делают не инвесторы. Все эти действия совершают спекулянты, и оперируют они совсем другими объемами.

( Читать дальше )

Привет, новая неделя – новый бэктест факторной стратегии. На этот раз не только на Мосбирже и не только в акциях. Первоначально тут планировался большой текст про взаимодействие Моментума, торгового оборота и волатильности на неликвидных рынках и последующий Шарп сильно за 2.

Но в последний момент решили выпускать стратегии по нарастанию их сложности.  Сегодня речь не об «иксах», но об очень устойчивой штуке – получению доходности выше рыночной за длинный промежуток по разным классам активов без принятия рисков отдельных компаний или стран.

Традиционный график с результатом перед стеной текста:

Источник: Sentimetrica

 

Синяя линия – модификация Моментума на глобальных рынках, зеленая – индекс глобальных акций MSCI World, красная – равновзвешенный портфель из акций, казначейских векселей США и сырьевой корзины.

 

Из всех стратегий американских биржевых гуру – самыми полюбившимися для меня стали идеи получения ВСЕЙ рыночной доходности Джона Богла и CANSLIM Уильяма Онил. У фраз «Индекс в долгосроке всегда растет» и «Лучшие компании остаются лучшими» много общего, верно? Попробуем оформить объединенную стратегию на основе классиков.

( Читать дальше )

Московская биржа обещает летом доступ к 50 топовым компаниям Америки. Вероятно «топовость» будет оцениваться по капитализации. Поэтому  мы по мере выхода отчетности, будем разбирать компании и готовится к торговле.

Первым из топовых отчиталась всем известная Coca-cola.

Краткий обзор компании.

Основная модель, это продажа полуфабрикатов(сироп и тд) компаниям-ботлерам, которые сами разливают конечный продукт и занимаются реализацией.

Но есть еще заводы под управлением,  так называемый Bottling Investments Group (BIG). Компания подбирает кризисного ботлера, и помогает ему вернуть рентабельность. Далее после восстановления показателей, активы продаются. Пример можно прочитать здесь.

дивидендов и мощная доля рынка." title="Coca-cola. Обзор финансовых показателей за 1-ый квартал 2020 года. Стабильность дивидендов и мощная доля рынка." />

Еще один Global Ventures (GV) ряд инвестиций в бренды в основном кофе Costa.

( Читать дальше )

На слайде показано влияние 1% дополнительных издержек в год. Пунктиром показан разброс perfect performance. Цветом — разброс результативности с учетом издержек.

На длинной дистанции, за счет compound эффекта разница в результатах становится огромной.

Для справки, в среднем цель брокера по клиенту — 2-3% в год комиссий.
13% от gain — налог.

В сумме — получается очень большое снижение результативности.

Намного большую эффективность показывает: Портфель (качество, без ребалансировок — без налогов и комиссий) + Хеджирование (очень низкие комиссии и редкость операций). Таким образом мы избавляемся от издержек и математически, без поиска альфы, можем аутперформить активные фонды.

Для того, чтобы определиться, какую из компаний США разбирать, мне понадобилась сводная таблица. Как оказалось, полезная штука. Размещу ее для Вас.

За основу взяты высокотехнологические компании из соответствующего сектора. Дополнительным критерием для меня послужило то, что компании занимаются облачными технологиями с высокой долей выручки в этом сегменте.

В список попали не все компании, но самые популярные среди инвесторов. Как обычно, полные выводы в статье, которая уже почти готова, а пока для наглядности ⬇️


Cамая оперативная информация в моем Telegram «ИнвестТема»